Definisi Portofolio Khusus & Contoh |

Apa itu:

Portofolio khususadalah portofolio yang dikelola secara pasif yang arus kasnya dirancang untuk dicocokkan arus kas yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban masa depan.

Cara kerjanya (Contoh):

Portofolio khusus juga disebut sebagai portofolio terstruktur.

Misalnya, perusahaan dengan kewajiban pensiun yang akan dimulai di 10 tahun dapat membentuk portofolio khusus yang memiliki tujuan kembar a) bernilai X dolar dalam 10 tahun, dan b) akan menghasilkan Y dolar dalam arus kas tahunan untuk mencocokkan arus kas yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban pensiun.

Portofolio khusus umumnya terdiri dari sekuritas kelas investasi yang memiliki risiko gagal bayar sangat rendah. Karena risiko portofolio rendah dan penggunaan sekuritas kelas investasi, portofolio khusus jarang memiliki kebutuhan untuk diseimbangkan kembali (yaitu dapat dikelola secara pasif).

Mengapa Penting:

Portofolio khusus paling sesuai untuk investor yang membutuhkan sumber pendapatan yang dapat diandalkan untuk masa depan (seperti pensiun). Karena tujuan dari portofolio khusus adalah untuk menghasilkan arus kas yang stabil, itu harus sebagian besar diinvestasikan dalam obligasi investment grade dan aset penghasil pendapatan lainnya dengan volatilitas yang sangat rendah.

[InvestingAnswers Feature: Pensiun Solusi: Hindari 11 Kesalahan yang akan Hancurkan Telur Sarang Anda]