C Shares Definition & Example |

Apa itu:

Saham C adalah jenis reksa dana saham. Mereka dibedakan dari saham A dan saham B dengan struktur beban (biaya) mereka.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Aspek utama yang membedakan saham C dari saham A dan saham B adalah bahwa saham C adalah level-load. Ini berarti jumlah penuh uang yang dibayarkan kepada reksa dana diinvestasikan dalam saham. Komisi untuk saham tingkat beban dibayarkan ke reksa dana melalui biaya tahunan. Struktur beban-tingkat ini unik untuk saham C.

Sebuah saham memiliki apa yang disebut "beban front-end". Beban front-end berarti investor menginvestasikan sejumlah tertentu dalam reksadana, tetapi persentase tertentu dari investasi awal diambil sebagai komisi. Oleh karena itu, akan ada lebih sedikit uang yang diinvestasikan dalam saham reksa dana daripada jumlah pembayaran awal.

Saham B memiliki beban back-end. Ini berarti bahwa seluruh jumlah investasi awal diinvestasikan ke dalam reksadana saham, tetapi ketika investor siap untuk menjual saham, persentase tertentu dipotong dan dibayarkan ke reksa dana sebagai komisi. Oleh karena itu, investor menerima kurang dari total nilai investasi ketika saham dijual. Perbedaan lain antara saham C dan saham B adalah bahwa saham B dapat dikonversi menjadi saham A jika investor memutuskan struktur pembayaran front-end dari saham A lebih menguntungkan. Namun, saham C tidak dapat dikonversi menjadi saham A.

Mari kita kaitkan semua perbedaan ini dalam sebuah contoh:

Joe menginvestasikan $ 1.000 dalam saham C dari reksa dana. Karena mereka adalah saham level-load, jumlah $ 1.000 penuh yang dibayarkan Joe untuk saham diinvestasikan. Namun, Joe harus membayar komisi tahunan.

Sekarang, katakanlah Joe membeli saham A dengan komisi 5%. Dengan struktur beban front-end mereka, 5% dari investasi $ 1.000 Joe akan dipotong segera sebagai komisi. Hanya $ 950 dari uang Joe akan diinvestasikan dalam saham reksa dana, tetapi ia tidak akan berutang lagi biaya komisi untuk dana tersebut. Jika investasi Joe tumbuh sebesar 10%, ia akan menyimpan semua $ 1.045 jika ia menjual saham A-nya setelah satu tahun.

Jika Joe memutuskan untuk menginvestasikan $ 1.000 dalam saham B dengan komisi 5%, dia tidak akan membayar komisi apa pun dimuka. Tapi, jika dia memutuskan untuk menjual saham B-nya setelah mendapat 10%, dia akan berutang $ 1,100 x 5% = $ 55 ketika dia menjual dan mengantongi sisa $ 1.045.

Mengapa Penting:

Saham C memungkinkan investor untuk menyebarkan pembayaran komisi, dan mereka juga memungkinkan seluruh jumlah investasi diinvestasikan dalam dana dari awal. Tetapi karena saham C tidak dapat dikonversi menjadi saham A (tidak seperti saham B), investor terkunci dalam struktur pembayaran komisi tahunan dan saya mengeluarkan biaya manajemen yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

Dana harus mengungkapkan biaya mereka kepada calon investor. Sebagian besar penasihat menganggap rasio biaya kurang dari 1% masuk akal.