Definisi Ekuitas Pemegang Saham & Contoh |

Apa itu:

Ekuitas pemegang saham adalah ukuran dari seberapa banyak aset bersih perusahaan milik pemegang saham.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Ekuitas pemegang saham ditemukan di neraca. Ini memiliki lima komponen utama:

• Nilai Par Saham
• Tambahan Modal Disetor
• Penghasilan Ditahan
• Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya
• Saham Treasury

Biasanya terlihat seperti ini:

Par Nilai Saham

Mari kita asumsikan Perusahaan XYZ memutuskan perlu menaikkan $ 10 juta dalam bentuk ekuitas untuk membangun pabrik baru. Ini dilakukan dengan mengeluarkan 1 juta lembar saham baru seharga $ 10 per saham.

Perusahaan mencatat penerimaan $ 10 juta uang tunai di sisi aset neraca setelah penawaran selesai. Ini juga mencatat tambahan ekuitas yang sesuai pada neraca. Namun, itu merusak $ 10.000.000 menjadi dua item baris: nilai nominal saham dan apa pun atas nilai nominal saham.

Tambahan Modal Disetor

Secara tradisional, perusahaan menetapkan nilai nominal arbitratif sebesar $ 0,01 untuk setiap saham baru. Apa pun yang melebihi itu, $ 9,99 dalam contoh kita, dicatat sebagai tambahan modal dibayar (APIC). Juga disebut modal yang melebihi nilai nominal, itu adalah ukuran dari berapa banyak uang yang telah dipompa investor ke perusahaan sejak awal dengan imbalan ekuitas.

Penghasilan yang Ditahan

Penghasilan yang ditahan adalah jumlah dari laba perusahaan, setelah dividen pembayaran, sejak awal perusahaan. Mereka juga disebut surplus yang diterima, modal ditahan atau akumulasi laba.

Anggaplah Perusahaan XYZ telah ada selama lima tahun. Selama waktu ini, ia melaporkan laba bersih berikut:

Tahun 1: $ 10.000

Tahun 2: $ 5.000

Tahun 3: - $ 5.000

Tahun 4: $ 1.000

Tahun 5: - $ 3,000

Dengan asumsi Perusahaan XYZ tidak membayar dividen selama waktu ini, laba ditahan XYZ sama dengan jumlah laba bersih sejak awal, atau, dalam hal ini, $ 8.000. Pada tahun-tahun berikutnya, laba ditahan XYZ akan berubah dengan jumlah laba bersih setiap tahun, dikurangi dividen.

Pernyataan laba ditahan meringkas perubahan laba ditahan untuk periode fiskal, dan total laba ditahan muncul di bagian ekuitas pemegang saham dari lembaran saldo. Ini berarti bahwa setiap dolar dari laba ditahan berarti dolar lain dari ekuitas pemegang saham atau kekayaan bersih.

Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lain

Akumulasi pendapatan komprehensif lainnya adalah laba yang tidak dilaporkan pada laporan laba rugi. Penghasilan ini umumnya tidak terealisasi, yang berarti mereka hanya mendapat laba di atas kertas. Mereka hampir selalu untuk kewajiban pensiun, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang dibuat perusahaan untuk kepentingan investasi daripada demi mengoperasikan investasi tersebut, transaksi mata uang asing dan aktivitas lindung nilai. Aturan untuk apa yang terjadi di sini adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan # 130, Pelaporan Penghasilan Komprehensif.

Saham Treasury

Saham Treasury adalah saham yang dibeli kembali oleh penerbit yang dimaksudkan untuk pensiun atau dijual kembali ke publik. Ini merupakan selisih antara jumlah saham yang diterbitkan dan jumlah saham yang beredar.

Saham Treasury muncul pada biaya atau pada nilai nominal di bagian ekuitas pemegang saham dari neraca dan dengan demikian muncul sebagai akun kontra ekuitas, atau " negatif "di bagian ekuitas pemegang saham. Penting untuk dicatat bahwa jika dan ketika perusahaan memutuskan untuk menjual kembali saham treasury, tidak akan ada pengakuan pengakuan laba atau rugi atas transaksi treasury stock. Artinya, jika perusahaan untung (atau rugi) dari penjualan kembali saham treasury, itu hanya mencatat peningkatan kas dan penurunan yang sesuai dalam ekuitas pemegang saham.

Mengapa Penting:

Penting untuk memahami bahwa ekuitas pemegang saham tidak mewakili kelebihan kas atau sisa kas setelah pembayaran dividen. Sebaliknya, ekuitas pemegang saham menunjukkan apa yang dilakukan perusahaan dengan keuntungan dan modalnya - itu adalah jumlah yang telah diinvestasikan oleh pemilik (pemegang saham) dalam bisnis ini sejak permulaannya. Investasi ulang ini adalah pembelian aset atau pengurangan kewajiban.

Ekuitas pemegang saham agak mencerminkan kebijakan dividen perusahaan, karena mencerminkan keputusan perusahaan untuk menginvestasikan kembali keuntungan atau membayarnya kepada pemegang saham. Pada akhirnya, sebagian besar analisis ekuitas pemegang saham fokus pada evaluasi tindakan mana yang dihasilkan atau akan menghasilkan pengembalian tertinggi bagi pemegang saham.

Penting untuk dicatat bahwa karena laba ditahan mewakili jumlah laba dikurangi dividen sejak awal, perusahaan yang lebih tua dapat melaporkan secara signifikan ekuitas pemegang saham yang lebih tinggi dari yang lebih muda yang sama. Inilah sebabnya mengapa perbandingan ekuitas pemegang saham sulit tetapi umumnya paling berarti di antara perusahaan pada usia yang sama dan dalam industri yang sama, dan definisi "tinggi" atau "rendah" harus dibuat dalam konteks ini.

Ingat juga bahwa ketika sebuah perusahaan memukul mundur dan harus melikuidasi, pemegang obligasi dan pemberi pinjaman lainnya mendapatkan uang tunai pertama. Ini memberi mereka pengaruh yang jauh lebih besar atas apa yang terjadi selama proses kebangkrutan, merger dan situasi stres tinggi lainnya. Ini juga tidak biasa bagi pemegang obligasi untuk mengubah utang mereka menjadi ekuitas (dengan demikian menjadi pemegang saham) dan menjadi "bos." Berdasarkan pengungkapan siapa pemberi pinjaman dan berapa banyak mereka berutang, ekuitas pemegang saham menggambarkan besarnya pecking order.