Asal Usul Yang Mengejutkan Dari 401 Anda (k) |

Kami cenderung memikirkan 401 (k) rencana sebagai landasan dari tabungan pensiun sistem.

Tapi rencana ini, dinamakan setelah bagian dalam Kode Pendapatan Internal, sebenarnya dikembangkan lebih oleh kecelakaan daripada dengan desain. Ketika para pembuat undang-undang awalnya menetapkan Undang-Undang Pendapatan tahun 1978, tujuannya adalah membatasi eksekutif di beberapa perusahaan karena terlalu banyak mengakses tunjangan rencana yang ditunda uang tunai. (Mengapa, Anda bertanya? Sejak tahun 1950-an, perusahaan-perusahaan telah berjuang dengan Internal Revenue Service untuk memungkinkan lebih banyak uang untuk dibuang dalam rencana tersebut.)

Kelahiran tidak disengaja dari 401 (k) dapat dikreditkan ke Ted Benna. Pada tahun 1980, konsultan manfaat menggunakan interpretasinya tentang undang-undang untuk membuat rencana 401 (k) untuk perusahaannya sendiri, The Johnson Cos., Yang memungkinkan karyawan penuh waktu untuk mendanai rekening dengan uang sebelum pajak dan mencocokkan kontribusi pemberi kerja. Benna kemudian meminta Internal Revenue Service untuk mengubah beberapa aturan yang diusulkan berdasarkan undang-undang yang pada akhirnya menyebabkan adopsi luas rencana 401 (k) oleh perusahaan di awal 1980-an.

"Saya tahu itu akan menjadi besar, tapi saya tentu tidak mengantisipasi bahwa itu akan menjadi cara utama orang-orang mengumpulkan uang untuk pensiun 30 tahun kemudian, "Benna, yang sekarang sudah pensiun dan presiden Asosiasi 401 (k), mengatakan kepada majalah Workforce.

The 401 (k) Grows Up: A-Year 30-Tahun

Pada awal 1980-an, 401 (k) rencana hanya tersedia di beberapa perusahaan besar, seperti Johnson & Johnson. Saat ini, sekitar 94% dari perusahaan swasta menawarkannya.

Paket 401 (k) adalah rekening pensiun yang hanya dapat Anda akses melalui pemberi kerja. Anda menyumbangkan sebagian dari gaji Anda untuk rencana tersebut, dan jika Anda memilih untuk memasukkan kontribusi itu dalam 401 (k) tradisional, itu tidak dikenai pajak sampai Anda menarik uang itu, yang memungkinkan investasi Anda tumbuh dari waktu ke waktu tanpa dikenakan pajak. (Catatan: Anda akan membayar denda jika Anda mengambil uang sebelum usia pensiun yang ditetapkan, sebagaimana didefinisikan oleh rencana.) Dan, sebagai bonus tambahan, banyak perusahaan akan mencocokkan beberapa kontribusi Anda.

Dalam sejarahnya yang relatif singkat - hanya 30 tahun! - 401 (k) rencana telah memiliki banyak tonggak:

1978: Kongres meloloskan UU Pendapatan tahun 1978, yang mencakup ketentuan yang memungkinkan karyawan untuk menghindari pajak atas sebagian pendapatan yang mereka putuskan untuk diterima sebagai kompensasi yang ditangguhkan, daripada pembayaran langsung. Ketentuan menjadi Internal Revenue Code Sec. 401 (k).

1981: The I.R.S. aturan masalah memungkinkan pendanaan rencana 401 (k) melalui pengurangan gaji karyawan.

1982: Beberapa perusahaan - seperti Johnson & Johnson, PepsiCo dan Honeywell - mulai menawarkan 401 (k) rencana kepada karyawan mereka. Pada tahun 1983, hampir separuh dari semua perusahaan besar menawarkan rencana 401 (k) atau mempertimbangkan untuk menawarkannya, menurut Lembaga Penelitian Manfaat Karyawan.

1984: Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1984 mensyaratkan pengujian "tidak diskriminatif" untuk mencegah 401 (k) rencana dari memihak karyawan yang dikompensasikan lebih tinggi daripada pekerja yang bekerja di tempat. Pada saat itu, Kongres khawatir para eksekutif akan mengambil keuntungan dari 401 (k) rencana lebih dari karyawan yang dibayar lebih rendah.

1996: Aset dalam 401 (k) rencana melampaui $ 1 triliun, dengan lebih dari 30 juta peserta.

2001: Undang-Undang Pertumbuhan Ekonomi dan Rekonsiliasi Pajak Pertolongan tahun 2001 memberikan kontribusi untuk peserta 50 dan yang lebih tua, serta penciptaan Roth 401 (k), yang memungkinkan kontribusi setelah pajak tumbuh bebas pajak.

2006: Undang-undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 memungkinkan perusahaan untuk secara otomatis mendaftarkan karyawan dalam 401 (k) rencana, dan menawarkan dana target-date sebagai opsi default.

Hari ini 401 (k): Terlalu Besar Untuk Britchesnya?

Statistik 401 (k) saat ini mengejutkan:

• 51 juta orang Amerika memiliki lebih dari $ 3,5 triliun yang diinvestasikan dalam 401 (k) rencana, yang lebih dari dua kali lipat $ 1,6 triliun dalam aset dipegang oleh rencana pada tahun 2002, menurut Investment Company Institute.
• Aset dalam 401 (k) rencana mewakili 18% dari US $ 19,4 triliun pasar pensiun.
• Saldo akun rata-rata dalam rencana 401 (k) mencapai $ 80.900 pada kuartal pertama tahun ini. Menurut Fidelity Investments, administrator rencana 401 (k) besar, yang naik 75% dari $ 46.200 selama pasar rendah pada kuartal pertama tahun 2009.

