Menemukan 'Nomor Ajaib' Anda untuk Tabungan Perguruan Tinggi

Oleh Mark Struthers

Pelajari lebih lanjut tentang Mark pada Situs kami, Tanya Penasihat

Banyak orang tua baru ingin membayar pendidikan perguruan tinggi anak mereka, tetapi sulit untuk mengetahui berapa banyak uang yang mereka butuhkan 18 atau 19 tahun di masa depan. Jenis perguruan tinggi yang didatangi anak Anda, inflasi pendidikan dan banyak variabel lainnya mempengaruhi seberapa banyak Anda perlu menabung.

Tetapi jangan biarkan sempurna menjadi musuh yang baik. Dengan beberapa perencanaan yang matang, Anda dapat membuat perkiraan yang masuk akal tentang "angka ajaib" Anda untuk tabungan kuliah. Berikut adalah beberapa pertimbangan penting saat Anda mulai merencanakan:

• Jenis sekolah: Biaya kehadiran sangat bervariasi tergantung pada apakah itu sekolah umum atau swasta dua atau empat tahun. Biaya berkisar dari sekitar $ 11.000 hingga sekitar $ 44.000 (termasuk kamar dan makan) per tahun pada tahun 2015, menurut survei terbaru dari Dewan College.
• Kamar dan makan: Kamar dan makan, yang menyumbang sebagian besar biaya kehadiran, adalah satu area di mana Anda dapat menghemat uang. Memiliki anak Anda tinggal di rumah selama satu atau dua tahun pertama dapat membantu Anda menabung cukup untuk membayar biaya kuliah satu tahun.

• Inflasi: Menurut penelitian terbaru Dewan College, harga meningkat sekitar 3% dari tahun ajaran 2014-2015 ke tahun ajaran 2015-2016. Tetapi tidak ada jaminan bahwa tingkat inflasi ini akan tetap sama. Sebaiknya Anda tidak berhati-hati dan memilih tingkat inflasi yang relatif tinggi - katakanlah, 5% - saat Anda menghitung berapa banyak uang yang harus Anda simpan.
• Harga sebenarnya dibayar: Banyak siswa yang tidak membayar harga penuh karena hibah kelembagaan dan federal serta manfaat pajak. Dewan College menemukan bahwa untuk universitas umum empat tahun dengan daftar harga $ 19.550 untuk tahun ajaran 2015-2016, rata-rata siswa di negara bagian sebenarnya hanya membayar $ 14.120. Mahasiswa swasta juga melihat diskon yang signifikan dari daftar harga $ 43.920 hingga $ 26.400. Meskipun sulit mengetahui dengan pasti diskon apa yang dapat diandalkan siswa Anda, merencanakan diskon 20% hingga 25% sering kali masuk akal. (Untuk memaksimalkan potensi hibah dan bantuan keuangan, Anda mungkin perlu melakukan perencanaan tambahan mengenai penghasilan Anda dan bagaimana aset dipegang, karena beberapa akun diperlakukan lebih baik daripada yang lain ketika mengajukan permohonan bantuan.)

• Kontribusi anak Anda: Banyak orang tua percaya bahwa anak-anak mereka harus membantu membayar sekolah melalui pinjaman kerja atau siswa. Sisi baiknya, ini dapat memotivasi dan melibatkan anak. Namun, jika Anda memutuskan untuk menyumbangkan anak Anda dengan pinjaman mahasiswa, pastikan dia sadar akan risiko dan beban yang terlibat dalam pengambilan hutang. Lulus dengan terlalu banyak utang siswa dapat membatasi kemampuan anak Anda untuk pindah ke kota baru atau mengambil pekerjaan untuk pengalaman itu.
• Kontribusi keluarga: Beberapa kakek-nenek setuju untuk membayar sebagian atau seluruh biaya pendidikan cucu mereka. Ini adalah beban luar biasa yang diangkat dan membuat perencanaan lebih mudah bagi keluarga-keluarga ini. Namun tidak semua keluarga memiliki kemewahan ini. Sebagian besar orang tua yang secara fiskal konservatif tidak akan mengandalkan bantuan keluarga kecuali bantuan itu hanya beberapa tahun lagi. Bicaralah dengan keluarga Anda untuk mencari tahu apakah ini sesuatu yang mereka minati atau mampu lakukan. Jika ya, Anda perlu melakukan beberapa tindakan tambahan untuk memastikan kontribusi kakek dan nenek dapat membantu pajak dan bantuan seefisien mungkin.

