Mengelola Kebijakan Asuransi Jiwa Anda: Memahami Ketentuan Utama

Ketika Anda membeli asuransi jiwa, memahami istilah kunci sangat penting untuk membuat pilihan terbaik.

Berikut beberapa istilah yang akan muncul saat Anda membeli dan, kemudian, mengelola kebijakan Anda.

Penerima

Penerima manfaat Anda adalah orang yang akan menerima manfaat kematian polis Anda. Meskipun Anda mungkin menunjuk penerima manfaat, atau penerima manfaat, ketika Anda membeli polis Anda, Anda mungkin perlu meninjau kembali pilihan tersebut selama bertahun-tahun.

Misalnya, jika Anda bercerai, atau jika salah satu penerima manfaat Anda meninggal, Anda mungkin perlu menunjuk yang baru. Anda juga dapat menentukan persentase pembayaran untuk setiap penerima manfaat utama (misalnya, 70% untuk satu dan 30% untuk yang lain) atau memilih penerima manfaat kontinjensi untuk memprioritaskan siapa yang menerima pembayaran asuransi jiwa.

»LEBIH BANYAK: Definisi asuransi jiwa

Nilai tunai

Kebijakan asuransi jiwa permanen - baik asuransi jiwa universal, variabel, atau keseluruhan - tempatkan bagian dari pembayaran premi Anda dalam akun terpisah. Akun ini tumbuh sebagai bagian dari atau di samping manfaat kematian Anda, tergantung pada kebijakan Anda, dan disebut nilai tunai Anda.

Setelah Anda membangun nilai tunai yang cukup, Anda dapat melakukan penarikan atau mengambil pinjaman darinya untuk membiayai pengeluaran atau membayar premi. Perlu diingat bahwa nilai tunai biasanya membutuhkan waktu beberapa tahun untuk mulai membangun.

Konversi

Beberapa orang membeli asuransi jiwa berjangka karena itu adalah pilihan terbaik pada saat itu, kemudian mereka menemukan bahwa mereka lebih memilih polis asuransi jiwa permanen. Untuk situasi ini, banyak polis asuransi jiwa berjangka memiliki "pengendara konversi jangka," yang memungkinkan Anda untuk mengkonversi istilah ke asuransi jiwa keseluruhan.

Anda tidak harus menjalani pemeriksaan medis baru untuk memenuhi syarat, tetapi Anda harus secara umum berkonversi dalam jangka waktu tertentu setelah membeli kebijakan life life. Jadi jika Anda tahu Anda ingin beralih, jangan tunda.

Dividen

Anda mungkin pernah mendengar tentang dividen karena terkait dengan saham, dan dividen asuransi jiwa tidak berbeda. Mereka adalah bagian dari keuntungan perusahaan asuransi jiwa Anda yang mungkin dikeluarkan jika Anda memiliki apa yang disebut “kebijakan yang berpartisipasi.” Anda dapat menerima pembayaran dividen secara tunai, menambahkannya ke nilai tunai Anda, menggunakannya untuk premi atau menggunakannya untuk membeli asuransi tambahan.

Selang

Terjadi jeda jika polis asuransi jiwa Anda dihentikan karena tidak membayar premi. Terkadang selang disengaja - mungkin Anda memutuskan Anda tidak lagi membutuhkan kebijakan jangka panjang, atau tidak mampu membayar premi Anda. Atau Anda mungkin lupa untuk membayar tagihan Anda, dalam hal ini perusahaan asuransi Anda mungkin menawarkan tenggang waktu - sekitar 30 hari - untuk mendapatkan pembayaran. Kebijakan kehidupan permanen mungkin juga akan berakhir jika Anda menggunakan nilai tunai untuk pembayaran premi dan akun kehabisan uang.

Kematangan

Polis asuransi jiwa Anda matang ketika jumlah yang Anda bayar dalam premi sesuai dengan manfaat kematian Anda. Banyak kebijakan matang ketika Anda mencapai usia tertentu, misalnya, 95 atau 100. Ketika kebijakan Anda matang, perusahaan asuransi Anda membayar Anda tunjangan kematian dan polis berakhir.

Pengurangan dibayar

Ketika Anda beralih ke kebijakan berbayar yang dikurangi, Anda menggunakan nilai penyerahan Anda (lihat di bawah) untuk membayar dalam sekali lumpsum untuk polis asuransi jiwa baru dengan manfaat kematian yang lebih rendah. Anda akan terus memiliki cakupan - kurang dari itu - dan Anda tidak akan lagi memiliki tagihan premium. Anda dapat melakukan ini jika Anda memutuskan bahwa Anda senang dengan tingkat cakupan yang lebih rendah atau jika Anda mengalami kesulitan dalam membayar premi Anda.

Nilai serahkan

Jika Anda memutuskan Anda tidak lagi menginginkan polis asuransi jiwa permanen Anda, Anda mungkin berharap bahwa Anda dapat mencairkan - yaitu, membatalkan polis Anda dan mengambil nilai tunai terakumulasi. Yang akan Anda dapatkan adalah nilai menyerah kebijakan Anda. Itu adalah nilai tunai dikurangi biaya penyerahan apa pun, yang akan berbeda-beda menurut perusahaan asuransi. Untuk beberapa tahun pertama, biaya penyerahan mungkin akan membuat tidak mungkin untuk membatalkan polis Anda dan menerima nilai tunai apa pun.

Situs kami alat kutipan asuransi jiwa dapat membantu Anda membidik pada harga terbaik.

Alice Holbrook adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @aliceInvestmentmatome.

Gambar melalui iStock.