7 Bendera Merah Yang Mengatakan Saatnya Menjual |

Beberapa investor memiliki persediaan uang yang tidak terbatas untuk terus membeli saham baru. Jadi untuk menjaga dosis uang tunai yang sehat untuk pembelian saham berikutnya, sebagian besar investor perlu mengawasi peluang untuk menjual kepemilikan yang ada - idealnya dengan keuntungan yang bagus.

Dalam beberapa kasus, Anda akan memiliki rasa yang jelas nilai saham apa, dan Anda dapat menjual investasi Anda ketika harga saham telah naik ke harga target Anda. Tapi dalam banyak kasus, tidak ada jalan keluar yang jelas.

Ketika itu terjadi, tetaplah memegang saham Anda selama bisnis berjalan dengan baik. Terus pantau tujuh bendera merah ini yang mungkin menandakan saatnya untuk menjual.

1. Perhatikan orang dalam. Dari waktu ke waktu, seorang perwira atau direktur di sebuah perusahaan mungkin akan menjual saham - terutama jika stok terus meningkat dalam beberapa minggu terakhir. Itu sangat bisa dimengerti. Tetapi ketika beberapa dari mereka melakukannya pada saat yang sama, Anda mungkin harus mengikuti jejak mereka. Jika orang dalam tidak berpikir bahwa saham menyimpan nilai lagi, mengapa Anda harus melakukannya?

[Sejarah menunjukkan bahwa stok yang dibeli oleh perusahaan dalam jumlah besar mengungguli rata-rata pasar yang lebih luas sekitar 2 banding 1. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang ini dan teknik market timing lainnya, baca Cara Excel di Timing the Market.]

2. Analis memutuskan. Salah satu kesalahan paling umum yang dapat dilakukan investor adalah memegang saham yang tampaknya mencurigakan, tetapi masih disukai oleh para analis. Ketika Anda mendengarkan panggilan konferensi triwulanan perusahaan, Anda mungkin merasa bahwa bisnis sedang berguguran, dan manajemen mencoba untuk memusatkan perhatian pada banyak hal. Analis sering membeli ke dalam putaran positif, dan akan tetap dengan peringkat Beli mereka sebagai hasilnya. Pergilah dengan ususmu. Jika Anda merasa ada yang salah, Anda mungkin benar.

3. Tekanan industri. Penting juga untuk mendengar apa yang dikatakan pesaing. Jika manajemen perusahaan tempat Anda berinvestasi mengatakan kondisi industri baik-baik saja, tetapi saingan utama mengatakan bahwa bisnis semakin sulit, tetap dengan pandangan hati-hati. Kondisi yang semakin sulit di saingan mungkin hanya menunjukkan masalah pelaksanaan khusus perusahaan, tetapi saingan yang terkepung mungkin perlu mengambil langkah putus asa, seperti perang harga, untuk mempertahankan tingkat penjualan. Dan dalam perang harga, tidak ada yang menang.

4. Penyelidikan SEC. Anda akan terkejut dengan berapa banyak investor yang bergantung pada saham setelah mendengar bahwa sebuah perusahaan sedang diselidiki oleh Securities and Exchange Commission. Mereka bodoh. Dalam banyak kasus, ada masalah nyata di tangan bahkan ketika perusahaan biasanya ingin mengecilkan penyelidikan apa pun sebagai sesuatu yang tampaknya kecil. Bahkan dalam skenario kasus terbaik di mana tidak ada kesalahan, investigasi dapat berlarut-larut selama berbulan-bulan, menyebabkan saham tidak disukai. Ini adalah kasus yang jelas di mana yang terbaik adalah "menembak dulu dan mengajukan pertanyaan nanti."

5. Melambatnya pertumbuhan penjualan. Ketika perusahaan muda tumbuh semakin besar, tidak dapat dipungkiri bahwa pertumbuhan penjualan akan perlu melambat. Ini jauh lebih mudah untuk meningkatkan penjualan + 40% ketika Anda hanya memiliki $ 25 juta dalam penjualan daripada ketika Anda memiliki $ 1 miliar dalam penjualan. Tetapi perlambatan seperti itu harus diukur dan teratur. Ketika pertumbuhan penjualan melambat tajam, atau bahkan berubah negatif, itu bisa menjadi tanda bahwa sebuah perusahaan telah mencapai dinding yang serius. Manajemen kemungkinan akan menjelaskan perlambatan apa pun hanya sebagai cegukan, tetapi Anda harus menggali lebih dalam untuk mencari tahu penyebab utamanya.

6. Margin keuntungan yang mengecil. Aturan pertama bisnis adalah bahwa ketika penjualan tumbuh, perusahaan dapat menghasilkan pengaruh dari pengeluaran tetapnya. Dan itu berarti bahwa margin keuntungan (kotor, operasi dan bersih) harus selalu berkembang. Tetapi jika margin laba menyusut, bahkan ketika penjualan berubah lebih tinggi, maka itu adalah tanda yang jelas bahwa perusahaan kehilangan kekuatan harga. Dan begitu margin laba mulai tergelincir, mereka sering terus jatuh karena saingannya berjuang lebih keras dan lebih keras untuk mencuri pangsa pasar.

7. Perubahan manajemen mendadak. Kami mendiskusikan gagasan ini dalam artikel terpisah, menyoroti risiko yang muncul ketika seorang anggota puncak tim manajemen tiba-tiba berangkat.

Ini tidak selalu menjadi alasan untuk waspada, (ketika seseorang hanya pensiun, misalnya), tetapi Anda akan ingin mendengar penjelasan yang baik tentang perubahan, dan - idealnya - informasi tentang seorang penerus yang telah berbaris.

Jawaban Berinvestasi: Sebagai aturan praktis yang baik, begitu Anda memiliki saham, Anda harus mencari alasan untuk menjual. Jika tidak ada alasan seperti itu muncul, maka Anda bisa duduk diam pada investasi itu untuk jangka waktu yang panjang. Tetapi jika salah satu dari tujuh bendera merah ini muncul, itu mungkin menjadi tanda yang jelas untuk mendapatkan saat yang baik.