5 Alasan Uang Anda Lebih Aman Saat Ini Dari 10 Tahun Yang Lalu

Gaji Anda tidak meregang cukup jauh, dan pasar saham secara rutin menyita akun pensiun Anda. Anda mungkin tidak merasa aman secara finansial, tetapi dalam banyak hal uang Anda jauh lebih aman daripada satu dekade lalu.

Krisis keuangan tahun 2008 dan resesi berikutnya mendorong banyak reformasi yang membantu Anda menyimpan lebih banyak uang hasil jerih payah Anda, bahkan jika Anda tidak selalu sadar akan kerangka pengaman.

Berikut lima perubahan terpenting:

1. Lebih sulit untuk mendapatkan hipotek yang tidak mampu Anda bayar.

Di tahun 2006, yang Anda butuhkan untuk mendapatkan pinjaman rumah adalah denyut nadi - dan terkadang Anda tidak membutuhkannya. Salah satu jenis penipuan hipotek adalah "pinjaman udara," di mana broker menemukan properti dan peminjam.

Hipotek yang dimiliki orang-orang nyata sering tidak berkelanjutan. Dalam go-go 2000, broker hipotek dan profesional peminjaman lainnya mendapatkan lebih banyak jika mereka mengarahkan Anda ke dalam pinjaman berisiko dengan pembayaran yang meledak ke atas setelah tingkat penggoda habis.

Hari-hari ini, sebagian besar pinjaman dibuat menggunakan "kemampuan membayar" aturan yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk memastikan Anda mampu membayar hipotek yang Anda dapatkan. Lebih banyak dokumen, karena pemberi pinjaman harus mendokumentasikan penghasilan, aset, dan utang Anda lainnya - tetapi itulah cara bank memberi pinjaman di masa lalu.

"Ini benar-benar kemunduran bagi banyak pinjaman yang terjadi sebelum ledakan pinjaman subprime," kata Yana Miles, penasihat kebijakan untuk Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab.

2. Penerbit kartu kredit tidak dapat mengubah tarif Anda dengan seenaknya.

Sebelum Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009, perusahaan kartu kredit dapat mengubah tarif Anda untuk alasan apa pun atau tanpa alasan. Salah satu cara mereka melakukan ini dikenal sebagai "default universal," yang berarti bahwa jika Anda melewatkan pembayaran pada salah satu akun kredit Anda, tingkat Anda bisa meroket di semua akun Anda, bahkan jika Anda up-to-date pada yang lain.

Tindakan itu membunuh default universal dan memungkinkan emiten untuk menaikkan suku bunga pada saldo yang ada hanya jika peminjam merindukan dua pembayaran berturut-turut. Membawa saldo kartu kredit masih tidak bijaksana, tetapi setidaknya Anda tidak akan menghadapi kenaikan suku bunga yang besar jika Anda membayar tepat waktu.

3. 'Perlindungan pentalan' telah (sebagian besar) terpental.

Bank membuat miliaran dengan "perlindungan pentalan" atau "pembayaran gratis" yang menyetujui transaksi kartu ATM dan kartu debit ketika pelanggan tidak memiliki cukup uang di akun mereka. Orang sering tidak menyadari bahwa mereka telah mendaftar untuk "layanan" ini hingga mereka ditagih $ 25 hingga $ 35 untuk setiap transaksi cerukan.

“Itu memungkinkan Anda membayar $ 38 untuk secangkir kopi seharga $ 3,” kata Ed Mierzwinski, direktur program konsumen untuk A.S. PIRG, seorang penasihat konsumen.

Sekarang bank diminta untuk menanyakan apakah Anda ingin mendaftar untuk liputan ini. Ketika ditawari sebuah pilihan, kebanyakan orang dengan bijak mengatakan, "tidak, terima kasih." Pilihan yang lebih baik: Melacak saldo Anda dan mempertimbangkan perlindungan cerukan sejati yang terkait dengan tabungan atau akun kredit. (Berikut ini adalah opsi umum overdraft di bank-bank besar dan credit unions.)

