Hutang Kartu Kredit Rata-rata Dapat Membuat Bunga Monster, Satu Bulan Setiap Saat

Jika Anda adalah bagian dari rumah tangga yang berutang rata-rata di AS, Anda berada di hook untuk $ 15.762 dalam utang kartu kredit, menurut studi Investmentmatome.

Anda mungkin membayar $ 315 minimum bulanan secara teratur, tetapi mempertahankan kecepatan itu dapat membebani Anda dengan bunga lebih dari $ 10.000 dan membawa Anda tujuh tahun untuk membayar penuh.

Pembayaran minimum dapat mengaburkan biaya sebenarnya dari hutang kartu kredit baik dalam uang maupun waktu. Suku bunga tinggi ditambah jangka waktu pembayaran yang panjang menambah biaya besar, tetapi Anda dapat mengurangi beban itu.

Biaya rata-rata saldo kartu kredit

Penerbit kartu kredit berbeda dalam tarif persentase tahunan yang mereka kenakan dan bagaimana mereka menghitung pembayaran minimum Anda. Banyak orang Amerika dapat membawa saldo di beberapa kartu dari penerbit yang berbeda. Demi kesederhanaan dalam menghitung biaya rata-rata utang kartu kredit, mari kita asumsikan APR 16% dan pembayaran tetap. Kami juga akan mengasumsikan pembayaran minimum 2% dari saldo pokok $ 15.762, rata-rata pada akhir 2015, atau $ 315.

Berdasarkan persyaratan tersebut - dan dengan asumsi Anda tidak menambahkan lebih banyak lagi ke saldo kartu kredit Anda - akan membutuhkan waktu 84 bulan, atau tujuh tahun, untuk melunasi saldo secara penuh. Selama waktu itu, Anda akan membayar $ 10.402 dalam bunga - sekitar dua pertiga dari saldo awal - dengan total $ 26.164. Ini rata-rata sekitar $ 124 dalam bunga per bulan.

Anda mungkin memiliki APR lebih tinggi dari 16% atau pembayaran minimum yang kurang dari 2% dari saldo Anda. Dalam kasus ini, Anda perlu waktu lebih lama untuk melunasi utang Anda dan Anda akan membayar lebih banyak bunga. Bahkan, jika kita mengambil skenario yang sama di atas tetapi mengasumsikan pembayaran minimum sebesar 1% dari saldo, Anda tidak akan pernah membayar kembali saldo penuh. Hitung biaya hutang Anda sendiri di sini.

Kiat untuk menurunkan biaya utang kartu kredit

Cara terbaik untuk menghilangkan bunga kartu kredit, tentu saja, adalah melunasi kartu kredit Anda. Tergantung pada penghasilan dan pengeluaran Anda, bagaimanapun, melunasi ribuan dolar utang tidak akan terjadi dalam semalam. Berikut beberapa opsi untuk membantu Anda selama ini:

membayar lebih dari minimum

Pembayaran minimum yang rendah bukanlah jebakan, kata Rod Griffin, direktur pendidikan publik di Experian, salah satu dari tiga biro kredit utama. “Pembayaran bulanan yang rendah dapat membantu Anda melewati tantangan keuangan yang tidak terduga dengan memutar utang dan kemudian membayarnya secara penuh.”

Griffin mencatat, bagaimanapun, bahwa orang dapat terjebak dalam perangkap pembayaran minimum jika mereka menggunakan kartu mereka untuk "mendukung gaya hidup di luar kemampuan keuangan mereka dan bergantung pada membuat pembayaran minimum untuk tetap bertahan."

Anda mungkin terkejut dengan seberapa cepat Anda melunasi saldo jika Anda membayar lebih dari jumlah minimum. Mari kita skenario yang sama di atas - $ 15.762 dengan suku bunga 16%. Dengan menambahkan tambahan $ 50 per bulan, untuk pembayaran bulanan tetap sebesar $ 365, hanya perlu 65 bulan dan $ 7,869 dalam bunga untuk melunasi saldo. Itu adalah 19 bulan kebebasan dan $ 2.533 penghematan bunga hanya dengan $ 50 lebih sebulan.

Menambahkan $ 100 ke pembayaran minimum, dengan pembayaran bulanan total $ 415, akan menghemat lebih banyak waktu dan bunga, dengan waktu pembayaran 54 bulan dan total biaya bunga $ 6.361. Anda mendapatkan gambarnya.

berhenti mengisi pembelian

Terus menggunakan kartu kredit saat Anda mencoba untuk melunasi saldo seperti menjalankan balapan dengan melakukan dua langkah ke depan dan satu langkah mundur. Tidak hanya akan memperlambat Anda, Anda mungkin akhirnya merasa putus asa sampai menyerah. Tangguhkan gesekan saat Anda membayar utang, dan Anda akan sampai ke garis finish lebih cepat.

Langkah ini tidak mudah. "Ini sering merupakan langkah yang sangat emosional dan menegangkan, terutama jika orang tersebut menggunakan kartu kredit mereka untuk melakukan pembelian yang mereka tidak mampu," kata Griffin.

Dapatkan kartu dengan promosi% 0% atau suku bunga rendah yang sedang berlangsung

Beberapa kartu kredit menawarkan pengantar penawaran 0% APR untuk mendorong Anda mentransfer saldo kartu kredit Anda. Dalam kasus di mana Anda berencana melunasi utang Anda dengan cepat, transfer saldo dapat menjadi cara yang bagus untuk meminimalkan biaya bunga Anda.

Kartu ini umumnya memiliki APR yang sedang berlangsung yang tinggi setelah promosi berakhir, dan Anda masih dapat membayar banyak bunga jika itu akan membawa Anda lebih dari beberapa tahun untuk melunasi utang Anda. Dalam hal ini, Anda mungkin ingin mencari kartu dengan suku bunga rendah yang sedang berlangsung.

›› LEBIH:Keluar dari hutang kartu kredit

Sementara utang kartu kredit mungkin tampak terjangkau jika Anda berfokus pada pembayaran bulanan yang rendah, menghitung total biaya utang Anda mungkin cukup untuk meyakinkan Anda sebaliknya.

"Ketika digunakan secara bertanggung jawab, kartu kredit dapat menjadi alat yang sangat efektif yang memungkinkan fleksibilitas keuangan," kata Griffin. “Tetapi untuk beberapa orang, kartu kredit dapat menjadi cara untuk membeli barang yang sebenarnya tidak dapat mereka beli dalam upaya untuk menjalani gaya hidup di luar kemampuan keuangan mereka.”

Menggunakan kartu kredit untuk hidup di luar kemampuan Anda dapat menghasilkan utang yang tidak dapat dikelola. Jadi sebelum Anda menggesek lagi, pertimbangkan biaya hutang kartu kredit Anda dan bagaimana Anda bisa menguranginya.

Ben Luthi adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @benluthi .

Gambar melalui iStock.