Bagaimana Saya Menangguhkan Utang: Uang Di Bawah 30

Dalam seri ini, Investmentmatome mewawancarai orang-orang yang telah menang atas utang menggunakan kombinasi komitmen, penganggaran, dan pilihan keuangan yang cerdas. Kisah-kisah mereka bahkan dapat menginspirasi Anda untuk melunasi utang Anda. Tanggapan telah diedit untuk panjang dan kejelasan.

DAVID WELIVER DIBAYAR $ 80.000 DALAM HUTANG DALAM tiga TAHUN

Seperti banyak lulusan perguruan tinggi, David Weliver bergabung dengan angkatan kerja dengan utang mahasiswa dan gaji rendah. Dia juga membawa ribuan dolar lebih banyak dalam saldo kartu kredit.

Pekerjaan pertama Weliver, yang ada di majalah keuangan, mengajarkannya bahwa utang beracun tidak hilang dengan sendirinya. Namun, dia tidak mengatasi utangnya sendiri sampai dia menghadapi pilihan yang menyakitkan: membayar sewa atau tagihan kartu kredit.

Selama tiga tahun, Weliver menyerang keseimbangannya. Dia mengkonsolidasikan pembayaran, mengurangi biaya hidup, mengambil pekerjaan dengan bayaran lebih tinggi, dan bekerja pekerjaan kedua. Blogger yang berbasis di Maine menciptakan Money Under 30 untuk mendokumentasikan perjalanannya dan menunjukkan kepada orang lain bagaimana cara mengatasi utang.

Weliver dan istrinya, Lauren, sekarang hidup di bawah kemampuan mereka untuk mendukung keluarga dan tetap bebas utang.

Berapa total utang Anda ketika Anda memulai perjalanan pembayaran Anda dan apa lagi sekarang?

Pada tahun 2006, saya berutang $ 80.000: $ 25.000 dalam pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil $ 15.000 dan $ 40.000 untuk kartu kredit. Hari ini, satu-satunya utang saya adalah hipotek, dengan saldo $ 350.000.

Bagaimana Anda berakhir dengan utang?

Salah satu alasan mengapa saya terjerat utang adalah karena segala sesuatunya menjadi sangat sulit bagi orang tua saya ketika saya akan kuliah. Itu membuat saya mengambil lebih banyak utang karena saya tidak ingin meminta mereka untuk apa pun.

Saya mengumpulkan utang sangat lambat, dimulai selama tahun pertama kuliah saya. Saya mengambil pinjaman mahasiswa, tetapi masalah saya yang sebenarnya adalah kartu kredit.

Saya membawa sejumlah kecil utang pada kartu kredit, mungkin $ 5.000, sampai lulus. Pembayaran dapat dikelola, dan saya baru tahu saya akan mendapatkan pekerjaan yang baik dan melunasinya setelah saya lulus.

Tetapi saya secara dramatis melebih-lebihkan apa yang akan saya hasilkan setelah kelulusan dan meremehkan biaya hidup. Alih-alih melunasi utang saya, saya menambahkannya dalam tiga tahun setelah kelulusan, tinggal sendirian di apartemen New York dengan penghasilan sangat sedikit.

Saya akhirnya meninggalkan New York untuk biaya hidup yang lebih rendah dan pekerjaan yang lebih baik, tetapi kemudian saya membutuhkan mobil dan meminjam lebih banyak uang untuk itu.

Tidak ada hal yang membuatku tiba-tiba menjadi $ 80.000 utang. Itu terjadi secara bertahap, satu keputusan buruk setelah yang lain. Pada akhirnya Anda sampai pada titik ini di mana Anda berkata, "Saya sudah punya banyak utang, berapa ribu lagi?"

Apa yang memicu keputusan Anda untuk mulai keluar dari utang?

Satu bulan, segala sesuatunya menjadi sangat ketat saya dipaksa untuk membuat keputusan antara membayar sewa dan membayar salah satu kartu kredit saya. Setelah bertahun-tahun membawa jumlah utang yang tidak senonoh, itu adalah pertama kalinya saya tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran.

Ironisnya, ketika saya tidak melihat masalah dengan meminjam begitu banyak, saya merasa sangat bersalah karena kehilangan pembayaran. Besarnya masalah saya menjadi jelas, dan saya menyadari bahwa jika saya tertinggal, saya tidak akan pernah mengejar.

Langkah apa yang Anda ambil untuk mengurangi utang Anda? Sumber daya atau layanan apa yang Anda gunakan?

