Laporan Kartu Kredit Konsumen 2017: Kartu Subprime Mahal

Laporan tahunan Consumer Credit Card tahunan kami adalah analisis mendalam tentang lanskap kartu kredit yang ditujukan untuk melihat tren yang paling penting bagi konsumen. Kami memeriksa data internal dan eksternal untuk menentukan biaya agregat kartu kredit subprime, cara konsumen dengan kredit subprime dapat menahan diri dari meningkatkan kredit mereka, dan arah pasar subprime sedang berjalan.

Kami juga menugaskan survei online untuk lebih dari 2.000 orang dewasa AS, yang dilakukan oleh Harris Poll pada bulan Juli 2017. Kami bertanya kepada warga Amerika tentang kebiasaan dan perilaku kartu kredit mereka, serta apa yang mengilhami mereka untuk meningkatkan kredit mereka.

Kami akan menawarkan alternatif yang lebih baik kepada konsumen untuk produk subprime yang mahal dan membantu mereka bekerja untuk meningkatkan kredit mereka dalam sistem yang sulit.

Temuan-temuan utama:

• Kartu SSI mahal: Kartu penerbit spesialis subprime (SSI) - atau kartu tanpa jaminan yang dipasarkan kepada mereka dengan kredit macet - rata-rata, konsumen biaya lebih dari $ 150 per tahun dengan biaya yang tidak dapat dihindari. [1] Lebih dari 16 juta pemegang kartu Amerika memiliki nilai kredit subprime, yang setara dengan lebih dari $ 2,5 miliar per tahun jika hanya satu dari kartu mereka yang dikeluarkan oleh spesialis subprime. [2]
• Penggunaan kartu kredit subprime mendekati 100%: Pemanfaatan kredit - berapa banyak dari batas kredit pemegang kartu yang digunakan - merupakan faktor kunci dalam skor kredit. Kartu kredit rata-rata subprime memiliki utilisasi 94%. Sebagai perbandingan, utilisasi untuk kartu superprime rata-rata - bagi mereka dengan skor di atas 780 - adalah 11%. [3] Selain itu, batas kredit untuk pemegang kartu subprime telah menyusut, sementara batas bagi mereka dengan kredit yang sangat baik telah berkembang.
• Resesi mengubah cara sebagian orang merasa tentang kartu kredit, tetapi banyak yang belum mengubah cara mereka menggunakannya: Seperempat orang Amerika yang disurvei (25%) merasa lebih atau lebih negatif tentang kartu kredit sejak resesi terbaru, tetapi 2 dari 5 (40%) tidak mengubah kebiasaan kartu kredit mereka setelah resesi.

Kartu subprime yang tidak aman menelan biaya miliaran pelanggan per tahun

Sebagian besar kartu kredit tidak aman, artinya mereka tidak memerlukan jaminan. Penerbit kartu meluas kredit hanya berdasarkan pada janji pemegang kartu untuk membayar tagihan. Alternatifnya adalah kartu aman - kartu yang memerlukan setoran tunai yang dapat dikembalikan, biasanya sama dengan batas kartu, tetapi terkadang lebih sedikit. Setoran mengurangi risiko kepada penerbit, sehingga kartu aman adalah pilihan bagi orang-orang dengan kredit macet.

Umumnya, kartu tanpa jaminan hanya tersedia bagi mereka yang memiliki kredit baik hingga sangat baik, tetapi beberapa penerbit mengkhususkan diri dalam kartu tanpa jaminan bagi mereka dengan kredit macet. Banyak kartu dari penerbit khusus subprime yang mengenakan berbagai biaya yang dijamin kartu atau kartu biasa tanpa jaminan tidak. Mereka termasuk biaya aplikasi, biaya pemrosesan, biaya pemeliharaan dan biaya pengguna yang sah. Kartu ini juga cenderung mengenakan biaya tahunan sebesar 25% dari batas kredit kartu dan tingkat persentase tahunan, atau APR, mendekati atau melebihi 30%. [4] Sementara itu, kartu yang dijamin sering memiliki biaya tahunan yang lebih rendah dan APR - rata-rata kurang dari $ 20 per tahun dan kurang dari 20% untuk kartu yang kami pertimbangkan.

Investmentmatome melihat 10 kartu SSI populer dan sembilan kartu aman untuk menentukan biaya tahunan yang tidak dapat dikembalikan untuk setiap kartu. Kartu SSI biaya rata-rata $ 154 tahun pertama dan $ 166 di setiap tahun berikutnya; kartu yang diamankan memiliki rata-rata $ 26 dalam biaya yang tidak dapat dikembalikan pada tahun pertama dan $ 19 di tahun-tahun berikutnya. Itu perbedaan sekitar $ 129 hingga $ 146 per tahun. [5]

Meskipun kartu aman memerlukan deposit pada pembukaan akun, biaya ini dikembalikan ke pemegang kartu ketika akun ditingkatkan atau ditutup dengan reputasi baik. Semua biaya pada kartu SSI tidak dapat dikembalikan.

