Bagaimana Suku Bunga Hipotek 8% Akan Mengubah Wajah Kepemilikan Rumah |

Meskipun ekonomi yang terus membaik dan optimisme di sekitar pasar saham, sektor perumahan tetap dalam funk mendalam. Krisis penyitaan terus mengambil waktu untuk dibongkar - berdasarkan tingkat aktivitas penyitaan yang mengkhawatirkan pada tahun 2009 dan 2010, kekenyangan rumah yang tidak terjual dapat memakan waktu beberapa tahun lagi untuk mengurangi.

Menyedihkan karena ini mungkin tampak, beberapa lainnya faktor-faktor baru-baru ini ikut bermain, dan mereka cenderung mempengaruhi sektor perumahan dalam beberapa kuartal dan tahun mendatang, mendorong faktor penyitaan ke latar belakang. Dan sekali lagi, Fannie Mae dan Freddie Mac berada di pusat perhatian karena para investor berdebat di mana suku bunga dan, kemudian, suku bunga hipotek rumah akan pergi dari sini.

Fannie, Freddie dan The Fed

Dalam beberapa minggu terakhir, Pemerintahan Obama bergabung dengan mereka di Kongres yang percaya pemberi pinjaman hipotek Fannie Mae (The Federal National Mortgage Association) dan Freddie Mac (The Federal Home Loan Mortgage Corporation) adalah bagian dari masalah, bukan bagian dari solusi. Kedua perusahaan yang disponsori pemerintah (GSEs) ini menyediakan ratusan miliar dolar dalam jaminan pinjaman berbunga rendah, dan sebagian besar percaya bahwa mereka membantu menciptakan lingkungan yang mengarah pada ledakan perumahan yang tidak berkelanjutan.

Seiring meningkatnya jumlah anggota dewan bipartisan. Lihat untuk mengecilkan Fannie Mae dan Freddie Mac, kita bisa bergerak menuju perubahan besar di pasar perumahan. Saat ini, Fannie Mae dan Freddie Mac melayani tujuan penting: menyediakan bank lokal dengan dana federal yang kemudian dipinjamkan kepada pemilik rumah. Jika organisasi-organisasi ini menyusut - atau dihilangkan sama sekali, karena beberapa pembuat kebijakan berharap - pemberi pinjaman hanya akan memiliki akses terbatas ke dana federal. Dan jika bank terpaksa menggunakan lebih banyak modal sendiri untuk dipinjamkan, mereka akan meminta suku bunga yang lebih tinggi untuk mengimbangi peningkatan risiko mereka sendiri.

Suku bunga yang lebih tinggi = lebih sedikit pembeli. Dan lebih sedikit pembeli berarti harga rumah bisa jatuh lebih jauh. Inilah alasannya.

Katakanlah pasangan muda ingin membeli rumah seharga $ 200.000 dengan pembayaran 10% ke bawah. Untuk membiayai $ 180.000 dengan suku bunga saat ini sekitar 5%, mereka akan melihat pembayaran pokok dan bunga $ 966 bulanan (sebelum pajak dan asuransi).

Tetapi jika suku bunga naik menjadi 8%, karena mereka sangat mampu, pembayaran bulanan akan naik menjadi $ 1.320. Dan seseorang yang mencoba membeli rumah $ 400.000 akan membayar $ 800 lebih per bulan jika tarif naik dari 5% menjadi 8%.

[Jika Anda sudah siap untuk membeli rumah, gunakan Mortgage Calculator kami untuk melihat apa pembayaran pokok dan bunga bulanan Anda.]

Akhir Era?

Salah satu lapisan perak baru-baru ini Krisis ekonomi adalah harga rumah yang merosot membuat mereka jauh lebih terjangkau. Menurut National Association of Realtors (NAR), indeks keterjangkauan perumahan meningkat dari 137,8 pada tahun 2008 menjadi 174,6 pada tahun 2010. (Nilai 100 berarti bahwa keluarga dengan pendapatan nasional rata-rata memiliki pendapatan yang cukup tepat untuk memenuhi syarat untuk hipotek pada rumah dengan harga menengah Sebuah indeks di atas 100 menandakan bahwa sebuah keluarga yang berpenghasilan menengah memiliki pendapatan lebih dari cukup untuk memenuhi syarat untuk pinjaman hipotek di rumah dengan harga rata-rata, dengan asumsi pembayaran 20% ke bawah.) Jatuhnya harga rumah membantu, tetapi begitu memang turun suku bunga, yang sekarang mulai tren lebih tinggi. Dengan matematika saya, kenaikan suku bunga menjadi 8% akan menghapus semua keuntungan indeks NAR yang diposting dalam beberapa tahun terakhir.

