Kredit Anda Akan Menjadi Lebih Baik

Tiga biro kredit utama, dan satu kolektor utang yang berpikiran maju, membuat perubahan yang dapat memungkinkan jutaan orang mendapatkan pinjaman yang secara tidak adil telah ditolak.

Equifax, Experian dan TransUnion berencana untuk menghapus penilaian gugatan perdata - di mana kreditur telah menggugat dan menang di pengadilan - dan banyak hak atas pajak dari laporan kredit rakyat mulai 1 Juli. Mencolokkan catatan publik dapat meningkatkan skor sebanyak 14 juta orang, beberapa cukup untuk memenuhi syarat untuk hipotek dan pinjaman lain yang saat ini berada di luar jangkauan mereka.

Sementara itu, perusahaan penagih utang terkemuka Encore Capital Group telah mempersingkat waktu yang dilaporkannya untuk membayar koleksi dari tujuh tahun menjadi dua tahun. Perusahaan, yang memiliki Midland Credit Management, Midland Funding, Asset Acceptance dan Atlantic Credit & Finance, juga berjanji untuk tidak melaporkan akun penagihan baru ke biro jika debitur mulai melakukan pembayaran dalam 90 hari setelah Encore memberi tahu mereka tentang utang.

Pergerakan ini sudah lama tertunda, karena sistem untuk melaporkan tanda hitam yang serius telah rusak selama bertahun-tahun.

Mengapa pelaporan utang rusak

Perusahaan pemberi kredit telah lama mengetahui bahwa orang yang menyelesaikan utang lama mereka berisiko jauh lebih baik daripada mereka yang tidak - tetapi skor kredit biasanya tidak mencerminkan fakta itu.

Versi terbaru FICO dan VantageScore mengabaikan akun penagihan berbayar, dan skor terbaru FICO memperlakukan utang medis yang tidak dibayar dengan lebih buruk daripada tagihan yang jatuh tempo lainnya. Tetapi sebagian besar pemberi pinjaman masih menggunakan versi skor kredit yang lebih lama yang menghitung koleksi terhadap konsumen, yang dapat mencegah orang mendapatkan pinjaman dan kartu kredit, atau menyebabkan mereka membayar suku bunga yang lebih tinggi. Masalahnya sangat akut dalam pinjaman hipotek, di mana pembeli hipotek Fannie Mae dan Freddie Mac mengharuskan pemberi pinjaman untuk menggunakan skor FICO yang beberapa generasi kedaluwarsa.

Mengupas koleksi dari laporan memastikan bahwa mereka tidak dapat dimasukkan ke dalam skor kredit, yang seluruhnya didasarkan pada data biro kredit.

Biro telah setuju untuk menendang jenis koleksi lain ke pinggir jalan. Sebagai bagian dari penyelesaian besar-besaran dengan 31 jaksa umum negara dua tahun lalu, biro berjanji untuk berhenti melaporkan koleksi yang dihasilkan dari tiket lalu lintas, denda perpustakaan, dan kecelakaan lainnya yang tidak berasal dari akun kredit atau perjanjian konsumen untuk membayar. Biro juga bersumpah untuk menghapus tagihan medis yang dibayar, dan utang medis sekarang memiliki "jangka waktu tunggu" 180 hari untuk memungkinkan pembayaran asuransi diterapkan.

Catatan publik seperti penilaian dan hak gadai pajak adalah sumber lain dari data yang bermasalah, karena banyak yang tidak diverifikasi atau diperbarui dengan semestinya, dan memperbaiki kesalahan bisa jadi sulit. Keputusan pengadilan sipil sangat penuh, karena banyak orang tidak tahu bahwa mereka digugat. Kreditor biasanya diberikan penilaian default, yang artinya mereka menang - bahkan ketika mereka menuntut lebih dari hutang yang secara teknis terlalu tua atau yang tidak berutang - karena debitur tidak muncul.

Jumlah tuntutan hukum telah melonjak karena pembeli utang memungut tagihan yang menunggak untuk sen pada dolar dan kemudian beralih ke pengadilan untuk penilaian. Biaya pengarsipan sangat murah sehingga di beberapa negara kreditur menuntut tagihan sekecil $ 60, menurut penyelidikan ProPublica.

Perbaikan kecil bagi banyak orang

Untuk dilaporkan setelah 1 Juli, catatan publik harus memiliki informasi pengidentifikasi minimum, termasuk nama, alamat dan nomor Jaminan Sosial atau tanggal lahir, dan data harus diperbarui setiap 90 hari. Experian memperkirakan bahwa 96% penilaian sipil dan sekitar setengah dari semua hak gadai pajak tidak akan memenuhi kriteria rekor publik yang disempurnakan baru.

Perusahaan penskoran kredit FICO baru-baru ini menganalisis apa yang akan terjadi jika biro menjatuhkan semua penilaian dan setiap lien pajak yang tidak dapat diverifikasi, menggunakan 30 juta catatan konsumen yang dibersihkan dari data yang disediakan oleh biro. Perusahaan penskoran kredit menemukan 6% hingga 7% dari sekitar 200 juta konsumen dengan skor FICO memiliki catatan seperti itu, dan bahwa skor naik rata-rata 10 poin, kata Ethan Dornhelm, wakil presiden untuk skor dan analitik.

Kebanyakan orang yang memiliki penilaian dan hak gadai memiliki masalah kredit lainnya, yang membatasi berapa banyak skor mereka dapat naik. Itu juga alasan perubahan itu akan "tidak berpengaruh material" pada kemampuan skor FICO untuk memprediksi risiko, kata Dornhelm. Namun, perubahan itu bisa cukup untuk memungkinkan orang-orang yang kehilangan lompatan nilai kredit pemberi pinjaman untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman. Untuk mendapatkan hipotek konvensional, misalnya, peminjam biasanya membutuhkan skor kredit minimum 620, sementara mendapatkan pinjaman FHA paling banyak membutuhkan skor 580.

Membersihkan data sampah dari laporan kredit akan lebih berpengaruh daripada skor kredit, tentu saja. Informasi kredit digunakan oleh perusahaan asuransi untuk menetapkan premi, tuan tanah untuk memberikan apartemen dan pengusaha untuk mempekerjakan dan mempromosikan. Memastikan data laporan kredit akurat - dan relevan - membantu orang menghemat uang dan menjalani kehidupan yang lebih baik.

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.