4 Petunjuk Bahwa Merek Favorit Anda Juga Merupakan Pilihan Saham Terbaik |

Peter Lynch, di masa jayanya dengan Fidelity Dana Magellan (Nasdaq: FMAGX) , mengambil pendekatan yang sangat kuat namun sederhana untuk membangun kekayaan:

Hindari perusahaan yang menyediakan produk atau layanan yang terlalu sulit untuk dipahami orang awam.

Memang, pepatah Lynch, "Investasikan apa yang Anda ketahui," telah menjadi seruan bagi banyak investor.

Bagi banyak orang, ini berarti mengidentifikasi produk dan merek favorit Anda, lalu mengambil saham perusahaan yang membuatnya.

Mungkin yang paling saham populer "berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui" adalah Apple (Nasdaq: AAPL) , yang menarik legiun investor yang sudah menjadi pelanggan perusahaan. Pada tahun fiskal 2004, Apple memiliki kurang dari $ 10 miliar dalam penjualan - dan angka itu membengkak menjadi $ 157 miliar pada tahun fiskal 2012. Nilai pasar perusahaan, yang juga mencapai kurang dari $ 10 miliar pada tahun 2004, akhirnya diperbesar menjadi $ 700 miliar ketika pelanggan menjadi pemegang saham juga.

Tentu saja, Apple juga menunjukkan sisi negatif dari investasi di perusahaan yang Anda cintai.

Pertumbuhan penjualan Apple telah mulai melambat, dan lebih dari $ 200 miliar dalam nilai pasar telah dihapus. Penurunan tajam telah menyakitkan bagi para penggemar Apple karena mereka tidak bisa melihat awan menjulang di cakrawala. Bagi mereka, Apple adalah, adalah dan akan selalu menjadi perusahaan yang hebat.

Pelajarannya: Perusahaan-perusahaan hebat tidak selalu merupakan investasi yang besar.

Inilah yang harus dicari di perusahaan favorit Anda, yang perlu menahan pengawasan ketat sebelum mereka layak mendapat investasi Anda.

1. Profit Margin yang Kuat

Perusahaan melakukan yang terbaik untuk menilai apa yang akan dibayar konsumen untuk suatu produk, dan mereka dapat berhasil hanya jika biaya untuk menghasilkan produk jauh lebih rendah. Carilah perusahaan dengan margin laba kotor minimal 30% (yang dapat Anda hitung dengan membagi laba kotor dengan penjualan). Marjin kotor yang kuat berarti perusahaan dapat memperoleh penghasilan yang cukup untuk menutupi biaya bisnis terkait lainnya (seperti gaji administrasi) dan memiliki sisa laba.

Adalah bijaksana untuk menghindari perusahaan yang kehilangan uang setelah semua biaya dipertanggungjawabkan. Satu-satunya pengecualian adalah perusahaan yang tumbuh cepat yang memposting dengan cepat mengurangi kerugian. Mereka mungkin akan segera berubah menjadi menguntungkan jika penjualan terus meningkat lebih cepat daripada biaya.

2. Keunggulan Kompetitif

Perusahaan yang mengantarkan produk baru terobosan menghadapi masalah serius. Jika produk tersebut berhasil, para peniru akan mengikuti. Dan begitu konsumen dapat memilih produk yang hampir sama dari beberapa perusahaan, perang harga keuntungan tidak dapat dihindari.

Contoh Apple menggambarkan gambar: iPhone dan iPad perusahaan sangat mengesankan sehingga Apple dapat mengenakan harga yang cukup tinggi. Namun para pesaing akhirnya muncul dengan produk saingan dengan harga lebih rendah, dan Apple juga mulai menurunkan harganya. Misalnya, perusahaan dilaporkan mengembangkan telepon dan tablet yang dilucuti untuk lebih memenuhi harga pesaing, dan margin laba Apple kemungkinan besar akan menderita.

3. Popularitas Berkembang, Tidak Memudar Trendiness

Dalam beberapa tahun terakhir, sepatu Crocs dan Ugg boots menjadi populer, membantu investor meraup imbalan besar dengan berinvestasi di perusahaan yang membuat mereka - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) dan Deckers Outdoor Corp (Nasdaq: DECK) , masing-masing. Tapi permintaan mendingin untuk produk yang sangat panas ini, dan harga saham jatuh jauh dari titik tertinggi sepanjang waktu.

The takeaway: Jangan hindari perusahaan trendi dan saham mereka, tetapi Anda lebih baik berinvestasi di dalamnya saat mereka tidak belum populer secara luas. Ketika sepatu Crocs muncul di mana-mana, kemungkinan sudah terlambat untuk berinvestasi di perusahaan.

4. Jenis Pertumbuhan Yang Tepat

Kunci untuk setiap investasi yang menang adalah penjualan dan pertumbuhan laba. Apakah perusahaan mengambil langkah untuk memperluas penjualan? Banyak perusahaan memulai ekspansi internasional atau mengembangkan ekstensi lini produk untuk menjaga agar bola terus bergulir.

Banyak perusahaan melihat untuk membuat percikan besar di China, yang sudah menjadi ekonomi terbesar kedua di dunia. Tapi saksikan kemajuan perusahaan.

Pembuat tas Coach, Inc. (NYSE: COH) memecahkan pasar Jepang satu dekade yang lalu, dan investor berharap untuk kesuksesan serupa di China. Namun konsumen Cina belum memeluk merek dengan cara yang sama, dan saham baru-baru ini jatuh. Melacak tren penjualan secara triwulanan dapat memberi Anda pandangan sekilas mengenai kemungkinan tantangan yang lebih dalam.

Jawaban Investasi: Bahkan ketika Peter Lynch melacak perusahaan konsumen besar, ia membeli saham hanya jika perusahaan tersebut berada di tahap awal. pertumbuhan. Jadi, untuk memperbarui pepatah investasinya: "Investasikan apa yang Anda ketahui, dan cobalah untuk sampai di sana sebelum kerumunan tiba."