Pintasan Untuk Melihat Berapa Banyak Portofolio Anda YANG BENAR-BENAR Dikembalikan |

Jika Anda pernah melakukan perjalanan, Anda tahu biasanya ada dua cara untuk menuju ke suatu tempat: jalan yang membosankan dan rute "indah".

Pilihan pertama biasanya cukup banyak garis lurus antara titik A dan titik B; pilihan kedua mau tidak mau melibatkan jalan berangin, lalu lintas berkurang, semacam restoran yang mengagumkan dan jam-jam stres yang menegangkan ketika Anda tersesat atau perlu buang air kecil. Tapi terlepas dari rute mana yang Anda ambil, Anda akan mulai pada titik A dan berakhir di titik B. Dua perjalanan memiliki awal dan akhir yang sama.

Itu adalah ide penting untuk diingat ketika memikirkan pertumbuhan tahunan gabungan perhitungan tarif (CAGR). Sederhananya, CAGR adalah ukuran kembali yang mewakili tingkat pertumbuhan tahunan investasi untuk jangka waktu tertentu.

Rumus untuk CAGR adalah:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

di mana:

EV = Nilai akhir investasi

BV = Nilai awal investasi

n = Tahun

Secara umum, ketika Anda berinvestasi dalam sesuatu, Anda selalu mengambil rute yang indah, tetapi Anda menggunakan CAGR untuk melihat rute antarkota. Jadi, misalnya, mari kita asumsikan Anda menginvestasikan $ 1.000 dalam reksadana XYZ Perusahaan, dan selama lima tahun ke depan, portofolio terlihat seperti grafik di bawah ini.

Dengan menggunakan informasi ini dan rumus di atas, kita dapat menghitung bahwa CAGR untuk investasi adalah:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%

[Kalkulator: Gunakan Kalkulator Tingkat Pertumbuhan Senyawa Tahunan Kami Untuk Mencari CAGR Anda Sendiri]

Perhitungannya sangat sederhana. Apa yang bisa sulit adalah memahami mengapa CAGR penting dan mengapa begitu banyak penasihat investasi menggunakannya.

Itu membuat kita kembali ke perjalanan kita …

Kinerja tahun-ke-tahun dalam portofolio Anda adalah jalan berangin. Tengok saja dua tahun pertama dari investasi lima tahun Anda di reksadana XYZ Perusahaan. Pada akhir tahun pertama, Anda kehilangan 25% dari uang Anda: Portofolio turun nilainya dari $ 1.000 menjadi $ 750 untuk pengembalian ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25%. Itu seperti mencapai konstruksi di Interstate 5 di Los Angeles. Gulp.

Kemudian, dari tahun pertama hingga tahun kedua, portofolio tumbuh, kali ini sebesar ($ 1.000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Menghasilkan waktu yang baik!

Rata-rata pengembalian ini selama dua tahun memberi kita (-25 + 33) / 2 = 4%, tetapi itu tidak secara akurat mencerminkan apa yang terjadi, karena Anda mulai dengan $ 1.000 dan berakhir dengan $ 1.000 selama dua tahun tersebut. Kembalinya lebih dari dua tahun bukan 4%, itu nol! Itu seperti membuat waktu yang baik setelah melewati penundaan pembangunan dua jam - investasi Anda mungkin memiliki tahun yang baik, tetapi Anda tidak benar-benar di depan permainan.

Itulah masalah dengan banyak investasi: Mereka biasanya tidak memberikan tingkat pengembalian yang merata setiap tahun. Beberapa tahun, investasi naik 33%, beberapa tahun turun 25%, dan tahun berikutnya mungkin ada di sana. Anda tidak mendapatkan tahun pengembalian yang sama persis setelah tahun demi tahun. Beberapa tahun memang bagus, dan beberapa tahun tidak.

Dan mari kita ingat: Peracikan adalah proses menghasilkan laba atas investasi awal ($ 1.000 Anda) ditambah laba atas investasi yang sudah Anda dapatkan.

Jadi jika investasi ini adalah saham dividen yang dalam rencana reinvestasi dividen, misalnya, akun Anda akan dikreditkan untuk sebagian kecil dari saham yang dicakup oleh pembayaran dividen Anda setiap kuartal, dan kemudian Anda akan memiliki lebih banyak saham yang naik di pasar lembur. Itu bisa membuat perbedaan besar dalam seberapa tinggi yang mereka rasakan dan seberapa rendah yang mereka rasakan.

Itulah mengapa menghitung kinerja tahunan adalah jalan berangin. CAGR adalah jalan bebas hambatan. CAGR melihat nilai awal dan akhir investasi Anda dan mencari tahu apa yang mantap-Eddie, setiap tahun tingkat pengembalian gabungan akan membawa Anda ke tempat yang sama.

Seperti yang Anda lihat, Anda memulai dan mengakhiri di tempat yang sama. Tentu, investasi Anda bergejolak dan naik turun seperti roller coaster yang buruk, tetapi seperti contoh matematika kami menunjukkan, pada akhirnya itu sama dengan berinvestasi pada sesuatu yang membayar Anda 37,97% per tahun.

Banyak penasihat investasi akan memberi tahu Anda bahwa mereka telah menghasilkan "imbal balik tahunan 10%" bagi klien mereka, atau seseorang mungkin mencoba memasukkan Anda ke dalam investasi yang dapat memiliki "tingkat pertumbuhan tahunan X% gabungan". Itu biasanya cara terbaik untuk menyajikannya. Meskipun pengembalian tahunan rata-rata adalah ukuran umum untuk reksadana, CAGR adalah ukuran pengembalian yang lebih baik dari waktu ke waktu. Pengembalian tahunan rata-rata mengabaikan efek peracikan dan melebih-lebihkan pertumbuhan investasi.

Satu tahun yang luar biasa, misalnya, akan benar-benar lebih besar daripada 50 tahun lainnya dari hasil buruk jika Anda hanya rata-rata setiap pengembalian setiap tahun. CAGR, di sisi lain, adalah rata-rata geometrik yang mewakili satu, tingkat yang konsisten di mana investasi akan tumbuh jika investasi telah dihargai pada tingkat yang sama setiap tahun.

Jawaban Investasi: Setiap kali Anda ' mengevaluasi kembali klaim seseorang tentang laba atas investasi, luangkan waktu sejenak dan tanyakan bagaimana laba dihitung. Jika klaim diposting di situs web, lihat catatan kaki dan cetak halus untuk melihat apa metode penghitungannya.

Seperti yang telah kami tunjukkan, ada lebih dari satu cara untuk menguliti kucing, dan perbedaan dalam metode dapat menghasilkan klaim yang sangat berbeda tentang investasi yang sama. Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan adalah salah satu yang paling masuk akal, tapi itu bukan satu-satunya cara.