Memutuskan Jika Kontrak Anuitas Umur Berkualifikasi Sesuai untuk Anda

Oleh Nimish Shukla

Pelajari lebih lanjut tentang Nimish di Investmentmatome's Ask an Advisor

Ketika harapan hidup memanjang dan banyak retirement tumbuh hingga 30 tahun atau lebih, semakin banyak orang Amerika memutuskan untuk menambah tabungan pensiun tradisional, seperti rekening pensiun perorangan, 401 (k), pensiun dan Jaminan Sosial. Mereka mencari sumber penghasilan sederhana dan terjamin lainnya, dan kontrak anuitas umur panjang yang berkualifikasi dapat membantu.

Ketika Anda membeli QLAC, Anda melakukan pembayaran sekarang dengan imbalan gaji bulanan mulai di beberapa titik di masa depan. Ini mungkin membuatnya terdengar seperti anuitas penghasilan tangguhan lainnya, tetapi mereka istimewa: Anda dapat membelinya dengan tabungan tangguhan pajak dari paket pensiun yang memenuhi syarat.

Berikut ini melihat lebih dekat pada produk-produk ini.

Bagaimana QLAC bekerja

QLAC adalah jenis anuitas penghasilan yang ditangguhkan. Dengan produk seperti itu, seorang individu atau pasangan akan membayar premi - sekaligus atau dari waktu ke waktu - dan memilih kapan menerima pendapatan. Perusahaan asuransi, sebagai imbalannya, setuju untuk memberikan pembayaran bulanan yang telah ditentukan dan dijamin seumur hidup. Anda dapat menganggapnya seperti pensiun yang Anda beli sendiri.

Bagi mereka yang akrab dengan pasar anuitas, QLAC sama seperti anuitas langsung yang memenuhi syarat, kecuali bahwa pembayaran mulai setidaknya satu atau dua tahun di masa depan, tidak segera. Kenapa menunggu? Karena pembayaran meningkat secara signifikan semakin lama Anda menunda mereka.

Berikut adalah tingkat pembayaran terbaik berdasarkan data terbaru untuk perusahaan asuransi dengan rating minimal A dari A.M. Best, agen pemeringkat kredit:

Usia saat ini / usia awal penghasilan	Tingkat pembayaran tahunan
66 tahun / 71 tahun	9.4%
Umur 66 tahun / 75 tahun	13.8%
Berusia 66 tahun / 80 tahun	24.2%
Umur 66 tahun / 85 tahun	50.2%
Sumber: Platform Abaris, yang memberikan kutipan dari 10 perusahaan asuransi terkemuka. Data per 17 Juni 2016. Angka berdasarkan satu, laki-laki annuitant dengan produk premium hanya $ 100.000 seumur hidup. Keadaan masalah: Pennsylvania.

Aturan QLAC

Keputusan Treasury AS tahun 2014 mengecualikan produk tunjangan penghasilan tertentu yang ditangguhkan dari aturan distribusi minimum standar yang disyaratkan, yang memaksa mereka yang lebih tua dari 70 ½ untuk menarik sejumlah uang tertentu dari rekening pensiun pajak tangguhan mereka setiap tahun. Putusan ini menciptakan penunjukan QLAC.

Jumlah yang Anda gunakan untuk membeli QLAC kini dibebaskan dari perhitungan distribusi minimum yang diperlukan Anda. Itu berarti distribusi minimum yang dibutuhkan untuk Anda sementara pendapatan QLAC ditangguhkan.

Tetapi Anda harus memperhatikan bahwa sebagian besar anuitas bukanlah QLAC. Berikut beberapa persyaratannya:

• Penunjukan QLAC: Anuitas harus secara khusus ditetapkan sebagai QLAC agar memenuhi syarat untuk perlakuan khusus ini. Jika Anda membeli produk yang tidak berlabel QLAC, itu tidak dapat direklasifikasi.
• Pembayaran tetap: QLAC tidak dapat memiliki fitur penyesuaian berbasis pasar, dengan pengecualian fitur pengaturan inflasi. Ini berarti pembayaran harus ditentukan sebelumnya. Jika Anda ingin pembayaran Anda naik jika pasar saham naik, misalnya, QLAC bukan untuk Anda.
• Batas premium: QLAC tunduk pada batas premium. Jika Anda memiliki kurang dari $ 500.000 dalam IRA atau 401 (k), Anda tidak dapat menggunakan lebih dari 25% dari aset tersebut untuk membeli QLAC. Ini dihitung berdasarkan saldo Anda per 31 Desember tahun sebelumnya. Jika Anda memiliki $ 500.000 atau lebih dalam aset tersebut, Anda dapat menggunakan hingga $ 125.000 untuk membeli QLAC.
• Batas penangguhan: Anda dapat menunda pembayaran hingga Anda berusia 85 tahun.