Perbedaan-perbedaan ini mempengaruhi jutaan orang Amerika. Menurut biro kredit TransUnion, ada lebih dari 16 juta orang Amerika dengan akses ke kartu kredit bank yang memiliki kredit subprime. Jika setiap pemegang kartu subprime memiliki satu kartu SSI, biaya untuk kartu-kartu itu secara kolektif akan menelan biaya lebih dari $ 2,5 miliar per tahun. [2] Ini tidak termasuk biaya bunga yang berlaku atau biaya keterlambatan pembayaran.

"Kartu kredit subprime adalah perhiasan logam palsu dari dunia kartu kredit: Mereka mungkin terlihat seperti hal yang nyata, tetapi pada akhirnya, mereka dapat berakhir menyakiti Anda," kata Kimberly Palmer, pakar kartu kredit situs kami.

Kami tidak dapat mengetahui dengan pasti berapa banyak konsumen yang memiliki kartu SSI atau berapa banyak kartu SSI yang dimiliki setiap konsumen. Penerbit SSI belum mengungkapkan angka-angka tersebut secara publik. Meski begitu, sepertinya kartu-kartu ini dapat ditemukan di dompet sejumlah besar orang Amerika dengan kredit subprime. Menurut TransUnion, pemegang kartu subprime rata-rata memiliki 2,48 kartu kredit, per kuartal pertama 2017. Dan menurut Federal Reserve Bank of Philadelphia, kartu yang dijamin mencapai kurang dari 1% dari total pasar kartu kredit konsumen.

Apa yang dapat Anda lakukan: "Sementara daya tarik kartu kredit subprime dapat menggoda konsumen yang telah berjuang untuk tetap di atas tagihan mereka di masa lalu, kabar baiknya adalah bahwa ada pilihan lain, lebih murah yang memungkinkan Anda untuk membangun kredit Anda dari waktu ke waktu," Kata Palmer. “Kartu kredit aman, menjadi pengguna resmi di kartu anggota keluarga, atau mengambil pinjaman pembangun kredit semuanya menawarkan jalur yang lebih murah untuk membangun kredit. Yang paling penting, lakukan pembayaran bulanan tepat waktu dari waktu ke waktu untuk menunjukkan kelayakan kredit Anda. Kemudian, setelah Anda membangun kembali kredit Anda, Anda dapat mengajukan permohonan kartu kredit prime atau bahkan superprime, yang umumnya membawa lebih sedikit biaya dan menurunkan suku bunga. ”

Kartu subprime sebenarnya dapat mempersulit peningkatan kredit

Memiliki kredit subprime dapat memotong kemampuan konsumen untuk meminjam uang dengan suku bunga yang terjangkau, atau meminjam sama sekali. Ini juga dapat membuat lebih sulit untuk mencari pekerjaan, menyewa apartemen atau mendapatkan asuransi mobil yang terjangkau. Namun industri subprima tampaknya tidak melakukan banyak hal untuk membantu konsumen tersebut naik ke kredit yang adil, bagus, atau sangat baik. SSI kurang mungkin dibandingkan penerbit kartu kredit utama untuk menawarkan skor kredit gratis. Dan batas kredit untuk pemegang kartu subprime menurun, yang mempengaruhi faktor kedua yang paling penting dalam skor kredit: pemanfaatan.

Penerbit subprime tidak menawarkan akses ke skor kredit

Menurut jajak pendapat kami, 15% orang Amerika yang disurvei mengatakan mereka akan terinspirasi untuk meningkatkan kredit mereka jika mereka memiliki akses reguler ke skor kredit mereka. Dari 10 kartu SSI yang kami lihat, hanya satu yang memberikan skor kredit bulanan gratis. [6]

Ini adalah masalah yang lebih besar bagi kelompok generasi terbesar Amerika dengan kredit subprime - milenium. Hampir seperempat dari 18 hingga 34 tahun yang disurvei (24%) akan terinspirasi untuk meningkatkan kredit mereka jika mereka memiliki akses reguler ke nilai kredit mereka. Menurut TransUnion, hampir 2 dari 5 millennial (38%) memiliki kredit subprime, jadi kurangnya transparansi skor kredit ini dapat menahan banyak pihak. Sulit bagi konsumen untuk mengetahui apakah dan bagaimana mereka dapat meningkatkan kredit mereka jika mereka tidak yakin di mana mereka memulai.

