5 Tips Uang Penting untuk Generasi X

Itu bukan imajinasi Anda, Generasi X. Pressure cooker keuangan memanas dengan setiap lilin ditambahkan ke kue ulang tahun Anda.

Antara menabung untuk pensiun, membiayai pendidikan anak-anak, menyulap pembayaran pinjaman, dan menganggarkan semua biaya yang datang dengan mobil, rumah dan orang tua yang menua, tuntutan gaji kita bisa nyaris berubah menjadi situasi empat alarm.

Gen Xers - orang-orang dari kami di pertengahan hingga akhir 30-an hingga awal 50-an - dapat berhasil menyulap prioritas yang bersaing dan menyerang keseimbangan hidup / uang dengan membuat gerakan uang penting ini.

1. Bangun fondasi keuangan Anda

Tanpa memandang usia Anda - berbicara dengan Anda, baby boomer, millennial, Gen Y dan Future Gen Overlords - aturan inti manajemen keuangan cerdas berlaku:

• Bayar diri Anda terlebih dahulu dengan skimming tabungan pensiun dari bagian atas cek Anda sebelum mencambuk daftar belanja
• Bangun dana darurat yang cukup besar untuk menutupi kehidupan keuangan yang sekarang sudah dikenal
• Punya rencana untuk melunasi pinjaman mahasiswa dan utang berbunga tinggi yang tersisa

Memiliki rumah keuangan Anda dalam rangka menjadi lebih penting ketika Anda mencapai tonggak yang banyak Gen Xer hadapi saat ini - menggandeng, memiliki anak, mendapatkan properti. Terutama penting ketika orang lain bergantung pada gaji Anda.

2. Luruskan prioritas Anda dengan realitas

Memberi ruang untuk semua prioritas keuangan Anda akan selalu menjadi tantangan, tetapi pada tahap ini Anda mungkin menghadapi beberapa pilihan yang sangat sulit. Salah satu yang terbesar adalah tabungan untuk biaya kuliah versus tabungan untuk teka-teki pensiun.

Di sini, Anda harus berhati-hati untuk No. 1. Anak-anak Anda mungkin adalah apel dari mata Anda, tetapi jika uang ketat, stabilitas keuangan masa depan Anda harus didahulukan. Anda tidak dapat berasumsi bahwa mereka akan membalas budi dan mendukung Anda di masa tua Anda.

Meskipun kendaraan tabungan kuliah di mana-mana, rencana 529, dapat membantu Anda menghemat pajak, itu sangat tidak fleksibel jika tahun jeda Junior berubah menjadi satu dekade kesenjangan atau Anda perlu mengakses uang itu lebih awal untuk menutupi pengeluaran lain. Anda dapat menggunakan uang itu hanya untuk biaya pendidikan yang berkualitas atau Anda harus membayar denda 10% dan pajak penghasilan atas penarikan.

Salah satu cara untuk menutupi tabungan pensiun dan kuliah adalah menggunakan akun pensiun individu Roth. (Cari tahu bagaimana dan di mana untuk membuka Roth IRA.) Penarikan kontribusi kepada Roth diperbolehkan kapan saja dan untuk alasan apa pun tanpa pajak atau penalti.

Ketika kuliah datang, Anda dapat menilai kembali situasi keuangan Anda untuk melihat apakah Anda berada dalam posisi yang lebih baik untuk mengambil sebagian dari tab biaya kuliah. Atau mungkin keturunan Anda dibanjiri oleh beasiswa atau kakek-nenek benar-benar datang; jika Anda akhirnya tidak perlu memasuki Roth, semua uang akan ada untuk masa depan Anda.

3. Rangkul usia Anda

Akhir 40-an dan ke 50-an biasanya adalah tahun produktif puncak. Anda tahu apa artinya itu? Mereka juga bisa menjadi tahun tabungan puncak Anda.

Bahkan IRS ingin membantu Anda. Pada tahun Anda menginjak usia 50 Anda menjadi layak untuk menabung lebih banyak lagi dalam rekening pensiun yang diuntungkan pajak: tambahan $ 1.000 dalam IRA di atas batas kontribusi $ 5.500 bagi mereka yang berusia di bawah 50 tahun dan tambahan $ 6.000 di atas batas standar $ 18.000 di perusahaan - rencana pensiun yang disponsori. Jika memaksimalkan kedua opsi di luar jangkauan, berikut ini cara memutuskan antara berinvestasi di rencana 401 (k) perusahaan Anda versus IRA.

4. Jangan mundur dari risiko

Semakin dekat Anda memasuki usia pensiun, semakin sedikit pemaparan yang seharusnya Anda miliki terhadap saham. Tapi jangan berlebihan. Bertindak lebih tua dari usia Anda dengan memainkannya terlalu aman dengan bauran investasi membuat Anda berisiko sangat menghambat pengembalian portofolio jangka panjang Anda.

Orang-orang di usia awal 40-an mungkin memiliki 20 hingga 30 tahun investasi di depan mereka sebelum pensiun. Berdasarkan bauran investasi saat ini dalam dana pensiun target-tanggal Vanguard yang ditujukan untuk investor usia ini, memiliki 87% simpanan dana simpanan mungkin tepat pada tahap ini.

Bahkan setelah pensiun, investor harus tetap memegang saham dalam portofolio mereka. Dana target-date Vanguard untuk orang-orang di akhir tahun 60-an atau awal tahun 70-an mengalokasikan 30% dari campurannya ke saham.

5. Memikirkan kembali pensiun

Tumbuh lelah dengan orang tua? (Catatan untuk editor: Di sini saya dengan jelas berbicara kepada orang-orang yang jiwanya tidak melambung dengan sukacita tanpa henti selama jam 9 hingga 5 seperti saya.) Itu bukan kejutan. Gen X telah melalui beberapa hal - cukup untuk mengetahui bahwa uang bukanlah tujuan akhir dan hanya menjadi alat untuk meningkatkan kehidupan.

Dengan beberapa dekade kedewasaan di belakang kami, ini saat yang tepat untuk mundur dan benar-benar memikirkan masa depan. Mungkin Anda ingin menghabiskan lebih banyak waktu dengan anak-anak Anda sekarang saat mereka masih muda. Itu bisa berarti memotong jam Anda dan mengambil cuti kecil sebelum sarang mengosong. Mungkin Anda ingin mengejar pekerjaan baru yang akan membutuhkan waktu dan biaya pelatihan.

Apapun masalahnya, mengembangkan peta jalan untuk masa depan Anda dimulai dengan menghitung berapa banyak pendapatan Anda saat ini dan yang diproyeksikan serta tabungan pensiun yang akan disediakan. (Kalkulator pensiun ini menyediakan perkiraan pendapatan pensiun bulanan, saran untuk langkah-langkah tambahan yang harus diambil dan kemampuan untuk bermain dengan beberapa skenario "bagaimana jika".)

20-an kami - dan 30-an dan 40-an, untuk beberapa Gen X - mungkin ada di belakang kami, tetapi ada banyak tahun ke depan untuk bunga majemuk, dipasangkan dengan pergeseran halus dalam cara kami membelanjakan, menyimpan, dan berinvestasi, untuk bekerja sihir transformatifnya.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.