Apakah Pinjaman Bank Payday Akan Lebih Aman?

Pinjaman bayaran "lebih aman" terdengar seperti sebuah oxymoron. Kritikus telah mencap kredit terkenal dengan biaya tinggi ini sebagai perangkap utang yang menyebabkan peminjam masuk lebih dalam di lubang itu.

Berkat perubahan peraturan baru-baru ini, sekarang mungkin bagi bank-bank untuk menawarkan pinjaman kecil, jangka pendek yang bisa jauh lebih tidak berbahaya bagi peminjam. Apakah bank benar-benar akan melakukannya masih harus dilihat.

Langkah yang tepat dapat menyelamatkan miliaran dolar AS berpenghasilan rendah dan menengah per tahun. Gerakan yang salah bisa menciptakan lubang pembuangan lain bagi mereka yang sudah berjuang.

Risiko tinggi untuk peminjam - dan pemberi pinjaman

Pinjaman gaji diiklankan sebagai cara bagi orang untuk menghadapi krisis keuangan jangka pendek dengan terburu-buru. Orang meminjam jumlah yang relatif kecil, biasanya $ 300 hingga $ 400, dan membayar biaya $ 45 hingga $ 60 untuk pinjaman yang seharusnya berlangsung beberapa hari hingga gaji berikutnya. Pinjaman semacam itu memiliki tingkat suku bunga tahunan yang efektif di utara 300%.

Masalahnya adalah bahwa meskipun biaya tinggi untuk peminjam, pemberi pinjaman tidak dapat menghasilkan banyak keuntungan, jika ada, pada pinjaman kecil jika mereka harus melakukan penjaminan yang mahal seperti tinjauan kredit dan verifikasi pendapatan. Tetapi pinjaman yang dibuat tanpa memperhatikan kemampuan seseorang untuk membayar bisa berbahaya, karena orang-orang akhirnya memperpanjang pinjaman dan membayar banyak uang. Rata-rata pelanggan pinjaman gajian membayar $ 520 dalam biaya setiap tahun untuk berulang kali meminjam $ 375, menurut The Pew Charitable Trusts.

Nick Bourke, direktur keuangan konsumen Pew, telah mempelajari pasar pinjaman dolar kecil secara ekstensif dan merekomendasikan dua perbaikan yang dapat membuat pinjaman ini menguntungkan tanpa predator:

• Izinkan peminjam melunasi saldo mereka selama beberapa bulan sebagai pinjaman angsuran, daripada mewajibkan saldo dilunasi sekaligus, dan
• Batasi pembayaran bulanan hingga 5% dari pendapatan peminjam.

Bourke memperkirakan bahwa perubahan sebagian terhadap pinjaman dengan perubahan ini dapat menyelamatkan konsumen berpenghasilan rendah dan menengah $ 10 miliar setiap tahun.

Sejauh ini, tidak ada orang di Washington yang mendengarkan.

Jawaban, bukan solusi

Pada 5 Oktober, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengumumkan aturan yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk menentukan kemampuan peminjam untuk membayar pinjaman dalam dolar kecil - persyaratan penjaminan yang dapat mendorong sebagian besar pemberi pinjaman gajian keluar dari bisnis.

Pada hari yang sama, CFPB mengumumkan aturannya, regulator untuk bank-bank terbesar di negara itu, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, membuka jalan bagi bank untuk sekali lagi menawarkan produk pinjaman dolar kecil serupa. Daripada memberi bank aturan baru yang bisa membuat pinjaman lebih aman, OCC dengan mudah membatalkan panduan sebelumnya yang membuat sulit bagi bank untuk menawarkannya sama sekali.

Bank bereksperimen dengan pinjaman jangka pendek beberapa tahun yang lalu, menawarkan apa yang mereka sebut dengan hati-hati "produk simpanan uang muka" kepada pelanggan yang membutuhkan uang tunai cepat. Meskipun nama yang berbeda, uang muka deposito banyak bekerja seperti pinjaman gaji. Orang bisa meminjam beberapa ratus dolar untuk biaya dan membayar pinjaman dengan gaji berikutnya.

CFPB pada tahun 2013 memperingatkan bahwa sifat pinjaman hari bayaran dan uang muka deposito sering menciptakan perangkap utang. Peminjam sering kali tidak mampu membayar kembali saldo penuh dan meminjamnya lagi dan lagi.

Studi CFPB menemukan hampir setengah dari peminjam gaji memiliki lebih dari 10 transaksi setiap tahun, sementara pengguna deposito muka biasanya memiliki saldo luar biasa selama sembilan bulan di luar tahun.

“Begitu mereka masuk, mereka tidak bisa keluar,” kata Rebecca Borne, penasihat kebijakan senior untuk Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab, seorang penasihat konsumen.

Regulator mulai memperingatkan bank terhadap uang muka deposito. Enam bank besar yang menawarkan mereka - Wells Fargo, Bank AS, Bank Ketiga Kelima, Kawasan Keuangan, Bank of Oklahoma, dan Bank Garansi - mengakhiri pinjaman pada tahun 2014.

Meskipun bank sekarang dapat melanjutkan pinjaman dolar kecil, tidak jelas bahwa mereka akan melakukannya. Aturan CFPB adalah salah satu penghalang potensial, meskipun masa depannya tidak jelas sekarang karena direktur agensi telah mengundurkan diri.

Juga, kritikus melakukan pekerjaan yang baik menyamakan kenaikan simpanan dengan pinjaman gaji bahwa bank ragu-ragu untuk kembali ke pasar, kata David Pommerehn, penasihat umum asosiasi dan wakil presiden dari Consumer Bankers Association, yang mewakili bank-bank besar.

"Ini tidak sepadan dengan risiko reputasi bagi mereka," kata Pommerehn.

Idealnya, orang akan menghemat uang untuk keadaan darurat, daripada beralih ke pinjaman jangka pendek berbiaya tinggi. Tetapi karena begitu banyak yang gagal - 44% orang dewasa Amerika mengatakan mereka tidak dapat menaikkan $ 400 dengan terburu-buru - regulator dan pembuat undang-undang harus memastikan mereka memiliki alternatif yang aman dan terjangkau.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.