Apa itu Alokasi Aset?

Ini perkiraan kasar, tetapi sekitar satu dari 10 artikel investasi mengandung beberapa variasi pada frasa “jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang.”

Telur-telur itu adalah uang Anda, dan keranjang adalah berbagai kelas aset yang dapat Anda pilih untuk menginvestasikan uang itu. Memutuskan berapa banyak telur - atau dolar - masuk ke setiap keranjang disebut alokasi aset.

Alokasi aset memainkan peran kunci dalam jumlah risiko yang Anda ambil dengan investasi Anda, serta dalam hasil investasi Anda. Ketika Anda memilih alokasi aset, Anda menyebarkan dolar investasi Anda di seluruh kategori investasi, berdasarkan tujuan Anda, toleransi risiko dan batas waktu.

Kelas aset utama

Alokasi aset adalah gambaran gambaran besar portofolio investasi Anda: Kelas aset apa yang Anda inginkan dalam portofolio Anda, dan berapa banyak uang Anda yang ingin Anda masukkan?

Kelas aset hanyalah kelompok investasi serupa. Dalam arti luas, kelas aset yang dimaksud adalah saham, obligasi dan uang tunai (atau setara kas seperti dana pasar uang, sertifikat deposito atau rekening tabungan. Anda dapat membeli saham dan obligasi secara individual dan dalam reksa dana, yang merupakan keranjang dari banyak investasi dikelompokkan bersama.

Semua kelas aset ini membawa sesuatu yang bernilai bagi portofolio Anda. Saham menawarkan potensi terbesar untuk pertumbuhan jangka panjang tetapi juga memaparkan Anda pada risiko terbesar. Obligasi menyeimbangkan risiko itu dan memberikan aliran pendapatan yang stabil. Uang tunai menalangi Anda dari kemacetan ketika atap Anda gagal dan mulai hujan di dalam rumah Anda, atau memungkinkan Anda memenuhi tujuan jangka pendek seperti pembayaran uang muka di rumah atau mobil.

Uang tunai bukanlah investasi, dan kemungkinan besar akan menjadi bagian yang sangat kecil dari portofolio jangka panjang. Jika Anda muda, Anda mungkin tidak memiliki uang tunai dalam portofolio investasi Anda sama sekali. Saat Anda memasuki masa pensiun, Anda kemungkinan akan memegang lebih banyak uang tunai untuk memenuhi kebutuhan pembelanjaan jangka pendek Anda.

Dalam setiap kelas Anda dapat melakukan panggilan lebih jauh, membagi saham berdasarkan geografi, industri, dan kapitalisasi pasar - dalam bahasa Inggris sederhana, ukuran perusahaan - atau membagi obligasi dengan jangka pendek atau jangka panjang, jenis penerbit dan geografi. Anda bahkan dapat mengikat obligasi, membeli berbagai tanggal jatuh tempo sehingga Anda dapat bergerak ke tingkat yang lebih baik jika suku bunga naik.

»Pelajari dasar-dasarnya: Apa itu stok?

Memilih alokasi aset terbaik

Tidak ada alokasi aset yang tepat atau salah, tetapi Anda ingin menyelesaikan bauran investasi terbaik untuk kebutuhan Anda - dan dengan "kebutuhan," yang kami maksud adalah kemampuan Anda untuk risiko perut, tujuan investasi Anda dan jangka waktu Anda.

Pertama, pertimbangkan kapan Anda membutuhkan uang. Jika Anda menabung untuk pernikahan dalam dua tahun, Anda mungkin tidak ingin menyimpan uang Anda di saham atau obligasi; Anda malah akan sangat menyukai alternatif uang tunai atau uang tunai. Anda tidak ingin berhenti di hari pernikahan Anda dan menemukan bahwa pasar menghapus anggaran katering Anda.

Jika Anda menabung untuk pensiun, Anda dapat melihat usia Anda saat ini dan usia pensiun yang Anda rencanakan. Jika yang terakhir adalah 30-beberapa tahun lagi, misalnya, sebagian besar portofolio Anda harus diinvestasikan dalam saham. Anda punya waktu untuk fluktuasi pasar cuaca dalam kasus itu, dan fokus utama Anda adalah menumbuhkan uang Anda selama peregangan itu.

Ketika Anda mulai bersiap untuk meninggalkan dunia kerja, Anda perlahan-lahan akan beralih ke alokasi yang kurang berisiko. Berlawanan dengan kepercayaan populer, Anda tidak perlu memindahkan seluruh portofolio ke dalam obligasi dan uang tunai pada hari pensiun Anda. Ingat, pensiun bukanlah akhir - ini adalah jangka waktu yang mungkin berlangsung 20 tahun atau lebih. Anda perlu uang Anda untuk terus tumbuh selama tahun-tahun itu, dan itu berarti mempertahankan alokasi saham.

»Baru untuk saham? Baca panduan kami tentang cara berinvestasi di saham

Setelah Anda memiliki horizon waktu, pertimbangkan toleransi risiko Anda. Risiko diperlukan untuk hadiah, tetapi mengambil lebih dari yang dapat Anda tangani dapat dengan mudah mengarah ke reaksi ruam. Anda mungkin lebih cenderung menarik diri dari pasar setiap kali Anda melihat kilatan merah di CNBC, misalnya, yang berarti sebuah perusahaan menjual dengan harga rendah. (Anda pasti mendengar bahwa tujuannya adalah sebaliknya: Beli rendah, jual tinggi.)

Diversifikasi dalam setiap kelas aset membantu mengurangi risiko Anda secara signifikan, tanpa mengurangi potensi pengembalian Anda. Ketika Anda melakukan diversifikasi, alih-alih membeli satu saham berkapitalisasi besar dan memanggil bagian alokasi aset Anda dengan baik, Anda akan membeli sejumlah saham berkapitalisasi besar atau, lebih baik lagi, dana bersama atau indeks besar.

»Kurangi risiko Anda: Berikut ini lebih banyak tentang cara melakukan diversifikasi portofolio Anda

Pintasan ke alokasi aset

Ingin langsung ke sana? Ada alat yang memungkinkan Anda membeli alokasi aset tertentu yang sesuai untuk sasaran Anda dalam satu kali.

Salah satunya adalah dana target-date, sejenis reksa dana yang menyimpan saham dan obligasi. Jika Anda berencana untuk pensiun pada tahun 2050, Anda mungkin memilih dana 2050 target-tanggal, dan itu akan secara otomatis mengalokasikan aset Anda dengan tahun itu dalam pikiran. Seperti reksa dana lainnya, Anda akan membayar rasio pengeluaran - persentase dari investasi Anda untuk menutupi biaya dana - setiap tahun. Beban dana hibrida saat ini rata-rata 0,74%, menurut Investment Company Institute.

Pilihan lain adalah penasehat robo, yang merupakan manajer investasi terkomputerisasi. Layanan ini menanyakan tentang tujuan Anda dan toleransi risiko dan kemudian meludahkan kembali portofolio yang sesuai dengan tagihan.Di penasihat robo digital, Anda akan membayar biaya pengelolaan yang biasanya dimulai pada 0,25% dari aset Anda per tahun.

»Jelajahi penasehat online top: Lihat Analisis situs kami tentang penasehat robo terbaik

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @arioshea .