8 Tips Perencanaan Perguruan Tinggi untuk Menghindari Utang Pinjaman Siswa yang Berlebihan

Oleh James Kinney

Pelajari lebih lanjut tentang James di Investmentmatome's Ask an Advisor

Sebagai penasihat keuangan, saya sering melihat keluarga mengambil sejumlah besar utang untuk membayar pendidikan perguruan tinggi anak-anak. Dalam banyak kasus, utang menjadi beban keuangan jangka panjang bagi siswa - dan kadang-kadang orang tua mereka juga.

Dengan perencanaan yang tepat, ini tidak perlu menjadi masalah. Berikut adalah beberapa tips untuk membantu Anda merencanakan pembiayaan kuliah sehingga anak-anak Anda dapat menghindari utang pinjaman pelajar yang berlebihan dan Anda dapat menghindari mengganggu rencana keuangan Anda.

1. Mulailah berhemat lebih awal

Mengumpulkan simpanan yang signifikan untuk membayar kuliah tidak sesulit kedengarannya, tetapi membutuhkan komitmen yang kuat sejak dini. Jika anak-anak Anda masih muda, mulailah menabung hari ini; Anda akan berada dalam posisi yang kuat secara finansial ketika mereka mencapai usia kuliah, dan mereka mungkin dapat menghindari utang pinjaman pelajar sepenuhnya.

Orangtua yang mulai menabung $ 250 sebulan dalam dana perguruan tinggi anak saat lahir dan meningkatkan kontribusinya sebesar 3% setiap tahun dapat mengumpulkan $ 134.000 pada saat anak memasuki perguruan tinggi, dengan asumsi hasil investasi rata-rata tahunan sebesar 7%. Itu hampir cukup untuk membayar biaya rata-rata empat tahun uang kuliah negara bagian, biaya, kamar dan makan, dengan asumsi bahwa biaya hari ini (sekitar $ 80.000) juga meningkat hampir 3% per tahun. Ini juga akan cukup untuk mengurangi biaya kuliah swasta.

2. Tetapkan anggaran dan ikuti

Menurut survei terbaru dari Discover Financial Services, penyedia layanan kartu kredit, perbankan, dan pinjaman, kurang dari separuh orang tua mengatakan mereka membatasi pilihan sekolah anak mereka berdasarkan harga. Tetapi penting untuk bersikap realistis tentang apa yang Anda mampu dan diskusikan dengan anak-anak Anda dengan baik sebelum mereka mulai mendaftar ke perguruan tinggi. Setelah Anda menetapkan batas untuk apa yang dapat Anda tangani, anak-anak Anda masih dapat mendaftar ke sekolah yang berada di luar kisaran harga Anda - tetapi dengan pemahaman bahwa mereka juga perlu menerima bantuan jasa untuk hadir.

3. Hindari pinjaman pribadi

Hanya 30% dari responden survei Discover menganggap diri mereka sangat berpengetahuan tentang perbedaan antara pinjaman mahasiswa federal dan swasta. Tetapi penting untuk memahami cara-cara utama di mana kedua jenis pinjaman ini akan memengaruhi keuangan siswa Anda setelah lulus.

Kecuali keluarga Anda memiliki sumber daya untuk membayar seluruh biaya kuliah dari tabungan dan arus kas saat ini, Anda harus mengajukan Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, atau FAFSA. Tidak peduli berapa banyak uang yang dibuat orang tua, siswa akan memenuhi syarat minimal untuk pinjaman Stafford federal yang tidak disubsidi, dan FAFSA adalah kunci untuk membuka kunci dana tersebut. Pinjaman yang tidak disubsidi membawa suku bunga dan persyaratan yang sama dengan pinjaman pemerintah bersubsidi, tetapi bunga akan bertambah saat siswa berada di sekolah.

Siswa harus selalu menyadap pinjaman federal sebelum mengambil pinjaman pribadi, karena mereka memberikan persyaratan pembayaran yang lebih lunak, termasuk kesempatan untuk penundaan, persyaratan jangka panjang, dan jadwal pembayaran berbasis pendapatan. Pinjaman mahasiswa swasta biasanya menawarkan sedikit fleksibilitas dalam hal pembayaran.