Apa arti semua ini bagi Anda? Pertama, jangan menganggap suatu produk adalah QLAC kecuali secara resmi ditetapkan sebagai satu. Kedua, pastikan jumlah yang Anda belanjakan untuk membelinya tidak melebihi batas IRS. Dan ingat bahwa produk yang memberikan manfaat kematian dan fitur penyesuaian inflasi dapat memenuhi syarat, tetapi secara umum, fitur opsional ini akan menghasilkan pembayaran yang lebih rendah. Untuk aturan QLAC lengkap, lihat buletin IRS.

Siapa yang harus mempertimbangkan QLAC?

Tentu saja, QLAC tidak untuk semua orang. Tetapi Anda dapat mempertimbangkan satu jika penghasilan pensiun Anda yang lain - seperti Jaminan Sosial dan manfaat pensiun - tidak akan menutupi pengeluaran rutin Anda dan Anda ingin lebih pasti, yang berarti Anda mencari produk asuransi daripada produk investasi. Mereka juga dapat membantu jika Anda menginginkan penangguhan pajak pada distribusi minimum yang diperlukan.

Jika Anda berusia lebih dari 45 tahun tetapi tidak terlalu jauh untuk pensiun, memiliki kesehatan rata-rata atau di atas rata-rata dan memiliki antara $ 250.000 hingga $ 5 juta dalam tabungan pensiun, QLAC bisa menjadi pilihan yang baik.

Anda mungkin tidak ingin membelinya jika Anda berada di bawah rata-rata kesehatan, sudah memiliki pensiun besar atau ingin semua portofolio Anda memiliki eksposur pasar. Jika total aset Anda kurang dari $ 250.000, Anda mungkin ingin melakukan diversifikasi dengan produk yang memiliki nilai tunai sehingga Anda dapat menarik dana. Dan jika total aset Anda lebih dari $ 5 juta, dividen dan bunga yang Anda terima dapat menghasilkan pendapatan pensiun yang cukup.

Kebanyakan penasihat tidak merekomendasikan QLAC karena mereka tidak membangun nilai tunai, tidak seperti banyak produk asuransi yang digunakan untuk tujuan perencanaan pensiun. Tetapi jika Anda hanya menggunakan sebagian kecil dari keseluruhan portofolio Anda untuk membeli QLAC - biasanya 5% hingga 15%, dan tidak pernah lebih dari 25% - ini biasanya bukan masalah. Sisa aset Anda akan menyediakan likuiditas ini.

Lawan lain berpendapat bahwa QLAC memiliki biaya tinggi. Mereka memiliki biaya satu kali sekitar 3%. Tetapi sebagai agen asuransi dan penyedia penghasilan anuitas, saya berpendapat bahwa biaya itu wajar, terutama dibandingkan dengan biaya yang ditagihkan penasihat keuangan Anda - biasanya sekitar 1% dari total aset Anda setiap tahun.

Menemukan QLAC

Sekarang ada sekitar selusin perusahaan yang menawarkan QLAC, termasuk New York Life (diberi peringkat A ++ oleh AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Mutual of Omaha (A +) dan Foresters (SEBUAH). Sebelum membeli, Anda ingin membandingkan kutipan dan fitur produk - dan ingat, tidak semua perusahaan menjual semua produk di semua negara bagian.

Beberapa penasihat keuangan tidak terbiasa dengan QLAC dan aplikasi ini sangat rumit, jadi jika Anda ingin membeli, pastikan Anda berbicara dengan seseorang yang tahu seluk beluk - sebaiknya seorang analis keuangan, perencana keuangan bersertifikat atau profesional yang berpenghasilan pensiun bersertifikat.

Dan perlu diingat bahwa beberapa penasihat dibayar berdasarkan komisi, yang mungkin memengaruhi rekomendasi mereka. Tanyakan kepada penasihat Anda tentang bagaimana dia dibayar untuk memastikan Anda yakin dengan saran yang Anda terima.

Nimish Shukla adalah seorang analis keuangan, agen asuransi dan co-founder dan chief operating officer dari Abaris Financial, penyedia online penghasilan anuitas, di New York.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.