Mengapa saya terpaku pada 8%? Ini bukan hanya faktor Fannie dan Freddie. Penarikan mereka dari pasar akan mendorong suku bunga KPR ke angka 7%, tetapi sisa dari dorongan akan datang dari peningkatan yang diharapkan dalam ekonomi yang akan menaikkan suku bunga di seluruh papan, mungkin dengan 100 hingga 200 basis poin selama periode berikutnya. beberapa tahun (mis., 1% hingga 2% peningkatan suku bunga).

Secara umum, aktivitas ekonomi yang lebih kuat mengarah pada ekspektasi harga yang lebih tinggi. Federal Reserve, yang memiliki peran kunci dalam menetapkan suku bunga, cenderung menaikkan suku bunga ketika ekonomi menguat. Penting untuk dicatat bahwa suku bunga hipotek melacak suku bunga pada Treasury Bills 10-tahun, dan suku bunga jangka panjang tersebut ditentukan oleh pasar obligasi dan bukan Fed. Namun demikian, ketika Fed menaikkan suku bunga jangka pendek, masih memberikan pengaruh tidak langsung yang kuat terhadap arah suku bunga hipotek.

Apa Itu Berarti untuk Pembeli Rumah

Implikasinya jelas bagi pembeli rumah potensial. Jika Anda berencana untuk membeli rumah dan perlu meminjam banyak, ini mungkin waktu yang tepat untuk mengunci pinjaman, terutama ketika harga rumah tetap rendah. Jika Anda tidak mampu membayar uang muka sekarang, tidak perlu panik. Sebaliknya, fokus pada terus membangun uang muka, dan berpikir tentang mencari rumah yang lebih sederhana daripada yang Anda bayangkan sebelumnya. Untuk menambahkan rintangan lain, pemberi pinjaman sekarang meminta pembayaran uang muka yang meningkat hingga 20% atau 30% - perubahan besar dari hari-hari 5% ke bawah. Itu berarti calon pembeli rumah akan membutuhkan lebih banyak waktu untuk mengumpulkan simpanan sebelum mengambil risiko.

Tetapi jika Anda memiliki banyak uang tunai di pasar saham atau di tempat lain, Anda seharusnya tidak terburu-buru karena pinjaman menjadi semakin sulit untuk didapatkan., tabel bergeser mendukung mereka yang dapat membayar uang tunai. Anda akan memiliki lebih sedikit persaingan untuk rumah yang ingin Anda beli, dan jika tarif lebih tinggi memang menghambat permintaan, Anda mungkin akan melihat kemerosotan harga lebih lanjut untuk perumahan di masa depan.

Jika Anda sudah memiliki rumah dan Anda Sudah terburu-buru untuk melunasi hipotek Anda, Anda mungkin ingin memanfaatkan sekali lagi, karena suku bunga pinjaman tetap sangat rendah menurut standar historis. Uang tunai yang Anda terima dalam pembiayaan kembali dapat memperoleh laba yang lebih tinggi dalam dana indeks yang dikelola secara pasif atau saham pembayaran dividen tinggi daripada yang akan dihasilkan di perumahan. Jika inflasi kembali membanjiri kepalanya yang buruk, seperti yang diharapkan beberapa pihak akan terjadi selama beberapa tahun ke depan, kunci pada hipotek 5,5% terlihat lebih baik dan lebih baik karena inflasi berjalan lebih tinggi dan lebih tinggi.

Sektor perumahan dipengaruhi oleh banyak variabel yang tidak mungkin untuk mengetahui secara tepat bagaimana suku bunga, harga rumah dan permintaan akan bermain selama beberapa tahun ke depan. Namun tindakan Fannie Mae, Freddie Mac, dan Federal Reserve tentu akan terus mengawal bulan-bulan mendatang.

[Cari tahu lebih lanjut tentang fitur InvestingAnswers: Cara Melindungi Diri dari Kenaikan Tarif Hipotek.]