Potong Pajak Anda Sebelum 1 Januari: Sesuaikan dengan Aturan Baru

Desember tidak secara tradisional dilihat sebagai waktu pajak, tetapi mengingat bahwa Kongres meloloskan perbaikan kode pajak minggu ini, masuk akal untuk mempertimbangkan mengambil langkah sekarang untuk menurunkan tagihan pajak Anda untuk tahun 2017 - sebelum Anda kehilangan kesempatan.

Misalnya, orang-orang yang memiliki kendali atas waktu penghasilan mereka mungkin ingin mempertimbangkan untuk menunda masuknya uang sampai 2018. Tagihan pajak mengurangi tarif pajak penghasilan, ditambah lagi menawarkan potongan 20% baru untuk pendapatan bisnis tertentu yang memenuhi syarat. Jika Anda berpikir tarif pajak Anda sendiri mungkin lebih rendah tahun depan, maka menunda penghasilan bisa masuk akal.

Baca terus untuk lima cara lain untuk mengurangi tagihan pajak Anda dalam beberapa hari terakhir tahun 2017.

1. Bersikap dermawan

Satu perubahan besar di bawah aturan baru adalah hampir dua kali lipat dari pengurangan standar, sebuah langkah yang mungkin berarti lebih banyak orang tidak akan memerinci. Jika Anda cenderung menjadi pembuat item, pertimbangkan untuk menggabungkan potongan Anda ke tahun ini untuk memaksimalkan nilai mereka.

Satu deduksi populer adalah untuk sumbangan amal. Anda tidak ingin berhenti memberi kepada tujuan yang berharga hanya karena perubahan dalam aturan pajak, tetapi mengingat perubahan tersebut, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengelompokkan donasi Anda ke 2017. (Ini mengasumsikan Anda berhenti memerinci tahun depan, dan itu akan bergantung pada Anda situasi keuangan pribadi sendiri.)

Anda dapat mengklaim donasi amal sebagai potongan pajak untuk 2017 selama Anda membuatnya hingga 31 Desember, dan memerinci pengurangan Anda pada pengembalian pajak Anda. Sumbangan uang, pakaian atau barang-barang rumah tangga semuanya memenuhi syarat. Banyak lembaga nonprofit juga menerima mobil atau kendaraan lain, dan beberapa menerima saham yang dihargai tetapi mungkin tidak lagi sesuai dengan strategi portofolio Anda. Apa pun yang Anda berikan, dapatkan tanda terima. Tanpa satu, IRS dapat membiayai pengurangan donasi Anda.

Metode lain untuk memberi adalah dana yang disarankan donor, kata Tim Steffen, direktur perencanaan lanjutan di perusahaan jasa keuangan Baird, di Milwaukee. "Pikirkan dana donor yang disarankan sebagai yayasan pribadi miniatur," katanya. “Anda dapat memasukkan uang apa pun yang Anda inginkan ke dalamnya hari ini, Anda mendapatkan pengurangan pajak hari ini, tetapi Anda dapat membuat hadiah untuk amal dari waktu ke waktu, selama beberapa tahun, sesuai keinginan Anda. Itu tidak harus terjadi sekaligus. ”

Wajib pajak yang lebih tua memiliki opsi tambahan. Jika Anda berusia 70½ tahun atau lebih, Anda harus mengambil jumlah tertentu setiap tahun, yang dikenal sebagai distribusi minimum yang diperlukan, dari IRA tradisional Anda, 401 (k) atau rekening pensiun tangguhan pajak lainnya. Gagal melakukannya sebelum 31 Desember dan Anda akan menghadapi hukuman pajak yang kaku. Tetapi jika Anda langsung mentransfer jumlah distribusi Anda ke badan amal yang memiliki kualifikasi IRS, Anda akan memenuhi persyaratan penarikan Anda dan tidak akan dikenakan pajak atas uang itu.

2. Pertimbangkan untuk memanen keuntungan dan kerugian modal

Meninjau dan menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda adalah latihan tahunan yang baik. Meskipun ada peraturan pajak baru, keputusan investor di area ini tidak terlalu berat, sehingga dapat dikatakan, mengingat bahwa tingkat keuntungan modal jangka panjang tetap sama.

Namun, investor yang tinggal di negara-negara pajak tinggi mungkin menghadapi teka-teki. Satu aturan baru yang dipertimbangkan untuk 2018 adalah batas $ 10.000 untuk memotong pajak negara bagian dan pajak pendapatan lokal, serta pajak properti. Haruskah seorang investor dengan keuntungan yang belum direalisasikan menjual sekuritas sekarang, sehingga dapat menikmati potongan pajak penghasilan negara tanpa batas yang tersedia di tahun 2017? Itu tergantung pada situasi setiap investor, tetapi pembayar pajak yang tinggal di negara bagian pajak tinggi harus mempertimbangkan opsi mereka.

Jangan biarkan peraturan pajak mendikte keputusan investasi.

Ketika mempertimbangkan pajak federal saja, tidak ada insentif nyata "untuk mengambil keuntungan yang belum direalisasikan tahun ini, kecuali jika hal itu masuk akal dari sudut pandang investasi atau jika Anda ingin mengimbangi realisasi kerugian modal," kata Mark Luscombe, analis utama dengan Wolters Kluwer Tax dan Akuntansi di Riverwoods, Illinois.

Untuk wajib pajak dalam keadaan pajak tinggi seperti California, dia berkata, "Jika Anda mengambil keuntungan tahun ini dan mendapatkan penghasilan untuk keperluan pajak negara tahun ini, Anda mungkin memiliki masalah kurang mengurangi pajak negara dari pengembalian federal Anda tahun ini dari tahun depan."

