Perumahan Kesengsaraan Gagah Sebagian besar orang Amerika sebagai Kaya Dapatkan Lebih Kaya, Laporan Laporan Fed

Ketika orang kaya semakin kaya dan orang miskin menurun lebih jauh di bawah jajaran kekayaan selama tiga tahun terakhir, nilai rumah yang menurun membuat keluarga-keluarga berpenghasilan menengah terus maju bersama tetangga terkaya mereka, menurut studi Federal Reserve yang baru saja dirilis. Pada catatan yang lebih cerah, konsumen AS yang tidak menentu memotong apa yang mereka berhutang.

Berdasarkan tanggapan pemilik rumah, nilai rata-rata properti hunian turun 6% dari tahun 2010 ke tahun lalu, sementara indeks harga real estat perumahan nasional gagal melebihi inflasi, naik 2% setiap tahun, kata The Fed, mengutip survei tiga tahunannya tentang keuangan konsumen. Bagi sebagian besar keluarga, banyak perubahan dalam kekayaan selama dekade terakhir berasal dari ledakan dan kepingan harga aset, termasuk perumahan.

"Bust, khususnya, memiliki efek yang tidak proporsional pada keluarga di tengah distribusi kekayaan bersih, yang portofolio kekayaannya didominasi oleh perumahan," kata ekonom Fed dalam studi tersebut. Dalam hal pendapatan, keluarga di kelas menengah "telah gagal untuk memulihkan kerugian yang dialami antara 2007 dan 2010," kata mereka.

Tidak demikian bagi orang Amerika terkaya.

"Hanya keluarga di bagian paling atas dari distribusi pendapatan yang melihat peningkatan pendapatan antara 2010 dan 2013," tulis para ekonom.

Penghasilan bertambah

Di antara 10% teratas, pendapatan rata-rata melonjak 10% sementara sebagian besar rumah tangga melaporkan sedikit perubahan atau sedikit penurunan, dan bagian bawah 10% mengalami penurunan 8%. Sebagai perbandingan, Fed mengatakan bagian dari seluruh pendapatan rumah tangga AS yang dikumpulkan oleh 3% keluarga teratas melonjak menjadi 30,5% tahun lalu dari 27,7% pada tahun 2010.

Dan mereka semakin kaya. Sementara kekayaan bersih dari 10% pendapatan teratas naik rata-rata 2%, peringkat tertinggi 3% melihat bagian mereka dari semua kekayaan rumah tangga naik menjadi 54,4%. Untuk sisanya, potongan kue mereka turun menjadi 24,7%, dipimpin oleh penurunan 21% di antara 10% termiskin.

Untuk sebagian besar keluarga di antara, nilai rumah secara tradisional menjadi kunci untuk mengumpulkan kekayaan rumah tangga. Namun dengan harga yang turun, setidaknya hingga satu tahun terakhir, tingkat kepemilikan rumah turun menjadi 65,2%, level terendah dalam satu generasi, menurut the Fed. Dikatakan kekayaan rumah tangga rata-rata berasal dari perumahan tenggelam 3,1% dari 2010 menjadi $ 159.400 tahun lalu. Itu hampir 28% terjun dari $ 221.000 pada 2007. Bagian bawah dari masyarakat pemilik rumah paling terpukul oleh penurunan ini, kata the Fed.

Jadi hampir tidak ada misteri mengapa banyak orang Amerika yang lebih muda telah menghindar dari menjadi pemilik rumah, meskipun tingkat hipotek rendah secara historis. Pukulan pasar yang menyebabkan Resesi Hebat menunjukkan betapa berisiko bahwa kelas aset bisa seperti jutaan kehilangan investasi mereka untuk penyitaan atau melihat nilai penurunan properti mereka di bawah apa yang mereka berutang pada hipotek.

Campuran utang

Sementara rumah tangga yang berhutang mengurangi apa yang mereka dapatkan dengan rata-rata 13%, banyak yang berasal dari tingkat kepemilikan rumah yang lebih rendah. Pada tahun lalu, persentase rumah tangga dengan hutang yang terkait dengan tempat tinggal utama mereka merosot menjadi 42,9% dari 47% pada tahun 2010, sementara proporsi dengan pinjaman pendidikan meningkat menjadi 20% dan rata-rata jumlah utang naik 5% menjadi $ 28.900 rata-rata. The Fed mengatakan saldo luar biasa terkonsentrasi di rumah tangga yang dipimpin oleh seseorang di bawah 40 tahun.

Konsumen dengan utang kartu kredit secara tajam mengurangi beban, memotong rata-rata utang 25% menjadi $ 5.700 tahun lalu. The Fed mengatakan porsi keluarga membawa saldo merosot ke 38,1% dan rasio utang terhadap pendapatan secara keseluruhan untuk rumah tangga AS turun menjadi 104,6% dari 124,7% pada tahun 2010.

Ukuran tekanan utang juga menunjukkan tanda-tanda perbaikan, karena persentase peminjam dengan rasio pembayaran terhadap pendapatan lebih dari 40% merosot menjadi 8,2%, tingkat terendahnya setidaknya sejak tahun 2001. Hal-hal yang digambarkan sebagai kredit terkendala karena mereka telah ditolak untuk pinjaman atau tidak berlaku karena mereka takut ditolak juga sedikit menurun.

Proporsi rumah tangga yang terlambat pembayaran utang juga turun. Tetapi jumlah konsumen yang mengambil pinjaman gaji - utang jangka pendek sangat ditandai dengan biaya tinggi dan tingkat bunga tahunan astronomi - naik menjadi 4,2% dari 3,9%.

Jadi bahkan ketika harga rumah melambung di banyak wilayah dan pekerjaan menjadi lebih melimpah, ekonomi masih belum mengangkat nasib sebagian besar orang Amerika, hanya yang terkaya.

Gambar Federal Reserve melalui Shutterstock.