3 Hal Layanan Penyedia Pinjaman Siswa Anda Mungkin Tidak Memberitahu Anda

Servicers pinjaman mahasiswa, perusahaan yang mengelola $ 1,4 triliun dalam pinjaman federal dan swasta, belum mendapatkan banyak kepercayaan di antara peminjam.

Enam puluh empat persen dari 44.400 pinjaman siswa yang dikeluhkan Biro Perlindungan Finansial Konsumen yang dikumpulkan antara Juli 2011 dan Maret 2017 melibatkan masalah peminjam dengan pemberi pinjaman atau servis mereka, termasuk tidak memberi tahu mereka tentang opsi pembayaran. Itu hampir dua kali lipat jumlah keluhan yang diajukan peminjam tentang pembayaran pinjaman yang tidak terjangkau.

Anda sering dapat mengalihkan penyedia pinjaman pribadi Anda dengan melakukan refinancing dengan kreditur lain. Tetapi beralih layanan pinjaman federal lebih rumit: Anda hanya dapat melakukannya dengan menggabungkan beberapa pinjaman menjadi pinjaman konsolidasi langsung federal, dan ada kekurangan untuk proses ini. Jika Anda tidak tahu penyedia layanan Anda, cari tahu di situs web Federal Student Aid. Ada sembilan servicers federal, tetapi Departemen Pendidikan bergerak menuju hanya menggunakan satu.

Karena penyedia layanan Anda mungkin tidak membagikan semua detailnya, penting untuk mengetahui opsi pembayaran dan pengampunan Anda. Berikut tiga hal yang perlu diingat.

1. Anda dapat menurunkan pembayaran Anda

Rencana 10 tahun default adalah cara terbaik untuk membayar pinjaman federal tanpa menimbulkan tambahan bunga. Jika Anda tertinggal di belakang tagihan Anda, hindari sementara menghentikan pembayaran dengan penundaan atau kesabaran. Tidak ada opsi yang akan menangani hutang Anda, dan pinjaman Anda masih dapat menarik bunga, yang berarti saldo yang lebih besar setelah periode penundaan berakhir.

Sebaliknya, pertimbangkan rencana pembayaran federal berikut ini:

• Pembayaran cicilan: Rencana ini dimulai dengan pembayaran lebih rendah dari rencana standar, tetapi mereka meningkat setiap dua tahun. Ini adalah opsi yang bagus jika Anda berharap penghasilan Anda meningkat seiring waktu.
• Pembayaran yang diperpanjang: Jika Anda memenuhi syarat, Anda dapat membayar jumlah yang lulus atau tetap dengan jangka waktu pembayaran yang diperpanjang hingga 25 tahun.
• Pembayaran berdasarkan pendapatan: Ada empat rencana yang digerakkan oleh pendapatan: Penghasilan Berbasis Penghasilan, Penghasilan Penghasilan-Kontingen, Bayar Seperti Yang Anda Peroleh dan Bayar-Bayar yang Direvisi Saat Anda Mendapatnya. Setiap rencana membatasi pembayaran bulanan Anda antara 10 persen hingga 20 persen dari pendapatan bebas pajak Anda dan meningkatkan jangka waktu pinjaman Anda dari 10 tahun menjadi 20 atau 25 tahun. Terapkan dan pilih rencana Anda di studentloans.gov, atau penyedia layanan Anda akan memilih yang Anda memenuhi syarat untuk yang memiliki pembayaran bulanan terendah.

Perlu diingat bahwa semakin Anda memperpanjang jangka waktu pembayaran, semakin banyak minat yang akan Anda bayar.

2. Ingat untuk mensertifikasi ulang penghasilan Anda

Memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan bukanlah proses satu-dan-selesai. Anda harus menyertifikasi ulang pendapatan dan ukuran keluarga Anda setiap tahun dengan penyedia layanan Anda. Jika penghasilan Anda meningkat, pembayaran pinjaman Anda juga akan meningkat. Tetapi jika pendapatan Anda menurun atau ukuran keluarga Anda berubah sebelum sertifikasi ulang tahunan Anda, kirimkan aplikasi yang diperbarui dan mintalah rekalkulasi pembayaran langsung. Jika tidak, Anda dapat membayar lebih dari yang dibutuhkan.

3. Pengampunan mungkin bukan solusi

Ada empat program pengampunan pinjaman mahasiswa federal: Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, Pengampunan Pinjaman Guru, pembatalan pinjaman Perkins dan pengampunan pembayaran berbasis penghasilan. Rencana pembayaran Anda dapat mendiskualifikasi Anda dari beberapa program, bahkan jika Anda memenuhi kualifikasi lain.

Misalnya, Pengampunan Pinjaman Layanan Umum membatalkan sisa saldo pinjaman langsung - jenis pinjaman siswa yang paling umum - setelah 120 pembayaran bulanan kualifikasi dilakukan saat bekerja penuh waktu untuk perusahaan yang memenuhi syarat, seperti organisasi pemerintah. Anda harus terdaftar dalam rencana pembayaran standar atau rencana pelunasan yang digerakkan oleh pendapatan, meskipun - dan pembayaran yang dilakukan pada paket yang lulus atau diperpanjang tidak akan dihitung ke 120.

Apa yang harus dilakukan jika Anda tidak puas dengan penyedia layanan Anda

Bahkan jika Anda tahu opsi pembayaran Anda, Anda mungkin mengalami masalah dengan penyedia layanan Anda. Sayangnya, Anda akan memiliki sumber daya hukum minimal.

"Bahkan jika ada upaya yang mengerikan, kemampuan untuk menuntut sangat menantang," kata Persis Yu, staf jaksa di Pusat Hukum Konsumen Nasional. "Undang-Undang Pendidikan Tinggi tidak memiliki 'hak tindakan' pribadi, jadi petugas layanan bisa melakukan sesuatu dengan pelanggaran nyata atas tindakan itu dan tidak ada hak untuk membawa ke pengadilan."

Namun, jika Anda tidak puas dengan penyedia layanan Anda, Anda dapat mengajukan keluhan ke CFPB, yang akan melacaknya dan meneruskannya ke perusahaan untuk tanggapan. Dalam beberapa kasus, CFPB akan mengambil tindakan sendiri: Awal tahun ini, perusahaan mengambil bagian dalam gugatan terhadap Navient, penyedia layanan terbesar di negara itu, menuduh bahwa mereka telah salah pembayaran para peminjam dan menyesatkan mereka tentang opsi pembayaran. Navient membantah tuduhan tersebut dan berusaha untuk memecat gugatan hukum.

Anda juga dapat mengajukan keluhan ke Departemen Pendidikan. Selain itu, California, Connecticut dan Washington, D.C., telah memberlakukan undang-undang hak pinjaman mahasiswa untuk mengumpulkan keluhan dari peminjam dan membantu mereka memahami hak-hak mereka.

Anna Helhoski adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @AnnaHelhoski .