Benna, yang disebut sebagai "Bapa dari 401 (k), "Sebenarnya telah kritis terhadap ciptaannya akhir-akhir ini, mencatat bahwa ada terlalu banyak pilihan investasi yang tersedia saat ini dan bahwa kompleksitas mereka memiliki dampak negatif pada 401 (k) peserta rencana.

" Monster ini berada di luar kendali. pergi ke tiga pilihan, lalu ke enam, lalu ke tujuh, lalu ke 15 - jauh di luar apa yang kebanyakan peserta bisa hadapi, "kata Benna kepada majalah SmartMoney. "Dan saya tidak yakin kami memiliki nilai tambah dengan semakin rumit."

Rencana 401 (k) yang asli hanya memiliki dua opsi investasi: dana saham dan dana yang menjamin pengembalian yang serupa dengan dana pasar uang. Biasanya 401 (k) sekarang menawarkan 19 dana.

Beberapa perusahaan telah berupaya menyederhanakan rencana 401 (k) dengan membatasi jumlah dana pada menu investasi rencana, serta secara otomatis mendaftarkan pekerja ke dalam dana target-tanggal, yang menyesuaikan portofolio saham dan obligasi sebagai peserta mendekati pensiun untuk mengurangi risiko. Saat ini, hampir 70% dari 401 (k) rencana menawarkan dana target-date sebagai opsi default, dengan sekitar 12% dari 401 (k) aset diinvestasikan dalam dana tersebut.

Efek 401 (k): Apakah Rencana Ini Bunuh Pensiun?

Ketika rencana 401 (k) berkembang pesat, rencana pensiun tradisional telah menurun. Menurut Departemen Tenaga Kerja, dari tahun 1980 hingga 2008, proporsi pekerja swasta yang berpartisipasi dalam program pensiun tradisional turun dari 38% menjadi 20%.

Bagi majikan, 401 (k) rencana adalah pilihan yang lebih menarik karena biayanya lebih murah. daripada rencana pensiun tradisional, dan mereka tidak membawa kewajiban akuntansi dan risiko investasi yang sama. Beberapa 401 (k) kritik bahkan mengatakan bahwa pekerja akan lebih baik dalam pensiun tradisional.

"Kita tahu setelah 30 tahun dari 401 (k) percobaan ini bahwa orang-orang melakukan lebih buruk dalam 401 (k) daripada yang akan mereka miliki jika mereka uang itu ada dalam rencana tradisional atau jika itu ada dalam rekening pensiun vanila biasa, "Teresa Ghilarducci, direktur Pusat Analisis Kebijakan Ekonomi Schwartz di The New School for Social Research, mengatakan kepada Frontline PBS pada bulan April.

Tapi pensiun adalah tidak pernah tersedia secara luas sebagai 401 (k) rencana. "Bahkan di 'masa lalu yang baik' ketika 'semua orang' seharusnya memiliki pensiun, kenyataannya adalah bahwa sebagian besar pekerja di sektor swasta tidak," tulis Nevin Adams dari Pusat Penelitian tentang Penghasilan Pensiun di Institut Penelitian Manfaat Karyawan. "Bahkan di antara mereka yang bekerja untuk majikan yang menawarkan pensiun, sebagian besar di sektor swasta tidak bekerja cukup lama dengan satu majikan untuk mengakumulasi tingkat layanan yang Anda butuhkan untuk pensiun penuh."

Akibatnya, mencatat Adams, sebagian besar pekerja yang memiliki pensiun masih bergantung pada kombinasi Jaminan Sosial dan tabungan pribadi, di samping pendapatan pensiun untuk membiayai pensiun mereka … dan jumlah 401 (k) rencana terus tumbuh.

Cara Membuat Sebagian besar dari 401 Anda (k)

Meskipun pertumbuhan 401 (k) rencana, ada sekitar $ 6,6 trilyun defisit dalam apa yang orang Amerika saat ini memiliki tabungan dibandingkan dengan apa yang sebenarnya mereka perlukan di masa pensiun, menurut sebuah analisis oleh Pusat untuk Penelitian Pensiun di Boston College.

Kekurangan ini harus memaksimalkan rekening pensiun, seperti rencana 401 (k), prioritas. Mulai 2013, Anda dapat berkontribusi hingga $ 17.500 ke dalam rencana 401 (k), dan memasukkan $ 5.500 lagi jika Anda berusia 50 tahun atau lebih tua.

Jika Anda tidak memaksimalkan 401 (k), Anda harus mempertimbangkan meningkatkan kontribusi Anda sebesar 1% setiap enam bulan. Bagi kebanyakan dari kita, itu sekitar $ 20 sampai $ 50 per gaji, yang mungkin Anda tidak akan kehilangan banyak. Dan karena sebagian besar perusahaan secara otomatis akan mengurangi kontribusi 401 (k) dari gaji Anda, itu membuat penghematan ekstra lebih mudah untuk perut.

Majikan Anda juga dapat menawarkan untuk membantu Anda menabung lebih banyak: Sekitar 95% dari 401 (k) rencana memberikan kontribusi yang sesuai, dan kontribusi perusahaan rata-rata adalah 2,5% dari gaji karyawan. Kebijakan pencocokan antara 401 (k) rencana berbeda tergantung pada perusahaan, tetapi yang paling umum adalah pertandingan dolar-untuk-dolar hingga 6% dari gaji karyawan.

Jawaban Investasi: Bahkan jika Anda memiliki rencana 401 (k) yang baik, hal yang paling penting untuk dilakukan adalah mulai menabung lebih banyak sekarang karena sulit untuk menebus waktu yang hilang ketika membangun sarang telur pensiunan yang sehat.