Bagaimana 3 Orang Mengatasi Masalah Kredit dan Membeli Rumah

Kecuali Anda telah membangun simpanan tabungan atau beruntung menjadi rejeki tak terduga, Anda mungkin membutuhkan hipotek untuk membeli rumah. Kualifikasi untuk satu membutuhkan pendapatan yang memadai dan profil kredit yang solid. Beberapa kreditur akan menyetujui peminjam dengan kredit yang lebih rendah dari bintang, tetapi ada batasan untuk mereka yang rela pergi.

Jika Anda menolak hipotek karena masalah kredit, ini kabar baik: Anda dapat membuat kredit Anda lebih baik, dan lebih cepat daripada yang Anda kira. Investmentmatome berbicara kepada tiga konsumen yang memiliki masalah kredit, mengambil tindakan ke tangan mereka sendiri dan berhasil membeli rumah. Inilah cara masing-masing mewujudkannya.

»LEBIH BANYAK: Periksa skor kredit gratis Anda

Pembersihan laporan kredit: Alan Pugh

Pada awal tahun 2008, skor kredit Alan Pugh adalah 535. Dia terperosok dalam lebih dari $ 20.000 utang, dan 13 akunnya berutang, meskipun banyak yang hanya $ 200 atau kurang. The Elyria, Ohio, residen, yang saat ini bekerja di departemen pengalaman pelanggan di perusahaan pengembangan aplikasi, tahu ia harus menghentikan para kolektor dan mencari jalan keluar dari utang.

Memeriksa kredit

Pugh membuat rencana. Pertama, ia mengunjungi annualcreditreport.com dan mengumpulkan laporan kreditnya dari ketiga biro. Dia kemudian menguraikan setiap utang, tanggal setiap akun mengalami tunggakan dan tanggal pembayaran terakhir telah dibuat, nomor rekeningnya, pemberitahuan pengumpulan dan rincian terkait lainnya.

memverifikasi utang

Pugh tidak menyimpan catatan yang bagus, tetapi dia melihat beberapa hutang pada laporan kreditnya yang tidak dia kenali. Jadi dia beraksi.

"Selanjutnya, saya menantang setiap item tunggal, memastikan bahwa setiap kolektor dapat memverifikasi utang dan memiliki dokumen yang tepat untuk memvalidasi upaya pengumpulan mereka," katanya. "Ini mengakibatkan empat atau lima item dijatuhkan."

negosiasi saldo

Kemudian Pugh mencoba mengurangi setiap utang yang diverifikasi. “Saya naik dari bawah ke atas, memanggil setiap penagih utang mulai dengan nilai terendah, membuat penawaran dengan memberi tahu mereka berapa tepatnya saya dapat menganggarkan sebagai tawaran untuk diselesaikan,” katanya. Dia juga meminta masing-masing apakah itu akan menghapus akun nakal dari laporan kreditnya seluruhnya. Dia mengatakan itu tidak umum bagi kreditor untuk melakukan ini, tetapi beberapa melakukannya.

“Secara keseluruhan, saya menetapkan kurang dari setengah dari jumlah yang saya bayarkan dalam setiap kasus,” katanya.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara kerja penyelesaian utang?

mengubah kredit

Terakhir, Pugh mulai memulihkan kreditnya. Dia mengambil kuliah di program penggantian biaya sekolah, tetapi dia mengajukan permohonan untuk pinjaman mahasiswa. Ini membantunya menetapkan kredit yang cukup untuk memenuhi syarat untuk kartu kredit dasar. Dia juga mulai memantau skor bulanannya dan mengikuti kebiasaan keuangan yang cerdas, seperti membayar tagihan tepat waktu. Sekitar setahun kemudian, skor kreditnya mencapai 640 - minimum yang diperlukan baginya untuk mendapatkan pinjaman FHA pada saat itu. Hanya 26 bulan setelah memulai usahanya, skor kreditnya meroket dari 535 menjadi 733. Saat ini, melayang sekitar 800.

“Melalui perselisihan, negosiasi, penyelesaian, dan pembangunan kembali, saya dapat pergi dari membutuhkan setoran besar untuk apartemen untuk membeli rumah sendiri,” kata Pugh. “Sewaktu sewa terus meningkat, investasi ini telah melunasi beberapa kali, dan saya telah membangun ekuitas di rumah itu sendiri. Saya tidak bisa melakukan ini tanpa mempelajari cara [mengembalikan] kredit saya."

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara menambahkan 100 poin ke nilai kredit Anda

Mengatasi kebangkrutan: Alex Stowell

Pada tahun 2010, Alex Stowell dan suaminya, Ryan Adkins, membuka butik anjing kelas atas di Austin, Texas. Dua tahun kemudian mereka membuat keputusan sulit untuk menutup bisnis. Keduanya dipaksa mengajukan kebangkrutan pribadi karena bisnis itu tidak memiliki aset dan semuanya dijamin dengan nama mereka.

Sebelum penutupan, skor kredit Stowell selalu melayang antara 685 dan 700, dan Adkins tetap di atas 700. Setelah kebangkrutan, kedua skor anjlok hingga sekitar 420. "Kami memiliki beberapa pembangunan kembali untuk dilakukan," kata Stowell.

»LEBIH BANYAK: Ketika kebangkrutan adalah pilihan terbaik

menjaga akun saat ini

Kedua pria itu memiliki pembayaran mobil yang tidak diberhentikan dalam kebangkrutan, dan terus melakukan pembayaran berulang, tepat waktu dengan cepat membantu kredit mereka, kata Stowell.

melamar kredit baru

Adkins juga meminta orang tuanya untuk ikut menandatangani kartu kredit. Dia menaruh biaya pada kartu dan kemudian membayarnya secara penuh dan tepat waktu setiap bulan, yang juga membantu mengembalikan kreditnya.

