Sean Talks Credit: Perangkap Kredit Akses Terbatas

Bukan berita bahwa rata-rata milenium, cenderung menggunakan kartu kredit daripada generasi sebelumnya. Apa yang tampaknya menjadi berita, adalah pencarian yang sedang berlangsung untuk penyebabnya.

The New York Times adalah yang terbaru untuk menikam, menekankan peran ketakutan dalam keputusan orang muda untuk menghindari kartu kredit. Secara khusus, rasa takut kehabisan utang dengan menggunakan kartu kredit tanpa pandang bulu.

Tentu, generasi millennial memiliki alasan yang baik untuk waspada. Seperti yang saya sampaikan kepada majalah Money dalam sebuah wawancara baru-baru ini, Resesi Hebat mengondisikan kami untuk menolak hutang dalam segala bentuknya. Tetapi keengganan untuk berhutang hanyalah sebagian dari cerita. Sama pentingnya, jika tidak lebih, adalah kenyataan bahwa banyak kaum millennial tidak memiliki akses ke kartu kredit yang dinikmati oleh generasi sebelumnya. Investmentmatome selalu mendengar kabar dari generasi milenium yang menginginkan kartu kredit tetapi tidak dapat mendapatkannya.

Ada dua alasan utama untuk ini, dan mereka saling terkait. Salah satunya adalah bahwa kartu kredit, oleh hukum, jauh lebih sulit bagi orang muda untuk mendapatkan daripada dulu. Yang lainnya adalah jutaan orang Amerika - bukan hanya generasi millennial, tetapi dari semua generasi - memiliki profil kredit subprime yang secara tajam membatasi pilihan finansial mereka.

Dan penendangnya adalah, tidak ada solusi yang bagus untuk kekacauan ini.

Kartu kredit penting untuk membangun kredit

Membangun kredit, seperti banyak hal lain dalam keuangan pribadi, lebih menguntungkan bagi mereka yang memulai lebih awal.

Skor kredit Anda mengukur seberapa dapat dipercaya Anda ketika menangani uang orang lain - dan butuh waktu untuk membangun kepercayaan itu. Berpegang pada tagihan $ 100 teman Anda selama 10 menit tanpa menghabiskannya mungkin bukan prestasi yang mengesankan. Tapi bagaimana dengan setahun?

Anda membangun kredit dengan meminjam uang dan kemudian membayarnya kembali secara bertanggung jawab, baik melalui pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, pinjaman pribadi, hipotek - atau kartu kredit. Empat yang pertama memiliki komitmen dan beban hidup yang signifikan. Kartu kredit tidak. Itu sebabnya mereka adalah cara paling sederhana dan teraman untuk membangun kredit.

Adapun rasa takut akan utang yang dikutip dalam artikel Times, inilah hal yang paling penting: Membawa kartu kredit tidak menjamin Anda akan masuk ke dalam utang yang menghancurkan lebih dari memiliki jaminan mobil Anda akan mati dalam tabrakan yang berapi-api. Kartu kredit adalah alat, dan bagaimana Anda menggunakannya sepenuhnya dalam kekuatan Anda. Selama Anda membelanjakan sesuai kemampuan Anda, Anda tidak akan memiliki tagihan yang tidak dapat Anda bayar.

Pilihan Milenium telah berkurang sejak tahun 2009

Jika Anda berusia di atas 25 tahun, Anda mungkin ingat melihat stan di kampus kampus Anda selama pendaftaran atau orientasi tempat siswa dapat mengajukan permohonan kartu kredit dan membawa pulang Frisbee, makanan, dan T-shirt sebagai gantinya. Saya pernah mendaftar untuk kartu dengan imbalan sandwich. Itulah betapa mudahnya bagi orang dewasa muda untuk mendapatkan kartu kredit. Tidak ada pekerjaan atau bukti penghasilan yang diperlukan. Cukup isi aplikasinya, dan kartu itu dikirim lewat pos beberapa minggu kemudian.

Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009 menjadikannya ilegal bagi penerbit kartu untuk menawarkan jenis insentif tersebut. Lebih penting lagi, undang-undang membuat jauh lebih sulit bagi orang di bawah 21 untuk mendapatkan kartu kredit baru kecuali mereka memiliki pendapatan yang signifikan atau profil kredit yang ada. Bahkan kartu kredit "pelajar" tidak dapat dijangkau oleh banyak mahasiswa.

Hari ini, jika Anda muda dan ingin membangun kredit, Anda harus proaktif tentang hal itu. Itu bisa berarti orang tua Anda menambahkan Anda sebagai pengguna resmi di kartu mereka, meminta orang tua atau orang lain untuk melayani sebagai penanda tangan bersama untuk Anda, atau menggunakan layanan yang melaporkan pembayaran sewa Anda ke biro kredit. Membangun kredit sebagai siswa jelas bukan tidak mungkin, tetapi itu lebih sulit.