Pinjaman pribadi juga sering kali mengharuskan orang tua untuk menandatangani bersama. Ini bisa menjadi ide yang buruk. Co-signing menempatkan orang tua di hook untuk seluruh saldo pinjaman jika siswa tidak dapat membayar pinjaman. Meskipun siswa memiliki penghasilan seumur hidup untuk melakukan pembayaran, orang tua mungkin hanya memiliki beberapa tahun kerja yang tersisa dan seringkali tidak mampu membayar komitmen keuangan jangka panjang semacam ini. Siswa harus menggunakan pinjaman pribadi hanya setelah mereka menghabiskan semua sumber pendanaan lainnya dan hanya setelah mereka mempertimbangkan dengan matang implikasi jangka panjang dari utang itu.

4. Kembangkan strategi bantuan

Keluarga dengan kebutuhan yang lebih besar dapat memenuhi syarat untuk pinjaman federal bersubsidi dan program kerja-studi, yang dapat membantu membiayai sejumlah biaya. Sementara hanya keluarga yang paling membutuhkan akan memenuhi syarat untuk hibah pemerintah federal, banyak sekolah dapat menawarkan hibah, beasiswa atau paket pinjaman khusus berdasarkan kebutuhan keuangan siswa. (Catatan: Beberapa sekolah swasta mengharuskan siswa untuk mengajukan formulir tambahan untuk mengajukan permohonan dana berbasis kebutuhan dari lembaga.)

Banyak siswa juga menemukan bahwa dengan bantuan bantuan jasa, dalam bentuk hibah atau uang beasiswa, biaya beberapa sekolah swasta tidak lebih dari biaya sekolah negeri. Sekolah menawarkan uang ini kepada siswa yang paling ingin mereka tarik, yang berarti ketiga kandidat teratas kemungkinan akan menerima tawaran yang jauh lebih baik daripada sepertiga bawah. Untuk memaksimalkan peluang anak-anak Anda untuk mendapatkan paket bantuan jasa yang baik, fokuslah pada sekolah yang sedikit lebih berkualitas.

5. Buat rencana belanja perguruan tinggi

Ketika anak-anak Anda semakin dekat untuk menghadiri kuliah, rencanakan di mana uang akan datang untuk setiap tahun sekolah. Lihatlah berapa banyak yang dapat Anda bayar dengan arus kas reguler; berapa banyak yang tersedia dari tabungan dan investasi, bantuan keuangan, pinjaman dan penghargaan studi kerja; dan berapa banyak siswa Anda akan dapat berkontribusi dari pekerjaan paruh waktu. Bagaimana jika anak Anda membutuhkan tahun kelima untuk lulus atau membutuhkan pendidikan pascasarjana untuk mencapai tujuan mereka? Dari mana uang itu berasal?

Juga pertimbangkan berapa banyak utang akan terakumulasi selama pendidikan tinggi anak-anak Anda. Penting untuk berpikir secara realistis tentang dampak utang terhadap mereka.Jika mereka tidak dapat membayar pembayaran pinjaman siswa, berdasarkan pendapatan yang mereka harapkan setelah lulus, Anda mungkin perlu mempertimbangkan strategi dengan biaya lebih rendah.

6. Jangan menggagalkan perencanaan pensiun

Jika Anda telah menabung secara agresif di 401 (k) yang disponsori perusahaan Anda dan rencana pensiun Anda sudah siap, Anda dapat mempertimbangkan untuk meminjam dari rencana majikan Anda. Ini akan memungkinkan Anda untuk memanfaatkan dana pensiun Anda tanpa menimbulkan pajak atau denda. Biasanya, Anda harus membayar kembali pinjaman selama lima tahun melalui pemotongan gaji. Ini mungkin tampak seperti ide yang bagus karena Anda membayar kembali dengan bunga, tetapi hati-hati. Jika Anda meninggalkan majikan Anda, Anda biasanya harus membayar penuh atau IRS akan memperlakukan saldo yang belum dibayar sebagai distribusi awal, dengan pajak penghasilan dan denda distribusi awal jika Anda lebih muda dari 59½.

