Pengusaha di Hook untuk Biaya 401 (k) Terlalu Tinggi

Oleh Daniel J. Friedman

Pelajari lebih lanjut tentang Daniel di Situs kami, Minta Penasihat

Bagian dari pekerjaan saya sebagai penasihat keuangan termasuk membantu pemilik usaha kecil dengan rencana pensiun bagi karyawan. Baru-baru ini saya mengobrol dengan CEO dan CFO salah satu perusahaan tersebut tentang penghematan yang mungkin dapat saya temukan berkenaan dengan rencana 401 (k) yang disarankan oleh perusahaan saya. Saya meyakinkan mereka tentang komitmen saya untuk memastikan biaya mereka lebih adil dan masuk akal.

Kemudian saya memberi tahu mereka tentang percakapan yang saya lakukan dengan seorang karyawan dari sebuah bisnis kecil lain di Connecticut. Perusahaan ini sekitar dua kali ukuran mereka dan memiliki dua kali aset dalam rencana 401 (k). Setelah memilih investasi dengan perusahaan itu, saya menyadari biaya dana dalam rencananya sekitar sepertiga lebih tinggi, yang mengganggu. Penasihat rencana ini tertidur di belakang kemudi!

Biaya tinggi dalam rencana tidak hanya buruk bagi peserta karyawan. Keputusan Mahkamah Agung baru-baru ini menunjukkan bahwa mereka dapat menimbulkan masalah bagi majikan juga.

Pengadilan memutuskan pada bulan Mei bahwa pekerja saat ini dan mantan perusahaan energi yang berbasis di California berutang penilaian $ 370.732 untuk kerusakan terkait dengan biaya tinggi, yang ditemukan di tiga dari 40 opsi yang termasuk dalam rencana pensiun perusahaan.

Pendapat Mahkamah Agung merujuk pada common law of trusts, “yang menetapkan bahwa seorang wali amanat memiliki tugas yang berkelanjutan - terpisah dan terpisah dari kewajiban untuk menerapkan kehati-hatian dalam memilih investasi pada permulaan - untuk memantau, dan menghapus investasi yang ceroboh, kepercayaan.”

The takeaway untuk pemilik bisnis dengan rencana pensiun: Tetap perhatikan daftar dana yang Anda rekomendasikan, dan tinjau kontrak Anda dengan sponsor rencana. Penasihat keuangan harus memastikan bahwa mereka menggunakan investasi yang sesuai dan bahwa biaya investasi tersebut tetap adil dan masuk akal.

Usaha kecil dan sponsor rencana mereka perlu meninjau hal-hal ini. Jika Anda mulai dengan biaya tertentu 10 tahun yang lalu dan aset telah meningkat, Anda perlu memperhatikan struktur biaya.

Dengan kata lain, cukup "mengatur dan melupakannya" bisa membuat Anda dalam masalah besar.

Gambaran besar untuk majikan adalah bahwa rencana pensiun yang disponsori perusahaan merupakan manfaat karyawan yang penting dan, selain dari Jaminan Sosial, seringkali akan menjadi satu-satunya aset yang orang-orang harus pensiun. Mahkamah Agung telah menjelaskan bahwa bisnis yang menawarkan 401 (k) rencana memiliki tanggung jawab hukum untuk memastikan bahwa para peserta (karyawan mereka) mendapatkan goyangan yang adil.

Dan, jika penasehat keuangan untuk rencana tersebut dalam mode set-it-and-forget-it, seperti yang kita lihat pada contoh di atas, pemilik bisnis dapat berakhir di bidik hukum.

Seandainya penasihat pada rencana dalam kasus Mahkamah Agung dikenal atau cukup peduli untuk membuat perubahan yang diperlukan, mungkin bisnis itu tidak akan lebih dari $ 370.000.

Gambar gedung Mahkamah Agung di Washington, D.C., melalui iStock.