Advance America: Seberapa Buruk Bisa?

Ketika datang ke pinjaman gaji, tidak ada pemain yang lebih besar dari Advance America. Dimulai pada tahun 1997, Advance America kini memiliki lebih dari 2.600 lokasi di seluruh negeri dan menemukan dirinya sebagai pemimpin industri senilai $ 6 miliar per tahun. Anda mungkin pernah mendengar tentang mereka dan penyelesaian $ 18.75 juta baru-baru ini di North Carolina karena mengenakan biaya ilegal dan bunga yang berlebihan. Atau mungkin Anda membaca salah satu dari banyak cerita dari para pelanggan mereka, yang diprofilkan pada lingkaran setan dari hutang pinjaman gaji.

Jelajahi alternatif pinjaman gaji

Seberapa buruk? Tuntutan hukum dan keluhan disisihkan, pinjaman Advance America tidak murah, secara teratur membawa APR lebih dari 390% (dalam perbandingan, APR pada kartu kredit biasanya berkisar antara 12 dan 30 persen). Pinjaman gaji dapat menjadi cara cepat dan mudah untuk mendapatkan uang tunai yang Anda butuhkan untuk keluar dari tempat yang sulit, tetapi bersiaplah untuk biaya pinjaman yang tinggi.

Advance America bekerja seperti perusahaan pinjaman gajian lain: Setelah menentukan kelayakan, Anda menyetujui jumlah pinjaman yang telah ditentukan, serta struktur biaya dan pembayaran. Anda menerima uang tunai dalam beberapa hari dan kembali membayar utang Anda pada akhir periode pinjaman, biasanya ketika gaji Anda berikutnya datang. Biaya biasanya dihitung selama periode 14 hari standar, dan bervariasi tergantung pada negara tempat Anda tinggal:

	Biaya Pinjaman per $ 100	APR
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Semua nilai yang dihitung untuk pinjaman $ 100 Advance America di toko dilunasi selama periode 14 hari.

Baca Fine Print

Melihat hanya pada APR dan biaya pinjaman yang disediakan oleh Advance America, bagaimanapun, gagal untuk menangkap cerita lengkap. Segala sesuatu mulai dari jumlah yang dapat Anda pinjam hingga kemampuan Anda untuk merestrukturisasi pinjaman Anda dapat bergantung pada hukum setempat. Misalnya, negara bagian Washington membatasi jumlah pinjaman Anda sebesar 30% dari penghasilan kotor bulanan Anda, dan memungkinkan Anda membatalkan pinjaman tanpa akibat. Penduduk Texas, sementara itu, dapat meminjam hingga 35% dari pendapatan mereka, tetapi juga dikenakan APR 10% pada pokok pinjaman dan bertanggung jawab atas biaya keterlambatan 5% dari saldo, antara lain.

Untungnya, Advance America memecah biaya mereka berdasarkan lokasi di situs web mereka, tetapi sampai Anda benar-benar mengisi aplikasi untuk pinjaman dan membaca perjanjian pinjaman, tidak ada indikasi jelas biaya keterlambatan atau penalti. Sementara itu, komplain terhadap Advance America terus bergulir. Pada bulan September, gugatan class action diajukan terhadap perusahaan karena secara tidak benar menghubungi seorang pelanggan majikan dan mencari gajinya untuk pinjaman tunggakan.

Alternatif untuk Triple Digit APR

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen baru-baru ini merilis laporan yang meninjau lebih dari 15 juta pinjaman gaji selama periode 12 bulan. Kesimpulan mereka? Digunakan secara tidak bertanggung jawab, pinjaman hari bayaran segera menjadi "perangkap darurat" yang mengunci konsumen dalam siklus pinjaman dengan bunga tinggi. Itu tidak harus seperti itu. Ada alternatif untuk tiga digit APR, bahkan jika Anda tidak memiliki kredit yang sempurna. Beberapa contoh:

Itu Capital One 360 rekening giro memiliki jalur kredit cerukan yang memungkinkan Anda membayar lebih dari saldo yang tersedia di rekening giro Anda, tetapi alih-alih membebankan biaya cerukan, pungut suku bunga rendah sebesar 11,5%. Namun, mereka menjalankan pemeriksaan kredit saat kualifikasi Anda untuk jalur kredit cerukan, dan Anda mungkin memiliki batas bawah.

Pinjaman dolar kecil dari serikat kredit.Banyak serikat kredit, terutama serikat kredit pengembangan komunitas, memberikan pinjaman $ 200 - $ 1,000 dengan APR 28% atau kurang dan biaya aplikasi $ 0- $ 20. Itu jauh lebih baik daripada hampir 500% APR yang bisa Anda bayar dengan Advance America. Pinjaman credit union juga sedikit berbeda. Daripada dua minggu, pinjaman biasanya dibayar antara satu hingga enam bulan, mendorong perencanaan keuangan jangka panjang dan membantu Anda membangun kredit.

Uang muka tunai pada kartu kredit. Ini bisa menjadi pilihan yang cukup mahal jika Anda perlu meminjam untuk jangka waktu yang lama. Anda mungkin harus membayar uang muka, 3-5% dari jumlah uang muka, dan sebagian besar kartu kredit memiliki suku bunga penarikan tunai lebih tinggi daripada tingkat pembelian reguler. Tetapi sekali lagi, serikat kredit datang untuk menyelamatkan. Banyak serikat kredit memiliki kartu dengan suku bunga penarikan tunai rendah dan tanpa biaya.

Misalnya: Spectrum Federal Visa Platinum

• Tidak ada biaya uang muka
• 9,99% -17,99% penarikan tunai APR
• Siapa pun dapat bergabung dengan donasi $ 5 kepada Financial Fitness Association.

Federal Visa FirstCard Visa Barat Laut

• Dimaksudkan bagi mereka yang perlu membangun sejarah kredit mereka
• Membutuhkan Anda untuk mengambil kursus literasi keuangan 10-pertanyaan
• Tidak ada biaya uang muka
• Keanggotaan terbuka bagi siapa pun di bidang keanggotaan Federal Northwest, yang mencakup pegawai pemerintah dan ratusan perusahaan dan organisasi mitra, atau anggota keluarga dan rumah tangga dari mereka yang memenuhi syarat.

Carilah keamanan finansial

Pinjaman gaji dapat sangat bagus untuk melewati keadaan darurat atau kejutan finansial yang tidak terduga. Tetapi jika Anda menemukan diri Anda mengandalkan pinjaman gaji untuk membuatnya melalui setiap bulan, mungkin ada baiknya berbicara dengan seorang konselor keuangan. Seorang penasihat atau penasihat dapat membantu Anda memperhatikan keuangan Anda dengan baik dan memulai perjalanan Anda menuju stabilitas keuangan jangka panjang. Anda dapat mempertimbangkan beberapa opsi ini:

• National Foundation for Credit Counselling mendaftar biro iklan yang menyediakan bantuan keuangan gratis dan berbiaya rendah.
• Di Situs kami Tanyakan situs Penasihat, Anda bisa mendapatkan saran dari penasihat keuangan bersertifikat yang akan menjawab pertanyaan Anda secara gratis.
• Anda dapat menghubungi agen pemberdayaan keuangan lokal untuk konseling di daerah Anda.
• Jika Anda atau anggota keluarga berada di militer (tugas aktif, Garda atau Cadangan), Anda bisa mendapatkan hingga 12 sesi konseling keuangan gratis per masalah per tahun dengan Military OneSource.