Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Dijelaskan

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dibentuk oleh RUU Dodd-Frank tahun 2010, sebagai bagian dari upaya untuk merombak peraturan keuangan dan membuat pinjaman, terutama hipotek dan kartu kredit, lebih adil dan lebih transparan bagi konsumen. Prioritasnya adalah hipotek, kartu kredit, dan pinjaman mahasiswa, menurut kepala penegakan yang datang, Richard Cordray.

Elizabeth Warren berfungsi sebagai kepala de facto biro, meskipun ia secara nominal hanya "penasehat khusus" untuk presiden dan Departemen Keuangan. Badan ini meluncurkan situs webnya pada bulan Februari tahun ini, dan diatur untuk memulai peran penegakannya pada 21 Juli^st. Pada tanggal tersebut, CFPB akan menjadi unit dari Federal Reserve, dan akan menerima persentase tertentu dari anggaran Fed sebagai sumber pendanaannya. Sampai saat itu, itu membuat rekomendasi kepada Departemen Keuangan tanpa kekuatan untuk menegakkannya.

Mandatnya adalah untuk menegakkan peraturan federal, bertindak sebagai polisi dan pengawas untuk industri keuangan. Biro akan "menegakkan hukum yang melarang diskriminasi dan perlakuan tidak adil lainnya dalam pembiayaan konsumen" dan "membatasi tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu atau kasar," menurut situs webnya. Namun, ciptaannya dilewatkan oleh keberatan kuat dari anggota Kongres kongres, dan biro itu tetap dibanjiri kontroversi politik.

Banyak orang memperhatikan para penjaga, sebenarnya

CFPB tunduk pada pengawasan lebih dari regulator perbankan lainnya. Karena menerima sejumlah uang dari Fed, tidak dapat secara sepihak meningkatkan anggaran operasi mereka seperti FDIC atau Office of the Comptroller of the Currency. Selain itu, sejumlah badan pengatur memiliki hak veto atas tindakannya:

Undang-undang Prosedur Administrasi: Biro harus mengikuti panduan pemberitahuan-dan-komentar untuk semua kegiatannya, yang berarti harus mengirim dan mendengar tanggapan tentang peraturannya sebelum berlaku. Mereka juga harus mengajukan proposal ke Kantor Informasi dan Urusan Regulasi untuk memastikan mereka tidak akan menyakiti usaha kecil. Menurut Profesor Adam Levitin dari Georgetown Law, hanya EPA dan OSHA yang memiliki persyaratan yang sama ketatnya.

Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan: FSOC, yang merupakan bagian dari Departemen Keuangan, akan memiliki hak veto atas CFPB. Biro adalah satu-satunya lembaga pengatur perbankan yang memiliki pemeriksaan ini atas kekuatan mereka.

Kongres dan peradilan: Seperti setiap agen federal, CFPB bergantung pada Kongres untuk otoritasnya, dan secara khusus memerlukan persetujuan Senat dari direkturnya. Demikian pula, oversteps luar biasa dapat ditantang di pengadilan.

Partai Republik menginginkan biro yang lebih lemah, atau tidak sama sekali

Terlepas dari pengawasan biro yang signifikan, banyak Republikan khawatir bahwa CFPB bersifat otoriter, membebani bisnis, dan mengganggu. Daripada mencabut Dodd-Frank secara keseluruhan, atau bahkan menghilangkan biro sama sekali, mereka berusaha untuk melemahkan dan mendelegasikannya. Menurut Partai Demokrat, membatalkan Dodd-Frank sama sekali akan menyebabkan reaksi politik yang signifikan, sehingga chip GOP pergi pada undang-undang.

Posisi biro itu sendiri adalah hasil dari upaya tersebut. Partai Republik sangat menentang biro perlindungan keuangan konsumen independen, sehingga Demokrat setuju untuk menjadi agen di dalam Federal Reserve ketika Dodd-Frank disahkan.

Sebagian besar badan pengatur memiliki beberapa kelonggaran dengan anggaran mereka. Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, misalnya, dapat meningkatkan penilaiannya pada bank tanpa pengawasan apa pun. Namun, upaya yang dipimpin oleh GOP untuk mengurangi anggaran para regulator telah menghasilkan dana yang lebih kecil untuk SEC dan CFTC, yang keduanya memantau industri keuangan. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen menerima persentase tertentu dari anggaran operasi Fed, dan tidak dapat mengumpulkan uang tanpa persetujuan kongres. Beberapa Republikan akan melangkah lebih jauh, menetapkan anggaran CFPB melalui proses alokasi kongres, meningkatkan kekuatan cabang legislatif.

