Arielle Jawaban: Apa yang Dapat Saya Lakukan Jika 401 (k) Saya Mahal?

“Arielle Answers” ​​adalah kolom Q & A investasi dan pensiun untuk semua usia dan tahapan kehidupan. Saya di sini untuk membantu Anda menghemat lebih banyak dan mencapai sasaran investasi Anda, apakah itu pensiun, pembayaran uang muka atau kuliah untuk anak-anak Anda. Ini adalah hal-hal yang saya hemat juga.

Jika Anda memiliki pertanyaan, saya ingin menjawabnya. (Penafian: Saya tidak akan memberi tahu Anda tentang saham panas berikutnya atau reksadana terbaik karena saya tidak dapat memprediksi masa depan.) Kirim pertanyaan ke [email protected] dan mungkin akan muncul di kolom yang akan datang.

T: Rencana 401 (k) perusahaan saya mengenakan biaya administratif yang tinggi, dan rasio biaya pada investasi yang ditawarkan terlalu tinggi. Bagaimana cara memaksimalkan tabungan pensiun saya?

Anda tahu GIF dari orang-orang bertepuk tangan liar dan agresif? Itu saya sekarang.

Bukan karena 401 (k) Anda jelek, tetapi karena Anda tahu itu payah. Lebih dari setengah pekerja bahkan tidak menyadari bahwa berinvestasi dalam program pensiun mereka dikenakan biaya, menurut nirlaba The National Association of Retirement Plan Participants. Dari mereka yang melakukannya, hanya seperempat yang memahami bagaimana biaya yang mereka bayarkan dihitung.

Jadi, mari saya mulai dengan mengatakan ini: Setiap pembaca yang berpikir, "Tunggu, apa?", Harap keluarkan pernyataan rencana Anda atau hubungi administrator plan Anda, dan pahami seberapa banyak Anda membayar biaya dan pengeluaran. Anda juga dapat menjalankan rencana Anda melalui kalkulator biaya 401 (k). Saya akan melakukan keduanya; ini adalah hal yang penting, dan saya akan membiarkan uang memberitahukan Anda mengapa: Semakin sedikit Anda dapat membayar dalam biaya, semakin banyak uang yang Anda miliki saat pensiun. Diagram ini menunjukkan berapa banyak biaya yang berbeda akan dikenakan biaya sebesar 401 (k) investor pada usia pensiun. Itu hal yang menakutkan.

Biaya ini berasal dari dua arah: Biaya administrasi - di mana Anda memiliki sedikit kendali, meskipun beberapa pengusaha baik akan menanggung biaya - dan rasio pengeluaran investasi. Ditambah, tidak pernah terdengar biaya total jatuh ke sisi kanan grafik itu, meskipun 401 (k) peserta biasa membayar median 0,67%, menurut data 2013 dari Investment Company Institute, sebuah kelompok perdagangan dana. Saya menganggap rencana Anda sendiri mahal jika Anda membayar lebih dari 1%.

Ada beberapa kesalahpahaman bahwa reksa dana dalam 401 (k) s menurut definisi mahal; sebenarnya, rasio biaya rata-rata tertimbang aset mereka lebih rendah daripada rata-rata untuk semua reksa dana. Tetapi itu tidak berarti bahwa rencana Anda akan menawarkan opsi yang cukup murah - ada alasan mengapa kami baru-baru ini melihat serangkaian tuntutan hukum terhadap 401 (k) penyedia. 401 (k) membatasi Anda hingga 20 atau lebih opsi investasi dalam rencana, jadi Anda mungkin hanya memiliki satu pilihan dana untuk setiap kategori investasi. Jika pengeluaran untuk dana tersebut tinggi, Anda tidak dapat berbelanja untuk dana dengan biaya lebih rendah; Anda terjebak dengan pilihan itu. Rencana yang lebih kecil cenderung paling mahal, karena biaya administrasi tersebar di antara lebih sedikit orang, dan mereka tidak memiliki pengaruh untuk menurunkan biaya dana.

