Kontribusi IRA Non-Deductible Bisa Memberi Tax You Twice

Oleh J.R. Robinson

Pelajari lebih lanjut tentang J.R. di Situs kami, Minta Penasihat

Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk membuat kontribusi pengurangan pajak ke IRA tradisional, dan Anda menghasilkan terlalu banyak uang untuk berkontribusi pada Roth IRA, Anda memiliki opsi lain: membuat kontribusi non-deductible (yaitu, setelah pajak) ke tradisional IRA. Sepertinya ini keputusan yang cerdas: Mengapa tidak memanfaatkan tawaran pemerintah untuk membiarkan kontribusi Anda menumpuk pajak sampai ditunda bertahun-tahun di masa mendatang? Masalahnya adalah, Anda bisa membayar pajak dua kali pada sebagian uang yang Anda kontribusikan - terutama jika Anda lalai mengajukan formulir pajak yang mungkin tidak Anda ketahui ada.

Dengan semua IRA tradisional, Anda dapat mulai melakukan penarikan, atau distribusi, pada usia 59½ - dan setelah Anda mencapai 70½, Anda harus mengambil distribusi jika Anda belum memulainya (lihat Publikasi IRS 590). IRA custodian Anda (bank, broker, atau lembaga lain di mana Anda memiliki akun) melaporkan jumlah penuh distribusi ke IRS menggunakan Formulir 1099-R.

Dalam teori, Anda akan berutang pajak penghasilan federal hanya pada bagian distribusi yang disebabkan oleh pertumbuhan pajak tangguhan, sedangkan bagian yang dapat diatribusikan pada kontribusi setelah pajak tidak akan dikenakan pajak.

Dalam praktek, bagi banyak orang yang telah membuat kontribusi IRA non-deductible, imbalan Anda untuk menabung adalah mimpi buruk pelaporan pajak ketika distribusi dimulai.

Satu kejutan umum yang tidak menyenangkan yang menimpa beberapa pemilik IRA yang tidak dapat dikurangkan adalah bahwa penjaga IRA tidak secara otomatis melacak kontribusi setelah pajak Anda. Anda seharusnya melaporkan kontribusi tersebut kepada IRS sendiri menggunakan Formulir 8606, yang Anda ajukan dengan pengembalian pajak untuk setiap tahun di mana Anda membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan. Masalahnya adalah banyak pembayar pajak - terutama mereka yang mempersiapkan hasil mereka sendiri - tidak menyadari bentuk ini. Tanpa formulir ini, IRS tidak memiliki catatan tentang berapa banyak kontribusi setelah pajak yang telah Anda buat, dan bebannya ada pada Anda untuk membuktikan bahwa Anda membuatnya.

Bahkan bagi mereka yang cukup pandai untuk mengajukan Formulir 8606 dan yang telah menyimpan catatan terperinci dari kontribusi setelah pajak, dengan mengejek kontribusi setelah pajak Anda masih tidak sesederhana seperti yang Anda kira.

Banyak investor keliru percaya bahwa, selama mereka mempertahankan IRA non-deduksi mereka terpisah dari IRA pra-pajak mereka, uang yang mereka tarik dari IRA non-deduksi mereka akan dikenakan pajak sesuai dengan rasio kontribusi terhadap nilai akun. Misalnya, jika mereka menghasilkan $ 25.000 dalam kontribusi setelah pajak ke akun sekarang senilai $ 100.000, mereka berasumsi bahwa hanya tiga perempat dari distribusinya dari akun itu yang akan dikenakan pajak.

Namun dalam kenyataannya, IRS mengharuskan Anda mempertimbangkan kontribusi setelah pajak terkait dengan total Nilai dari semua IRA milik Anda. Untuk investor dengan kepemilikan IRA yang cukup besar, ini sering berarti bahwa hanya sebagian kecil dari distribusi dari IRA yang tidak dapat dikurangkan yang dapat dibebaskan dari pajak.

Pada titik ini, beberapa investor cerdik mungkin berkata: “Aha! Saya punya solusi! Mengapa tidak mengubah seluruh nilai dari kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke Roth IRA? ”Berita buruk, teman-teman saya - Paman Sam selangkah lebih maju. Meskipun diizinkan untuk mengubah kontribusi IRA setelah pajak ke Roth IRA, jumlah konversi masih dikenakan pajak sebanding dengan jumlah total gabungan kepemilikan IRA.

Misalnya, katakanlah seorang pemegang IRA membuat lima tahun kontribusi IRA tahunan sebesar $ 2.000 pada tahun 1990-an (total $ 10.000), dan nilai total semua IRA-nya (termasuk rollover IRA, SEP dan IRA SEDERHANA, tetapi tidak termasuk Roth IRA) sekarang $ 500.000. Jika ia memilih untuk mengubah $ 10.000 menjadi Roth IRA, hanya 2% ($ 10.000 / $ 500.000) dari jumlah konversi, atau $ 200, akan dibebaskan dari pajak.

Singkatnya, sementara konsep membuat kontribusi IRA non-deductible mungkin terdengar, pil pahit bagi banyak pembayar pajak mungkin merupakan perpajakan ganda atas uang yang mereka sumbangkan. Mungkin diperlukan waktu puluhan tahun untuk mendapatkan uang setelah pajak dikembalikan, dan kemungkinan penerima manfaat yang akhirnya dapat mewarisi sisa IRA yang menghindari pajak atas kontribusi asli tidak ada duanya.

Gambar melalui iStock.