Contoh angka ajaib

Untuk melihat bagaimana semua faktor ini mempengaruhi perencanaan kuliah, pertimbangkan contoh ini. Johnstons ingin merencanakan kuliah untuk bayi baru mereka, dan mereka sudah memiliki sekolah dalam pikiran. Perkiraan biaya kehadiran di negara bagian untuk 2016-2017 di University of Minnesota adalah sekitar $ 26.482 total per tahun. Mereka memutuskan untuk membayar uang sekolah selama empat tahun, tetapi berencana untuk mendapatkan diskon 25% dari harga yang tercantum dan meminta anak untuk bertanggung jawab atas kamar dan makan, plus buku dan pengeluaran pribadi lainnya (sekitar $ 12.200 dari $ 26.482). Jika perlu, anak mereka dapat tinggal di rumah untuk mengurangi biaya.

Inilah cara Johnston tiba di nomor ajaib mereka:

• Mereka menentukan porsi yang akan mereka cakup per tahun, atau $ 26,482 - $ 12,200 = $ 14,282.
• Rencanakan diskon 25% ke harga jual, atau $ 14,282 x 0,75 = $ 10,711,50.
• Selama empat tahun, itu $ 10,711.50 x 4 = $ 42,850 (dibulatkan ke atas).
• Kemudian mereka menyesuaikan biaya hari ini untuk kemungkinan inflasi sebesar 5% selama 19 tahun, atau $ 42,850 x (1 + 0,05)¹⁹ = $108,280.

Dengan tingkat pengembalian 7% dari tabungan kuliah mereka (asumsi yang masuk akal berdasarkan pada pengembalian indeks Standard & Poor's 500 dan portofolio portofolio 70% hingga 80%), ini akan membutuhkan penghematan $ 228 per bulan untuk mencapai tujuan mereka sebesar $ 108.280 dalam 19 tahun. Untuk keluarga kelas menengah seperti Johnstons, itu sulit, tetapi bisa dilakukan.

Jika Johnstons menunggu untuk mulai menabung, mereka harus menabung lebih banyak setiap bulan. Misalnya, asumsikan bahwa mereka hanya memiliki 10 tahun untuk menabung untuk kuliah. Daripada $ 228 per bulan, mereka perlu menghemat $ 625 per bulan, dengan asumsi biaya dan pengembalian yang sama. Ini adalah tujuan mulia bagi siapa saja. Dan faktanya, mereka mungkin perlu menabung lebih banyak dari itu. Ketika mereka semakin dekat dengan awal sekolah, mereka kemungkinan besar harus mengurangi risiko dalam portofolio mereka dan, sebagai hasilnya, mengurangi potensi pengembalian mereka.

Jadilah fleksibel

Tentu saja, Johnston juga menyadari bahwa mereka harus meninjau rencana mereka sesering mungkin dan membuat penyesuaian sesuai kebutuhan. Jika bayi Johnston ingin pergi ke sekolah teknik teratas di negara tersebut, kemungkinan besar akan lebih mahal, dan tinggal di rumah tidak akan menjadi pilihan.

Merencanakan penghematan kuliah harus menjadi proses yang berkelanjutan, dan berbicara dengan pasangan Anda dan / atau penasihat sejak awal dapat sangat berharga. Untuk mendapatkan angka ajaib Anda, Anda perlu melakukan penelitian untuk menentukan nomor yang harus diawali, tetapi jangan terlalu fokus pada satu sekolah atau nomor tertentu. Rencanakan tebakan terbaik Anda, tetapi jadilah fleksibel.

Kecuali Anda memiliki sumber daya tak terbatas untuk kuliah, Anda harus membuat rencana penghematan yang masuk akal, membuat penyesuaian berkala seperlunya dan memanfaatkan apa yang Anda miliki.

Mark Struthers, CFA, CFP, adalah perencana fee-only dengan Sona Financial di Chanhassen, Minnesota.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.