Saya ingin menurunkan tingkat persentase tahunan saya, tetapi utang saya sangat tinggi sehingga saya tidak dapat disetujui untuk kartu transfer saldo. Lembaga kredit saya memberi saya pinjaman pribadi dengan bunga yang lebih rendah, tetapi pinjaman itu tidak terlalu besar, sekitar $ 5.000. Saya juga mendapat pinjaman sekitar $ 12.000, cukup untuk mengkonsolidasikan kartu APR tertinggi saya.

Saya membuat pembayaran pinjaman pribadi tetap, dan apa pun yang tersisa saya gunakan untuk kartu APR tingkat lebih tinggi, yang saya bayar sebelum kartu tingkat rendah.

Apakah Anda membuat perubahan lain?

Saya pindah dari apartemen yang saya miliki sendiri ke tempat yang jauh lebih murah dengan beberapa teman sekamar. Saya mengganti pekerjaan dua kali, dan gaji tahunan saya meningkat dari $ 35.000 menjadi $ 50.000.

Saya bekerja malam dan akhir pekan di Starbucks dan memulai apa yang sekarang menjadi bisnis penuh waktu saya, Uang Di Bawah 30. Saya memulai situs untuk menulis tentang perjalanan saya pulih dari utang dan belajar untuk bertanggung jawab atas uang, tetapi akhirnya mulai memperoleh pendapatan, membantu saya menyerang utang saya lebih cepat.

Apa tantangan terbesar Anda melunasi utang dan bagaimana Anda tetap termotivasi?

Tantangan terbesar adalah perasaan kehilangan banyak kehidupan, usia 20-an saya. Itu benar-benar terasa seperti saya mengorbankan tahun-tahun itu ketika teman-teman pergi melakukan perjalanan atau jalan-jalan.

Akhirnya, saya berhenti dari pekerjaan Starbucks dan hanya fokus untuk hidup hemat dan bekerja keras di pekerjaan saya untuk mencoba dan dipromosikan.

Itu tidak mudah - saya bekerja sepanjang waktu. Tapi begitu saya mendapat sedikit momentum, itu menjadi lebih mudah. Saya dapat melunasi semua hutang saya dalam waktu tiga tahun lebih sedikit, dan saya sangat senang saya dapat berhutang pada tahap kehidupan yang saya lakukan.

Bagaimana kehidupan Anda berubah menjadi lebih baik sejak Anda terbebas dari utang?

Ketika saya berhutang, saya sangat cemas. Saya khawatir tentang uang sepanjang waktu. Saya bertemu dengan istri saya, Lauren, di sekolah menengah, tetapi kami putus ketika saya membayar utang. Selama periode itu, hidup saya tidak mendukung hubungan - saya merasa tertekan, dan itu pasti mengambil tol.

Untungnya, kami terhubung kembali pada tahap kehidupan yang berbeda dan itu berhasil. Hari ini, karena bebas hutang, saya merasa seperti saya bisa melakukan apa saja dengan hidup saya. Saya tidak akan pernah mengatakan "tidak" untuk perjalanan atau kesempatan karir sekali seumur hidup.

Bagaimana Anda tetap bebas utang hari ini?

Saya dan istri saya mendekati keputusan besar dalam hidup - membeli rumah atau mobil - cara klasik "hidup di bawah kemampuan Anda". Kami melihat apa yang kami mampu pada pendapatan kami dan kemudian skala kembali. Dengan melakukan itu dengan pengeluaran terbesar kami, kami dapat menghemat pengeluaran lebih dari satu tahun.

Bagaimana cara mengatasi utang Anda sendiri

Terbebas untuk melepaskan hutang. Beberapa langkah mudah dapat membantu Anda memulai juga:

• Pertama, berkomitmen untuk melunasi utang. Anda perlu motivasi untuk mengembangkan momentum dan visi hidup bebas utang.
• Bangun dana darurat. Menyimpan sangat penting untuk melunasi utang, karena dana darurat akan memberi Anda ruang untuk bernafas dan menghentikan Anda beralih ke kartu kredit untuk pengeluaran tak terduga. Lima ratus dolar di bank dapat menyimpan banyak keadaan darurat kecil di teluk.
• Bandingkan opsi konsolidasi utang, termasuk kartu kredit transfer saldo dan pinjaman pribadi.
• Pilih strategi. Longsoran utang bekerja untuk Weliver, tetapi situasi Anda bisa berbeda.Ukur utang Anda dan pilih rencana pembayaran yang cocok untuk Anda.

Amrita Jayakumar adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.