Apa yang dapat Anda lakukan: Untuk orang Amerika dari semua kelompok umur, kami sarankan mencari kartu kredit yang menawarkan skor gratis. Jika itu bukan opsi, banyak situs web yang bereputasi menawarkan skor kredit gratis. Mereka mungkin tidak akan menjadi skor FICO - model penilaian paling populer yang digunakan oleh pemberi pinjaman - tetapi mereka dihitung menggunakan faktor dasar yang sama, sehingga Anda akan tahu bagaimana kinerja kredit Anda.

Batas kredit menurun, melemahkan pemanfaatan

Kebanyakan model penilaian kredit memperhitungkan lima faktor umum: riwayat pembayaran, pemanfaatan kredit, panjang riwayat kredit, campuran jenis akun dan kredit baru. Pemanfaatan kredit, faktor kedua yang paling penting, mengacu pada jumlah utang yang Anda miliki sebagai persentase dari batas kredit Anda. Dengan kata lain, berapa banyak kredit yang tersedia yang Anda gunakan?

Para ahli menyarankan agar Anda tetap menggunakan di bawah 30% untuk kesehatan kredit yang baik. Jadi, jika Anda memiliki batas kartu kredit $ 1.000, cobalah untuk menjaga saldo di bawah $ 300. Semakin tinggi batas Anda, semakin mudah untuk mempertahankan pemanfaatan rendah. Tetapi batas pada kartu subprime telah menurun drastis dalam beberapa tahun terakhir, membuat ini lebih sebagai tantangan.

Menurut TransUnion, rata-rata total kredit untuk kartu subprime telah menurun lebih dari $ 1.000 sejak kuartal pertama tahun 2010. Selama rentang waktu yang sama, rata-rata total batas kredit untuk kartu superprime - kartu kredit yang sangat bagus - telah meningkat lebih dari $ 4.000. [7]

Kami menemukan bahwa penggunaan rata-rata kartu kredit subprime adalah 94%, jauh di atas apa yang direkomendasikan. Sementara itu, konsumen superprime, dengan batas rata-rata yang lebih tinggi pada kartu mereka, memiliki utilisasi rata-rata sebesar 11%. [3] Secara sederhana, pemegang kartu yang perlu meningkatkan kredit mereka secara efektif dihukum dengan batas rendah, sementara mereka dengan skor kredit besar memiliki akses ke kredit tambahan yang tidak mereka gunakan.

Ada dua cara untuk melihat batas menurun untuk pengguna subprime. Di satu sisi, mereka membatasi jumlah utang yang dapat diperoleh konsumen, yang secara teoritis baik. Di sisi lain, mereka meningkatkan pemanfaatan kredit secara keseluruhan, yang dapat menjaga pengguna dari meningkatkan skor kredit mereka.

"Pemanfaatan kredit setinggi 90% akan merugikan skor Anda karena itu menandakan terlalu bergantung pada kredit, yang pemberi pinjaman mungkin mengartikan sebagai risiko tinggi," kata Heather Battison, wakil presiden TransUnion.

Apa yang harus Anda lakukan: Kami bertanya kepada Battison bagaimana orang Amerika harus berurusan dengan peningkatan penggunaan kartu kredit.

“Saran saya untuk konsumen subprime, atau konsumen dalam setiap tingkatan risiko dengan batas kredit yang rendah, adalah bekerja dengan apa yang mereka miliki - jangan menghabiskan lebih dari yang mereka mampu, membayar semua tagihan mereka tepat waktu dan secara penuh, dan mencoba untuk mempertahankan sekitar 30% penggunaan kredit sampai mereka membangun kredit yang cukup untuk memperluas batas kredit mereka secara bertanggung jawab, ”katanya.

Jika memungkinkan, gunakan kartu kredit Anda secara teratur tetapi hemat, dan cari di tempat lain jika Anda perlu membawa keseimbangan. Hutang kartu kredit sangat mahal, jadi pinjaman pribadi untuk kredit macet dapat menjadi pilihan yang lebih baik jika Anda perlu membawa utang dari satu bulan ke bulan berikutnya.

Pasar kartu kredit subprime bergerak ke tingkat pra-resesi

Pasar kartu kredit subprime tidak terus berkembang. Menurut lembaga pemeringkat kredit DBRS, pembukaan akun subprime adalah segmen pasar kartu kredit yang tumbuh paling cepat antara kuartal ketiga 2015 dan 2016. Pada 2015, 50% orang Amerika dengan skor kredit di bawah 620 memiliki kartu kredit, menurut Federal Reserve Bank of New York. Ini tidak cukup pada tingkat pra-resesi lebih dari 60%, tetapi sudah mengalami peningkatan selama beberapa tahun terakhir.