Dalam praktik saya, saya menemukan bahwa banyak orang tua yang meminjam uang sendiri, melalui pinjaman induk PLUS atau jalur kredit ekuitas rumah, atau menanggung semua atau sebagian dari beban utang anak-anak mereka setelah lulus. Anda mungkin mampu membayar pembayaran utang hari ini, tetapi apakah itu masih akan terjadi setelah Anda pensiun? Dan jika Anda tertinggal dalam tabungan pensiun, mengambil hutang untuk membayar pendidikan anak-anak Anda dapat mencegah Anda dari memiliki arus kas yang Anda butuhkan untuk mengejar selama tahun-tahun kerja akhir yang sangat penting ini.

Orang tua harus sangat berhati-hati tentang mengambil hutang atau menekan tabungan pensiun untuk membantu anak-anak mereka membayar untuk kuliah. Ingat, memikirkan kebutuhan Anda sendiri tidak egois. Menghadiri sekolah yang lebih murah tidak akan merusak kehidupan anak Anda, tetapi mengambil terlalu banyak utang dan tidak menabung cukup untuk pensiun di akhir karir Anda dapat merusak kehidupan finansial Anda di masa depan.

7. Bantu anak-anak Anda memahami utang

Saya menemukan bahwa calon mahasiswa tidak tahu bagaimana utang pinjaman mahasiswa akan mempengaruhi keuangan mereka. Terlalu sering, gelar sarjana yang dihasilkan tidak meningkatkan potensi pendapatan siswa cukup bagi mereka untuk dengan mudah menutupi pembayaran pinjaman siswa. Tetapi anak-anak memiliki sedikit pengalaman dengan menganggarkan penghasilan bulanan dan karena itu tidak ada dasar untuk membuat keputusan rasional mengenai utang pinjaman siswa.

Dengan bekerja bersama anak-anak Anda dengan anggaran yang realistis berdasarkan pada penghasilan yang mereka harapkan setelah lulus kuliah, Anda dapat membantu mereka mulai memahami bagaimana utang akan membentuk masa depan keuangan mereka. Itu tidak berarti Anda harus membiarkan anak-anak Anda membuat keputusan sendiri tentang berapa banyak utang yang harus diambil.

8. Pertimbangkan perguruan tinggi

Ini mungkin satu-satunya cara paling efektif untuk mengurangi biaya total pendidikan perguruan tinggi. Anak-anak sering kali tidak yakin dengan gagasan itu, tetapi jika uangnya tidak ada di sana, mereka akan jauh lebih baik dengan dua tahun perguruan tinggi daripada meminjam uang di tahun pertama dan tahun kedua mereka. Di sebagian besar negara bagian, siswa dengan nilai bagus dapat pindah ke sekolah negeri untuk menyelesaikan gelar empat tahun.

Dalam jangka panjang, posisi keuangan masa depan siswa Anda jauh lebih penting daripada hak membual senior tahun. Benar, anak-anak Anda mungkin tidak memiliki pengalaman hidup di kampus selama beberapa tahun pertama pendidikan tinggi mereka, tetapi saya jamin akan ada banyak waktu untuk pesta-pesta parau nanti.

Langkah selanjutnya

Jika Anda perlu bantuan membuat rencana keuangan untuk kuliah, pertimbangkan bekerja dengan penasihat keuangan. Penasihat dapat menawarkan alat perencanaan perguruan tinggi untuk membantu Anda memperjelas keuangan perguruan tinggi. Penasihat Anda dapat membantu Anda menentukan bagaimana biaya ini dapat masuk ke dalam rencana pensiun Anda sementara juga membantu anak Anda menghindari mengambil jumlah utang yang luar biasa.

James Kinney adalah perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Financial Pathway Advisors di New Jersey.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.