Jadi apa yang harus dilakukan?

Pengeluaran disisihkan, dapatkan pertandingan

Saya tidak peduli jika Anda berada di rencana 401 (k) termahal di dunia; hingga biaya tersebut mencapai nilai dolar yang cocok dengan perusahaan Anda - dan mereka tidak akan pernah melakukannya - rencananya sepadan dengan biaya itu. Aman untuk berasumsi Anda dengan senang hati membayar $ 1 atau $ 2 dalam biaya untuk mendapatkan $ 50 atau $ 100 kembali dari perusahaan Anda.

Itu pada dasarnya bagaimana cara kerja perusahaan cocok: Banyak perusahaan menendang 50% atau 100% dari setiap dolar yang Anda sumbangkan, hingga mencapai batas. Tentu, itu menyakitkan ketika Anda kehilangan sebagian dari kontribusi Anda - dan dari kontribusi perusahaan itu - untuk biaya, tetapi saya telah menemukan bahwa uang gratis cukup efektif dalam menghentikan pembakaran.

Agar jelas, saya tidak mengatakan Anda harus menghisapnya. Jika Anda merasa bahwa biaya rencana Anda sangat tidak adil, Anda harus: 1) Lakukan apa yang dapat Anda lakukan untuk menjaga biaya investasi Anda tetap rendah, dengan memilih investasi berbiaya rendah seperti dana indeks atas opsi yang dikelola mahal seperti dana target-date, dan 2) naikkan masalah dengan HR. Jika Anda mengumpulkan cukup banyak rekan kerja Anda, perusahaan Anda mungkin bersedia berbelanja untuk mendapatkan opsi yang lebih baik.

"LEBIH: Bagaimana biaya 1% bisa menghabiskan biaya milenium $ 590.000 dalam tabungan pensiun

Kemudian ambil uang Anda di tempat lain

Pada grafik di atas, perhatikan bahwa investor berkontribusi cukup besar untuk rencana untuk mendapatkan pertandingan, tetapi tidak lebih. Itu berdasarkan desain: Anda dapat - dan dalam banyak kasus, terutama jika Anda berada dalam rencana yang mahal, Anda harus - berkontribusi ke 401 (k) dan IRA.

Cara untuk pergi: Berkontribusi sampai Anda mendapatkan kecocokan penuh, kemudian masukkan uang tambahan yang dapat Anda simpan untuk tahun ini ke IRA, yang memiliki batas kontribusi sebesar $ 5.500 pada tahun 2016 (jika Anda berusia 50 atau lebih, Anda dapat melempar dalam $ 1.000 lainnya). Jika 401 (k) Anda tidak menawarkan kecocokan, lewati dan mulailah dengan IRA. Penyedia akun IRA sering tidak mengenakan biaya (dengan asumsi Anda tidak bekerja dengan penasihat keuangan) dan memberi Anda akses ke sejumlah besar investasi; Anda dapat dengan mudah menemukan dana murah.

"LEBIH: Bagaimana cara menginvestasikan IRA Anda

Dan jika Anda beruntung - atau katakanlah strategis - cukup untuk memaksimalkan IRA untuk tahun ini, dan Anda ingin menyimpan lebih banyak? 401 (k) Anda, bahkan jika tidak berguna, layak ditinjau kembali pada saat itu, untuk satu alasan besar: Ini memiliki batas kontribusi $ 18.000 ($ 24.000 jika Anda 50 atau lebih tua), yang menjadikannya satu-satunya cara terbaik untuk mendapatkan banyak uang pajak yang ditangguhkan untuk pensiun.

Akhirnya, jika Anda meninggalkan pekerjaan ini, harap bawa keseimbangan dalam rencana itu bersama Anda dengan menggulirkannya ke IRA (atau ke dalam rencana majikan baru Anda, jika itu adalah langkah dari yang lama).

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.