Pada 2 Mei^nd, 44 dari 47 Senat Republik dipimpin oleh Pemimpin Minoritas Mitch McConnell dan Richard Shelby mengirim surat kepada Presiden Obama yang merinci kekhawatiran mereka, terutama, bahwa direktur CFPB akan memiliki terlalu banyak kekuatan. Mereka mengancam untuk memblokir tidak hanya konfirmasi direktur, tetapi semua nominasi layanan keuangan, kecuali:

• Direktur satu orang diganti dengan dewan direktur lima orang.
• CFPB bergantung pada proses pengalokasian Kongres untuk pendanaan.
• Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan memiliki hak veto yang lebih besar.

House GOP mengutip kursi direktur terbuka sebagai penyebab keprihatinan

Upaya Senat Republik untuk memblokir konfirmasi direktur, Perwakilan Spencer Bachus dari Alabama dan Shelley Moore Capito dari Virginia Barat memperkenalkan RUU untuk mengganti jabatan direktur dengan komite lima anggota, dengan tidak ada satu pun partai yang memegang lebih dari tiga kursi.

"Kami cukup realistis untuk mengetahui bahwa pergi setelah seluruh tagihan mungkin merupakan tujuan yang tidak dapat dicapai," kata anggota Kongres Moore. “Kami mencoba membentuk ulang bagian dari Dodd-Frank. Jika kita harus menjalaninya, maka mari kita membuatnya lebih baik daripada sekarang. ”

Anggota Kongres Bachus mengatakan bahwa RUUnya terutama dimotivasi oleh fakta bahwa Presiden Obama belum memilih calon. "Ini adalah agen yang pada 22 Juli akan mulai menegakkan hukum," katanya. “Kami, apa, 90 hari lagi?” Namun, mengkonfirmasi seorang yang ditunjuk tanpa supermajority adalah proses yang sulit.

Tarian halus konfirmasi Senat

Presiden Obama dan Partai Demokrat, jelas, tidak senang dengan tuntutan Partai Republik. Mereka percaya bahwa opini publik sangat berpihak pada mereka, dan bahwa upaya untuk memblokir konfirmasi direktur akan menyebabkan GOP tampak keras kepala dan mengorbankan efisiensi untuk ideologi. Sementara Presiden Obama telah berbicara dengan tegas menentang perubahan yang diusulkan, Partai Republik mencatat bahwa ia telah membalik arah pada isu-isu lain seperti pemotongan pajak era Bush.

Namun, Obama tampaknya siap untuk mendorong calonnya melalui dengan penunjukan reses. Konstitusi memungkinkan presiden untuk melewati proses konfirmasi Senat jika ruang legislatif tidak dalam sesi, taktik yang terkenal digunakan untuk mengkonfirmasi calon Presiden George W. Bush, John Bolton, sebagai duta besar untuk PBB.

Selain mengancam untuk memblokir semua calonnya, Partai Republik sedang mempertimbangkan taktik yang sedikit diketahui yang dikenal sebagai sesi pro forma. Prosedur ini umumnya digunakan untuk memenuhi persyaratan Konstitusi bahwa tidak ada majelis Kongres yang mundur tanpa persetujuan pihak lain, dan terdiri dari sesi berdurasi panjang di mana tidak ada bisnis yang dilakukan. Seorang anggota soliter dapat mengarahkan Senat ke dalam sesi dan pergi, setelah memenuhi persyaratan untuk sesi pro forma. Selama seseorang melakukannya setiap tiga hari, pemikiran itu pergi, Senat tidak secara teknis masuk ke reses dan presiden tidak dapat melewati proses konfirmasi.

Pro forma Republik menghadapi tantangan logistik dan hukum

Sesi pro forma telah digunakan sebagai taktik politik sebelumnya. Pada 2007, setelah Demokrat kembali menguasai Senat, Pemimpin Mayoritas Harry Reid menggunakan sesi pro forma untuk mencegah Presiden Bush membuat janji istirahat. Namun, waktu telah berubah: yang paling penting, Republik tidak mengendalikan Senat. Bahkan para legislator sendiri tidak yakin bahwa partai minoritas dapat memanggil Senat ke dalam sesi. Sambil menyelenggarakan sesi pro forma juga mensyaratkan bahwa, setiap tiga hari, satu senator terbang kembali ke Washington dengan mengorbankan pertemuan konstituen, balai kota dan makan malam penggalangan dana.