Stowell memperoleh kartu kredit aman, yang membutuhkan deposit $ 50 untuk batas $ 100. Dia memaksimalkannya setiap bulan dan melunasinya segera. Di antara kedua upaya mereka, dalam waktu sekitar enam bulan, kedua skor kredit sudah kembali hingga 620.

menunggu saja

“Kami berada di pertengahan 20-an, bisnis baru saja bubar, dan langkah selanjutnya dari apa yang ingin kami lakukan dalam hidup adalah menjadi pemilik rumah,” kata Stowell. Pasangan itu bertemu dengan pemberi pinjaman hipotek dan diberitahu bahwa mereka tidak akan dapat memperoleh hipotek sampai setidaknya dua tahun telah berlalu sejak kebangkrutan.

Benar saja, hanya dua tahun setelah pengajuan - ketika skor kredit Adkins naik menjadi sekitar 690 dan Stowell sekitar tahun 680 - pasangan tersebut dapat menutup di rumah menggunakan pinjaman FHA.Mereka memang harus menjelaskan kebangkrutan selama proses pembelian rumah, tetapi pemberi pinjaman tampaknya tidak keberatan karena itu dilakukan untuk tujuan bisnis.

Orang-orang telah memperingatkan mereka bahwa efek kebangkrutan akan menghantui mereka selama bertahun-tahun, tetapi "itu tidak terlalu menakutkan," kata Stowell, yang sekarang bekerja sebagai direktur hubungan klien di sebuah perusahaan perangkat lunak. "Kebangkrutan bukanlah segalanya, akhir-semua." Bahkan, mereka saat ini sedang dalam proses membeli rumah kedua mereka.

Menggali utang: Lisa Langdon

Lisa Langdon, seorang manajer penggajian di Round Rock, Texas, mengatakan dia kehabisan banyak utang kartu kredit di awal 20-an. Selama waktu itu, dia adalah seorang mahasiswa penuh waktu di New Hampshire dan bekerja beberapa pekerjaan paruh waktu. Namun, ia biasanya hanya mampu melakukan pembayaran minimum pada kartu-kartunya - kadang-kadang terlambat 28 hari, dengan tujuan hanya kurang dari 30 hari untuk menghindari mengompori kreditnya. Meskipun selalu membayar dalam tenggang waktu, skor kreditnya melayang sekitar 620 karena beban utangnya yang tinggi.

meningkatkan penghasilan

“Saya menyadari bahwa jika saya ingin melunasinya, saya perlu menghasilkan lebih banyak uang karena penghasilan saya saat ini hampir tidak mendapatkan saya,” kata Langdon. Ketika dia berusia 30 tahun, dia pindah ke Texas; kakaknya tinggal di sana dan memberi tahu dia tentang biaya hidup yang lebih rendah dan pasar kerja yang kuat. Dia mulai bekerja tiga pekerjaan, dan sekitar satu tahun kemudian, setelah menemukan posisinya saat ini, dia akhirnya mendapatkan cukup banyak pemasukan untuk menurunkan utangnya.

»LEBIH BANYAK: Alternatif untuk meningkatkan penghasilan

membuat rencana

Langdon mengatakan kemudian dia memutuskan untuk membuat rencana resmi untuk bebas utang dalam lima tahun. Dia membuat spreadsheet kartu dan saldo, lalu mulai dengan melakukan pembayaran ekstra pada kartu kredit dengan saldo terendah. Setelah itu terbayar, dia menyerang kartu berikutnya, dan jika dia menerima kenaikan gaji, dia menaruhnya ke pembayaran kartu kredit.

"Selama waktu itu, saya menempatkan diri pada anggaran $ 800 per bulan dalam membelanjakan uang dan memaksa diri untuk tetap melakukannya," katanya. "Saya tidak akan mengatakan bahwa saya sempurna dalam hal ini, tapi … dalam lima tahun, saya terbebas dari utang."

pandai tentang kredit

Langdon berhati-hati agar rekening nadilanya tetap terbuka sehingga sejarah kredit mereka akan tetap utuh. Dia tahu menutup akun lama dapat merusak skor kredit Anda. Tetapi untuk mencegah dirinya menggunakan akun, dia memotong dan membuang sebagian besar kartu.

Setelah Langdon melunasi utangnya, dia memeriksa nilai kreditnya dan terkejut melihat itu meningkat dari 620 ke 740. "Saya tidak berpikir Anda dapat memiliki skor setinggi itu kecuali Anda memiliki rumah, tetapi mungkin untuk sampai ke sana. jika Anda dapat bertanggung jawab dengan kredit Anda dan menjaga rasio utang terhadap pendapatan Anda turun, ”katanya.

Begitu dia terbebas dari utang, Langdon membuat dirinya sendiri dengan anggaran dan mulai menabung uang yang sebelumnya digunakan untuk pembayaran utang. Karena kreditnya dalam kondisi baik, dia disetujui untuk hipotek 3% di bawah program HomeReady Fannie Mae, dan dia membeli rumah pertamanya pada bulan April.

Langdon pergi ke proses pembelian rumah dengan hati-hati, memastikan dia dapat dengan mudah membayar pembayaran hipotek bulanan dan menyisihkan tabungan setiap bulan. "Seandainya saya tidak melakukan ini, saya yakin saya akan mulai menggunakan kartu kredit lagi," katanya.

Lebih dari Investmentmatome

• 7 program yang membantu pembeli rumah pertama kali
• 25 tips untuk pembeli rumah pertama kali
• Bagaimana skor kredit Anda memengaruhi tingkat hipotek Anda