Tetapi Anda tidak ingin tagihan pajak untuk mendikte keputusan investasi, Luscombe mengatakan. "Nilai waktu normal pertimbangan uang akan mengatakan menunggu sampai Anda ingin menjual untuk alasan investasi," katanya.

Dengan pajak, tentu saja, jarang ada jawaban yang sederhana, jadi menilai situasi Anda sendiri dengan hati-hati. Sebagai contoh, mengambil keuntungan besar tahun ini dapat mendorong Anda terhadap jumlah pendapatan pada titik mana nilai pengurangan yang diperinci dikurangi, kata Steffen, jadi lanjutkan dengan hati-hati.

Jangan lupakan juga kerugian investasi. Orang-orang dalam kurung pajak yang lebih tinggi menghadapi pajak keuntungan modal 15% atau 20% dari keuntungan penjualan aset jangka panjang. Anda dapat mengompensasi pajak itu dengan menjual kepemilikan lain yang telah kehilangan nilainya. Jika itu adalah tahun investasi yang buruk dan Anda memiliki lebih banyak kerugian modal daripada keuntungan, gunakan hingga $ 3,000 dari kerugian modal berlebih Anda untuk mengurangi pendapatan biasa Anda.

Sementara itu, jika penghasilan Anda rendah pada tahun 2017, taktik satu tahun terakhir adalah mempertimbangkan menjual beberapa saham yang Anda miliki selama lebih dari satu tahun yang telah meningkat nilainya. Investor dalam kurung pajak 10% atau 15% tidak perlu membayar pajak keuntungan modal atas keuntungan modal jangka panjang ini.

3. Manfaatkan rumah Anda

Pemilik rumah harus memperhatikan peraturan pajak baru untuk dikurangi pajak properti.Saat ini, pemilik rumah dapat mengurangi jumlah penuh pajak properti mereka. Mulai tahun 2018, manfaat itu dibatasi hingga $ 10.000, dan pajak pendapatan negara bagian dan lokal disertakan dalam topi itu. Satu strategi akhir tahun adalah membayar pajak di muka sekarang, jadi Anda dapat menikmati potongan tanpa batas. Meskipun peraturan baru secara khusus melarang para pembayar pajak untuk membayar pajak penghasilan negara 2018 pada tahun 2017, tidak ada aturan terhadap pajak properti prabayar. (Tentu saja, Anda harus menentukan apakah langkah itu masuk akal untuk situasi pribadi Anda sendiri.)

" Periksa:Bagaimana reformasi pajak akan mengubah kepemilikan rumah

Cara lain untuk meningkatkan pemutusan pajak kepemilikan rumah adalah dengan membuat pembayaran hipotek bulan Januari Anda pada 31 Desember, memindahkan bunga pinjaman pengurangan pajaknya ke dalam tahun pajak ini. Perlu diingat bahwa ini akan memberi Anda satu pembayaran lebih sedikit untuk dikurangi tahun depan, jadi pastikan Anda perlu istirahat di tahun 2017.

Selama hari-hari terakhir tahun ini, Anda dapat mengambil langkah-langkah untuk menurunkan tagihan Anda ketika Anda mengajukan pengembalian pajak Anda.

4. Lakukan gerakan medis

Aturan pajak baru menawarkan manfaat bagi mereka yang mengklaim pengurangan untuk biaya pengobatan: Pengeluaran Anda harus melebihi 7,5% dari pendapatan kotor Anda yang disesuaikan untuk mengklaim pengurangan itu, turun dari 10% sebelumnya.

Dan ambang 7,5% berlaku untuk 2017 dan 2018, setelah itu akan naik kembali menjadi 10%. Untuk mengosongkan ambang itu, pertimbangkan untuk menjadwalkan perawatan medis sebelum 31 Desember, atau menggabungkan biaya medis Anda ke 2018, jika memungkinkan.

Jika Anda memiliki akun pengeluaran fleksibel medis di tempat kerja, jangan buang uang itu. Beberapa perusahaan membiarkan karyawan menggunakan dana melalui bulan Maret atau membawa hingga $ 500 ke tahun berikutnya, tetapi yang lain mengharuskan pemilik FSA untuk menggunakan atau kehilangan dana pada akhir tahun.

5. Bayar untuk kuliah

Siswa dan orang tua mereka mungkin lega bahwa reformasi perpajakan meninggalkan sebagian besar potongan pajak pendidikan utama saja. Namun masih ada strategi pajak yang perlu dipertimbangkan.

Misalnya, Anda dapat membayar uang kuliah semester berikutnya sekarang dan mengklaim Kredit Pajak Peluang Amerika pada pengembalian pajak tahun ini. Kredit, pengurangan dolar untuk dolar dalam pajak apa pun yang Anda pinjam, dapat mencapai $ 2,500 dan bahkan dapat mengembalikan dana Anda hingga $ 1.000 jika Anda tidak berutang pajak apa pun. (Perhatikan bahwa ada batas penghasilan agar memenuhi syarat untuk kredit ini.)

Opsi pembayaran awal juga berlaku untuk biaya sekolah yang dapat digunakan untuk mengklaim Kredit Belajar Seumur Hidup, yang bernilai hingga $ 2.000 dan tersedia untuk siswa di luar standar empat tahun studi sarjana.

Kay Bell berkontribusi pada laporan ini.

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Sisir lemari Anda untuk amal - dan deduksi

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Menggali ke dalam pajak capital gain dan bagaimana meminimalkannya

• Ingin menjelajah terkait?

  Menemukan perangkat lunak pajak terbaik