Beberapa senator GOP juga berpendapat bahwa RUU Dodd-Frank mengharuskan direktur "yang dikonfirmasi Senat", sehingga mendiskualifikasi siapa pun yang ditunjuk selama jam istirahat. John P. Elwood, yang bekerja di Kantor Penasihat Hukum, percaya sebaliknya. "Adalah tidak konstitusional untuk menarik perbedaan antara pejabat yang ditunjuk [dan dikonfirmasikan oleh Senat], karena itu membebani otoritas reses presiden."

Bisakah sesi pro forma benar-benar mencegah reses?

Semua orang dari Departemen Kehakiman sampai Presiden dan para pembantu Senat percaya bahwa memantulkan ruang ke dalam sesi setiap tiga hari menghalangi reses. Menurut Victor Williams dari Universitas Katolik Amerika, meskipun, Konstitusi dan pengadilan mengatakan sebaliknya.

Klausul persetujuan penundaan dari Konstitusi mensyaratkan bahwa setiap rumah mendapatkan izin orang lain sebelum masuk ke reses selama lebih dari tiga hari. Untuk mengatasi klausa itu, kamar-kamar secara teratur akan memanggil sesi pro forma. Namun, Konstitusi tidak jelas apakah klausul berlaku untuk janji istirahat juga. Selama abad terakhir, Departemen Kehakiman telah bolak-balik tentang masalah ini. Laporan singkat terbaru datang pada tahun 1993: Departemen Kehakiman Presiden Clinton menyiratkan bahwa karena klausul persetujuan penundaan mengizinkan jeda tiga hari, reses harus tiga hari atau lebih lama bagi Presiden untuk melewati proses konfirmasi.

Pengadilan, serta penelitian Senat sendiri, tidak sependapat. Menurut Congressional Research Service, Konstitusi tidak menentukan panjang reses yang dibutuhkan untuk penunjukan reses. Pada tahun 2004, selain itu, Pengadilan Banding AS memutuskan bahwa “Konstitusi, pada wajahnya, tidak menetapkan waktu minimum bahwa suatu pemberhentian resmi di Senat harus terakhir untuk memberikan kekuatan hukum kepada kekuasaan penunjukan Presiden di bawah Klausul Ketergantungan Cuti. ”

Sangat mungkin bahwa sesi pro forma adalah isapan jempol dari imajinasi kolektif pemerintah federal, dan bahwa Presiden Obama dapat mengkonfirmasikan direktur CFPB, dan bahkan semua nominasi jasa keuangannya, segera setelah sesi Senat yang sekarang ini pudar hingga akhir. Dia tidak akan sendirian di tempat istirahat yang luas: Theodore Roosevelt mendorong 160 orang yang ditunjuk melalui dalam satu hari bebas Senat.

Bagaimana bin Laden dapat menyimpan CFPB

Elizabeth Warren pada dasarnya bertindak sebagai direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen sejak ia mendirikan toko, dan kebanyakan berharap bahwa ia akan menerima nominasi untuk secara resmi memimpinnya. Warren terus ke pengadilan bank masyarakat, tur negara untuk mengadakan pertemuan. Bahkan jika dia dinominasikan, meskipun, Partai Republik menegaskan bahwa konfirmasinya kurang dari tertentu.

Sejumlah analis perbankan percaya bahwa momentum berayun ke arah Presiden setelah kematian Osama bin Laden. Dia mungkin memutuskan untuk menghabiskan sebagian dari modal politiknya yang baru ditemukan pada pengangkatan reses, terutama jika dia percaya bahwa opini publik mendukung lembaga pengatur yang kuat.

"Setelah pengumuman bin Laden, Gedung Putih harus penuh dengan keyakinan," kata analis politik Brian Gardner. "Itu adalah perkembangan yang signifikan untuk [pemerintahan Obama], dan itu mungkin membuatnya sedikit lebih mudah bagi mereka untuk terus maju dengan janji reses jika ingin melakukannya."