Dividend-Capture Strategy Definition & Example |

Apa itu:

The dividend-capture strategy adalah tindakan pembelian saham sebelum pergi ex-dividen, menangkap dividen dan kemudian menjual saham dan membeli saham lain yang akan pergi ex-dividend.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Sebagai contoh, mari kita asumsikan Anda membeli 100 saham Perusahaan XYZ sebelum mengumumkan dividen berikutnya. Ketika Perusahaan XYZ akhirnya mengumumkan dividen, investor berdatangan ke saham. Itu menaikkan harga hingga tanggal ex-dividen. Tanggal ex-dividen biasanya dua hari kerja sebelum tanggal pencatatan, yang merupakan tanggal perusahaan menyelesaikan daftar pemegang saham yang memenuhi syarat sebagai "pemegang rekor" dan akan menerima dividen yang akan datang. Dengan demikian, tanggal ex-dividen adalah tenggat waktu untuk membeli saham dan masih dapat menerima dividen yang akan datang.

Setelah saham "pergi ex-dividen," harga jatuh untuk mencerminkan nilai pembayaran dividen. Setelah tanggal ex-dividen, pembeli saham atau dana tidak akan lagi menerima pembayaran dividen mendatang keamanan. Suatu saham mungkin atau mungkin tidak bangkit kembali beberapa hari setelah ia pergi ex-dividen. Hal ini penting untuk dipahami karena Anda harus memegang saham setidaknya selama 61 hari jika Anda ingin dividen dikenakan pajak dengan tingkat dividen 15% lebih rendah.

Seperti yang Anda lihat di grafik kami, harga saham Chili Fund naik setelah dividen diumumkan dan kemudian turun tajam begitu dana masuk ex-dividen.

Mengapa Penting:

Dengan menggunakan strategi pengambilan dividen, investor dapat menangkap dividen 50% lebih banyak pada tahun tertentu dari dolar investasi yang sama. Katakanlah seorang investor membeli saham yang membayar dividen kuartalan (sebagian besar perusahaan membayar setiap tiga bulan). Dalam hal ini, investor akan menerima empat pembayaran dividen sepanjang tahun. Namun, jika investor yang sama menggunakan strategi pengambilan dividen, maka dia tidak akan memegang saham selama setahun penuh. Sebaliknya, investor akan membeli saham tepat sebelum tanggal ex-dividen dan akan menjualnya 61 hari kemudian. Setelah penjualan, dia kemudian akan berbalik dan membajak uang itu kembali ke perusahaan lain yang akan membayar pembayaran dividen yang cukup besar.

Jika Anda mengasumsikan periode holding 61 hari untuk setiap dividen yang diambil, investor ini akan menjadi mampu mengantongi enam pembayaran dividen selama setahun (365 hari / 61 = 6) bukannya empat tradisional (triwulanan) - itu 50% lebih banyak dividen dari dolar investasi yang sama. Bahkan lebih baik lagi, dengan memfokuskan dolarnya secara eksklusif pada perusahaan-perusahaan yang menawarkan pembayaran dividen tertinggi dalam periode tertentu, investor yang menggunakan strategi pengambilan dividen dapat keluar lebih jauh ke depan.

Banyak investor dan reksa dana menghasilkan pengembalian yang menarik dengan strategi ini, tetapi ini melibatkan biaya perdagangan yang lebih tinggi dan risiko bahwa harga saham tidak akan bangkit kembali setelah saham pergi ex-dividen.

Ingat juga bahwa perusahaan biasanya tidak berkewajiban untuk membayar dividen. Selama masa-masa sulit perusahaan yang membayar dividen dapat menghentikan atau menurunkannya. Perusahaan yang tumbuh lebih lambat dan mapan lebih mungkin memiliki sumber daya untuk membayar dividen, tetapi perusahaan muda yang membutuhkan semua uang tunai yang dapat mereka dapatkan untuk mengembangkan bisnis mereka biasanya tidak membayar dividen sama sekali.