Orang tua dewasa muda sering tidak mengetahui semua ini, tidak menyadari bahwa ada yang berubah sejak hari itu, dan anak-anak mereka tidak menyadari kerusakan diam yang disebabkan oleh menunda membangun kredit mereka.

Artikel Times menyebutkan perubahan hukum secara sepintas lalu, tetapi tetap fokus pada ketakutan milenial tentang utang.

Ini bukan hanya masalah milenium

Sekitar 30 juta milenium memiliki kredit “subprime”, menurut studi Investmentmatome. Ini biasanya mengacu pada siapa pun dengan skor kredit di bawah 600, yang merupakan ambang batas untuk mendapatkan tarif pinjaman kompetitif yang jauh atau kartu kredit yang layak. Diperkirakan 18 juta orang dewasa yang lebih tua juga merupakan subprima. Semua mengatakan, lebih dari 1 dari 5 orang dewasa Amerika memenuhi definisi tersebut.

Banyak kaum millennial yang subprima bukan karena mereka memiliki kredit buruk, tetapi karena mereka memiliki sejarah kredit yang tipis. Namun efeknya sama. Bahkan mereka yang memiliki pekerjaan bagus membuat uang yang layak dapat ditolak untuk kartu kredit karena kredit subprime mereka. Ketika kartu kredit “starter” pergi, pintu masuk mereka ke pipeline kredit ditutup - dan sekarang tidak ada cara mudah.

Orang-orang dengan kredit subprime terjebak dalam jebakan. Mereka bisa dibilang membutuhkan lebih banyak bantuan keuangan, tidak kurang, tetapi mereka memiliki pilihan jauh lebih sedikit daripada konsumen lain. Dan opsi yang tersedia bagi mereka menghasilkan biaya yang jauh lebih tinggi.

Penelitian Investmentmatome yang sama mengamati penerbit kartu kredit yang berspesialisasi dalam pasar subprime, yang sering menggunakan praktik predator. Persyaratan dan ketentuan pada kartu penerbit ini tidak perlu rumit, dan mereka mengenakan biaya segudang, terlepas dari apakah pemegang kartu membayar tepat waktu.Mereka mengklaim menawarkan jalan keluar dari perangkap kredit, namun dalam banyak hal mereka mengabadikan masalah. Bagi orang Amerika yang berjuang untuk membangun kredit, kartu-kartu ini setidaknya menawarkan beberapa harapan. Tetapi itu bukan opsi terbaik - bahkan tidak dekat.

Kartu kredit aman adalah alat kecil yang diiklankan tetapi kuat yang dirancang untuk konsumen subprime. Dengan kartu ini, Anda harus mengembalikan uang jaminan yang dapat dikembalikan, yang melindungi kreditur jika Anda gagal, tetapi sebaliknya mereka beroperasi seperti kartu kredit biasa. Studi ini menemukan bahwa mereka menawarkan penghematan $ 125 per tahun, rata-rata, dibandingkan dengan kartu yang ditawarkan oleh spesialis subprime.

Masalah besar, tanpa solusi besar

Jadi apa opsi terbaik untuk membangun kredit? Hal ini tergantung pada situasi Anda.

Milenium di perguruan tinggi dapat memperoleh kartu kredit siswa atau menjadi pengguna resmi di kartu kredit orang tua. Tetapi jalur ini terbatas - kartu kredit mahasiswa mengharuskan pelamar untuk memiliki penghasilan tetap, dan menjadi pengguna yang sah hanya akan masuk akal jika orang tua memiliki kredit bintang.

Orang-orang dengan file kredit "tipis", seperti milenium dan imigran non-mahasiswa, dapat mulai membangun kredit dengan kartu yang aman, tetapi bahkan ini memiliki keterbatasan mereka. Setoran jaminan biasanya sama dengan batas kredit Anda, yang berarti Anda harus mengikat banyak uang dalam setoran atau berurusan dengan batas yang sangat rendah. Setoran minimum biasanya $ 200 atau lebih, yang merupakan penghalang bagi banyak orang dengan kredit subprime. Mereka harus menabung uang itu dari waktu ke waktu, dan baru setelah itu mereka dapat mulai bekerja dengan kredit mereka.

Bagi banyak orang Amerika subprima, tidak ada jawaban yang mudah. Sebagian besar strategi pengembangan kredit mengasumsikan bahwa Anda memulai dengan beberapa jenis sumber daya yang dapat Anda ketuk - seorang anggota keluarga atau teman untuk membiarkan Anda menggertak kartu kredit mereka, atau beberapa tabungan yang dapat Anda gunakan untuk deposit atau untuk menutupi biaya kartu kredit. Mereka yang tidak memiliki sumber daya seperti itu akan mengalami kesulitan membangun kredit di AS.

Penyebab penderitaan mereka bukan hanya ketakutan mereka akan utang. Ini juga sistem - dan, bagi mereka, sistemnya gagal.