4. Akademi predator telah diberi peringatan.

Corinthian Colleges adalah salah satu jaringan pendidikan nirlaba terbesar dengan merek Everest, Heald, dan WyoTech. Tetapi regulator mengatakan itu mengiklankan program yang tidak ditawarkan, memalsukan tingkat penempatan kerja dan menggunakan praktik penagihan utang ilegal.

Rantai ini runtuh pada tahun 2014 setelah Departemen Pendidikan AS secara singkat memotong akses ke darah kehidupan Korintus: bantuan keuangan federal.

Sekarang, untuk mempertahankan akses ke pinjaman federal dan hibah yang mereka butuhkan untuk berfungsi, sekolah nirlaba harus membuktikan bahwa pembayaran pinjaman siswa lulusan rata-rata mereka makan kurang dari 20% dari pendapatan bebas pajak, atau 8% dari total pendapatan.

Pada 8 Februari, Departemen Pendidikan mengumumkan akan membuat Unit Penegakan Bantuan Pelajar baru untuk lebih cepat menyelidiki keluhan perilaku ilegal oleh sekolah-sekolah yang menerima bantuan keuangan.

Apakah ini akan mencegah orang dari mengambil utang yang terlalu berat untuk kelebihan, kadang-kadang derajat tidak berguna? Tentu saja tidak. Tetapi itu telah memberi isyarat kepada perguruan tinggi nirlaba bahwa hari-hari Wild West telah berakhir, dan mereka akan semakin bertanggung jawab atas janji-janji yang mereka buat.

5. Seseorang mendengarkan.

Perlindungan konsumen biasanya tersebar di antara sekelompok agen federal yang jarang menganggapnya sebagai prioritas. Jika Anda memiliki masalah dengan biro kredit, misalnya, Anda dapat mengajukan keluhan kepada Federal Trade Commission - tetapi Anda tidak dapat mengharapkan jawaban. FTC memperingatkan di situsnya bahwa itu tidak dapat menyelesaikan keluhan individu.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, sebaliknya, dapat dan memang menanggapi individu. Dan biro mengambil tindakan penegakan berdasarkan keluhan tersebut.

"Hanya dalam beberapa tahun, CFPB telah mengembalikan lebih dari $ 11 miliar kepada keluarga yang ditipu oleh bank-bank besar dan lembaga keuangan lainnya," kata Senator Elizabeth Warren, D-Massachusetts, yang membantu mendirikan biro. "Itu adalah pemerintahan yang bekerja untuk rakyat Amerika."

CFPB telah mengembalikan $ 3,45 miliar dalam bentuk restitusi dan $ 7,75 miliar dalam pengurangan pokok, membatalkan utang dan bantuan lainnya kepada individu yang terkena dampak.

“Kami memiliki agen yang benar-benar fokus pada konsumen dan benar-benar serius bukan hanya tentang kepatuhan terhadap hukum, tetapi dengan semangat hukum,” kata Lauren Saunders, direktur asosiasi dari National Consumer Law Center. "Orang-orang dapat mengajukan keluhan, dan itu tidak hanya masuk ke lubang hitam."

Kami tidak bisa mundur

Fakta bahwa CFPB mengambil tindakan telah membuat banyak musuh. Banyak bank, pemberi pinjaman, dan investor besar Wall Street akan senang melihatnya pergi, sehingga mereka dapat kembali mendapatkan uang di belakang konsumen yang tak tertandingi.

Mereka tahu bahwa tidak peduli seberapa pintar Anda, atau seberapa terdidik tentang uang, Anda masih bisa dikalahkan dan ditipu oleh perusahaan yang menaruh keuntungan karena memperlakukan orang dengan adil.

Jadi kita harus tetap waspada, baik dalam keuangan pribadi kita dan dalam melindungi kemajuan ini. Ketika ingatan krisis keuangan dan resesi tahun 2008 memudar, Anda akan mendengar lebih banyak tentang bagaimana reformasi ini tidak diperlukan.

Reformasi itu penting, dan terserah kepada kami untuk memastikan anggota parlemen dan regulator kami ingat itu.

Liz Weston adalah kolumnis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Gambar melalui iStock.