Menurut Palmer, “Ekonomi yang kuat berarti kami melihat penerbit kartu kredit meningkatkan jumlah akun kartu kredit subprime mereka - tetapi itu juga berarti bahwa opsi lain yang lebih murah juga lebih mudah tersedia. Kartu kredit subprime mungkin mudah didapat, tetapi tidak bagus untuk dimiliki. ”

Apa yang harus Anda lakukan: Menurut polling kami, 1 dari 4 orang Amerika yang disurvei (25%) merasa jauh lebih banyak atau lebih negatif tentang kartu kredit sejak resesi terbaru. Namun, 40% dari mereka yang disurvei mengatakan bahwa mereka tidak mengubah kebiasaan kartu kredit mereka setelah resesi. Resesi berakhir beberapa waktu yang lalu, tetapi jangan lupakan saat Anda memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang Anda.

Membayar utang kartu kredit dan tabungan mungkin bukan cara paling menarik untuk menggunakan uang tunai Anda, tetapi sangat tidak mungkin Anda akan menyesalinya, terutama jika resesi lain mengarah ke kehilangan pekerjaan di masa depan. Bahkan mereka yang merasa aman dalam karir mereka akan melakukan dengan baik untuk memiliki jaring pengaman keuangan.

Meningkatkan kredit Anda dapat menjadi usaha yang luar biasa, tetapi prioritas Anda harus meningkatkan keuangan Anda. Membayar tagihan tepat waktu dan membuat rencana untuk melunasi utang Anda masuk akal secara finansial, dan sebagai bonus yang membahagiakan, tindakan ini akan meningkatkan skor kredit Anda.

METODOLOGI

Survei dilakukan secara online di Amerika Serikat oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome dari 17-19 Juli 2017, di antara 2.117 orang dewasa AS usia 18 dan lebih tua. Survei online ini tidak didasarkan pada sampel probabilitas dan oleh karena itu tidak ada perkiraan kesalahan sampling teoritis dapat dihitung. Untuk metodologi survei lengkap, termasuk variabel pembobotan, silakan hubungi [email protected].

Catatan kaki

[1] Kami mengambil biaya rata-rata 10 kartu SSI populer untuk menentukan biaya tahunan. Total biaya rata-rata adalah $ 154,32 pada tahun pertama, dan $ 165,52 di tahun-tahun berikutnya. Biaya yang termasuk adalah biaya tahunan, pemrosesan, pemeliharaan, dan otorisasi pengguna. Kami berasumsi bahwa setiap pemegang kartu memiliki kartu kedua untuk akun tersebut; tanpa biaya pengguna yang sah, biayanya akan menurun dengan rata-rata $ 22,20 setiap tahun atau hanya selama tahun pertama, tergantung pada apakah biaya itu tahunan atau satu kali.

[2] Menurut laporan TransUnion, 16,33 juta orang Amerika dengan kredit subprime memiliki akses ke kartu kredit bank. Kami mengalikan angka ini dengan biaya SSI pada tahun pertama ($ 154,32) dengan total $ 2,520,100,033. Pada tahun kedua dan seterusnya, biaya ini akan menjadi $ 2,702,887,167 per tahun karena biaya tahunan kartu SSI yang sedang berlangsung sedikit lebih tinggi ($ 165,52). Kami membuat asumsi bahwa setiap orang Amerika dengan kredit subprime memiliki satu kartu SSI.

[3] Menurut TransUnion, rata-rata garis kredit subprime adalah $ 2.367 dan saldo rata-rata adalah $ 2.215, sedangkan garis kredit superprime rata-rata adalah $ 11.665 dan sisanya adalah $ 1,329. Ini berarti pemanfaatan kredit adalah 93,58% dan 11,39%, masing-masing.

[4] APR rata-rata dari 10 kartu SSI yang kami lihat adalah 25,55%, dengan median 29,99%. Harga berkisar antara 0% hingga 36%. Kartu yang membebankan 0% memiliki biaya bulanan $ 24,95, menjadikannya kartu termahal yang kami lihat dalam hal biaya yang tidak dapat dihindari.

[5] Kami melihat 10 kartu SSI yang diidentifikasi di kumpulan situs kami kartu kredit untuk kredit macet dan sembilan kartu aman yang direkomendasikan oleh Investmentmatome. Rata-rata fee dibulatkan.

[6] Kartu kredit One Credit menawarkan skor kredit bulanan gratis.

[7] Menurut laporan TransUnion, rata-rata total kredit untuk subprime konsumen telah menurun $ 1.069 sejak kuartal pertama tahun 2010. Rata-rata total kredit untuk konsumen superprime telah meningkat $ 4.195 dalam jangka waktu yang sama.