Mengapa Asuransi Jiwa Permanen Adalah Ide Buruk Bagi Kebanyakan Orang

Oleh Peter Colis

Pelajari lebih lanjut tentang Peter di Investmentmatome's Ask an Advisor

Asuransi jiwa adalah bagian besar dari ekonomi Amerika. Dengan lebih dari $ 20 triliun perlindungan asuransi jiwa yang berlaku di AS, itu bahkan lebih besar dari pasar hipotek.

Namun dalam banyak kasus, salah satu bentuk utama dari asuransi jiwa - asuransi jiwa permanen - adalah ide keuangan yang buruk bagi konsumen. Kebanyakan orang membayar lebih untuk itu tanpa melihat manfaat apa pun, itu menghasilkan pengembalian investasi yang buruk, dan insentif penjualan dapat menyebabkan agen asuransi untuk merekomendasikan kebijakan yang mungkin tidak cocok untuk konsumen.

Berikut ini beberapa alasan mengapa asuransi jiwa permanen bukanlah ide yang baik bagi kebanyakan orang.

Istilah kehidupan seringkali lebih tepat

Konsep asuransi jiwa permanen cukup sederhana: Bayar premi tahunan, dan ketika Anda meninggal, penerima manfaat Anda mengumpulkan pembayaran. Ini melindungi keluarga Anda dari kehilangan pendapatan, segera membangun real dan mencakup utang dalam hal Anda meninggal. Asuransi jiwa permanen berlangsung hingga kematian pemegang polis dan termasuk komponen investasi “nilai tunai”.

Bentuk lain dari asuransi jiwa yang disebut asuransi jiwa berjangka berlangsung untuk jangka waktu tertentu, seperti 10 atau 20 tahun, bukan seumur hidup, dan sering digunakan oleh orang-orang dengan keluarga yang sedang tumbuh untuk menjaga terhadap bencana ekonomi jika terjadi kematian dini.

Term life adalah pilihan yang lebih baik bagi kebanyakan orang, karena jauh lebih terjangkau dan menawarkan asuransi saat paling dibutuhkan. Term life tidak memiliki nilai tunai, tetapi komponen nilai tunai dari asuransi jiwa permanen menawarkan pengembalian investasi yang buruk.

Sulit bersaing dengan premi tahun demi tahun

Tetapi inilah aspek yang sangat merusak dari asuransi jiwa permanen: Banyak orang tidak dilindungi oleh kebijakan ketika mereka meninggal. Bahkan, hampir 88% kebijakan kehidupan universal (sejenis asuransi jiwa permanen) tidak pernah membayar klaim.

Hal ini sebagian besar karena banyak orang membiarkan kebijakan permanen mereka gagal, dan alasan No. 1 adalah mereka tidak mampu membayar premi karena periode pengangguran atau kemunduran keuangan lainnya. Atau mereka dapat memutuskan itu bukan lagi sesuatu yang mereka inginkan atau butuhkan.

Asuransi jiwa berjangka memiliki tingkat pembayaran yang rendah, tetapi kehidupan berjangka hanya dimaksudkan untuk melindungi Anda selama jumlah tahun tertentu, biasanya ketika Anda masih muda atau setengah baya, dan orang-orang yang hidup lebih lama dari polis asuransi jiwa umumnya bahagia lakukan itu. Tetapi karena asuransi permanen dimaksudkan untuk melindungi Anda sampai mati di usia berapapun, tingkat pembayarannya yang rendah menjadi penyebab keprihatinan yang lebih besar.

Semua premi yang dibayarkan dari kebijakan yang bangkrut hanya pergi ke perusahaan asuransi sebagai keuntungan murni, sehingga industri asuransi tidak terganggu oleh tingkat selang - bahkan, itu penting bagi mereka. Kebijakan yang tidak pernah membayar klaim jauh lebih menguntungkan bagi perusahaan asuransi daripada kebijakan yang membayar klaim.

Itu tidak ramah konsumen

Agen asuransi diberi insentif untuk menjual polis asuransi jiwa permanen yang terlalu rumit dan mahal karena komisi yang lebih besar. Karena konsumen sering tidak memahami kompleksitas asuransi jiwa, mereka membeli apa yang disarankan oleh agen - hal-hal seperti asuransi jiwa universal variabel dengan opsi manfaat yang dianimasikan. Jika itu membingungkan Anda, jangan khawatir, itu membingungkan saya juga, dan saya adalah agen asuransi berlisensi.

Jadi apakah asuransi jiwa permanen merupakan pilihan yang baik? Tidak sering, tidak. Asuransi jiwa berjangka adalah pilihan yang tepat untuk sebagian besar orang. Itu murah, dan melindungi keluarga Anda.

Masuk akal untuk membeli asuransi jiwa permanen ketika Anda memaksimalkan 401 (k) dan Roth IRA, yang merupakan opsi investasi yang jauh lebih baik dan jauh lebih efektif dalam menjaga masa depan keuangan Anda; ketika Anda tahu pasti bahwa Anda tidak akan pernah melewatkan kebijakan; dan ketika Anda mencari keuntungan pajak-properti tertentu, menjadikannya pilihan bagi beberapa individu berpenghasilan tinggi.

Pemilik kehidupan permanen harus mengevaluasi kembali kebutuhan asuransi jiwa mereka dan melihat opsi alternatif sebelum melanggar kebijakan mereka. Premi terkadang dapat dipulihkan dengan menyerahkan kebijakan untuk nilai tunai.

Pilihan lain adalah menjual kebijakan kepada investor pihak ketiga; ini disebut pemukiman hidup. (Pengungkapan penuh: Perusahaan saya adalah perantara penyelesaian kehidupan.) Jika Anda memenuhi syarat, pembeli institusional membayar Anda dengan pembayaran tunai segera (rata-rata sekitar 20% dari manfaat polis Anda), dan Anda mentransfer kepemilikan kebijakan tersebut kepada pembeli. Investor akan terus membayar premi sampai Anda mati dan kemudian akan mengumpulkan manfaat polis. Pemukiman hidup bisa rumit, jadi pastikan Anda melakukan riset sebelum mengejar salah satunya.

Dolar Anda yang susah payah dipertaruhkan dengan polis asuransi jiwa, jadi pastikan Anda meluangkan waktu untuk meninjau pilihan Anda secara menyeluruh sebelum memutuskan.

Peter Colis adalah agen asuransi jiwa dan CEO Ovid, broker asuransi jiwa berbasis di San Francisco.