Indexed Annuity Definition & Example |

Apa itu:

Anuitas indeksadalah anuitas yang membayar tingkat pengembalian yang sesuai dengan indeks tertentu, seperti Indeks S & P 500.

Cara kerjanya (Contoh):

Anuitas adalah kontrak di mana investor melakukan pembayaran sekaligus kepada perusahaan asuransi, bank atau lembaga keuangan lainnya yang sebagai gantinya. setuju untuk memberikan investor baik pembayaran lump-sum yang lebih tinggi di masa depan atau serangkaian pembayaran terjamin.

Anggaplah Anda ingin berinvestasi dalam kendaraan yang akan memberikan pembayaran bulanan yang dijamin sebesar $ 1.000 kepada Anda setiap bulan karena selama Anda hidup setelah Anda pensiun dalam lima tahun. Anuitas mungkin mengharuskan Anda untuk menyetor, katakanlah, $ 175.000 sekarang untuk mendapatkan aliran pendapatan masa depan yang dijamin ini. Perusahaan asuransi pada gilirannya menginvestasikan $ 175.000 ini untuk menghasilkan pembayaran bulanan Anda. Jika perusahaan asuransi menginvestasikan uang ini dengan bijaksana, itu dapat menghasilkan lebih banyak uang daripada harus membayar kepada pemilik anuitas dan dengan demikian menghasilkan keuntungan.

Dengan anuitas yang diindeks, perusahaan asuransi menginvestasikan uang dan kemudian setuju untuk membayar pemilik persentase tertentu dari kenaikan indeks tertentu, hingga maksimum persen tertentu. Misalnya, perusahaan XYZ diindeks tunjangan dapat membayar investor 85% dari peningkatan tahunan S & P 500, menjamin minimal 3% per tahun dan maksimum 9%. Jadi jika indeks naik 10% dalam setahun, anuitas akan membayar 85% dari ini, atau 8,5%. Tetapi jika indeks naik 25%, anuitas hanya akan membayar maksimum 9% pada tahun itu.

Anuitas indeks juga sering menjamin pengembalian minimum juga. Jika indeks benar-benar turun 15% dalam setahun, investor akan mendapatkan pengembalian minimal 3%. Beberapa anuitas indeks bahkan akan memberi jaminan kepada investor pengembalian minimum atas seluruh umur anuitas. Perlindungan downside ini ditawarkan oleh sebagian besar anuitas indeks jelas lebih menarik selama pasar beruang. Tetapi mereka juga menarik selama pasar bullish, karena investor masih dapat berpartisipasi dalam bagian dari run-up.

Seorang investor anuitas biasanya mulai menerima pembayaran setelah periode menyerah berakhir dan investor setidaknya berusia 59 1/2 tahun. Periode menyerah adalah waktu (biasanya sekitar tujuh tahun) di mana investor harus menyimpan semua atau sebagian minimum uang dalam rekening atau menghadapi biaya penyerahan sama dengan persentase (biasanya sekitar 10%) dari jumlah penarikan. Periode menyerah pada anuitas indeks sering kali tujuh sampai 10 tahun, yang lebih lama dari anuitas lainnya. Tidak seperti IRA, tidak ada batasan pada seberapa banyak investor dapat dimasukkan ke dalam anuitas.

Mengapa Penting:

Anuitas yang diindeks dapat menjadi investasi yang sangat menarik bagi orang-orang yang menginginkan penghasilan terjamin dan ingin berpartisipasi di pasar tetapi dengan risiko downside terbatas. Mereka juga memiliki keuntungan pajak: seperti 401 (k) dan IRA, misalnya, bunga, dividen dan keuntungan modal yang diperoleh dari investasi anuitas yang diindeks anuitas adalah pajak tangguhan sampai penarikan (ini berarti biasanya tidak ada manfaat tambahan dari memegang anuitas di IRA atau akun pajak yang diuntungkan lainnya). Ini memberikan dua penghargaan: semua pokok dan bunga anuitas terus bekerja untuk investor, dan investor yang menggunakan anuitas untuk penghasilan di masa pensiun sering berada dalam braket pajak yang lebih rendah selama masa pensiun daripada saat bekerja, yang memberikan penghematan pajak.

Namun, investor yang bijaksana harus mempertimbangkan beberapa kelemahan penting untuk anuitas indeks dan anuitas pada umumnya. Untuk satu, investor anuitas membayar pajak atas keuntungan pada tingkat pajak penghasilan biasa mereka (daripada tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah) ketika mereka melakukan penarikan. Selanjutnya, ketika seorang penerima mewarisi anuitas, ia dikenakan pajak atas keuntungan anuitas dengan tarif pajak biasa daripada naik secara bertahap seperti yang akan terjadi jika dia mewarisi saham reksadana.

Tidak seperti deposito bank, FDIC atau lembaga lain tidak mengasuransikan anuitas, dan jika penerbitnya bangkrut, suatu anuitas dapat kehilangan sebagian atau seluruh nilainya. Oleh karena itu, penting untuk mempertimbangkan kelayakan kredit dari seorang penerbit ketika berbelanja untuk suatu tunjangan. Layanan Rating Terbaik, Moody's dan Standard & Poor's semua menyediakan layanan ini.

Biaya juga merupakan sumber utama kontroversi untuk anuitas. Sering kali ada beban front-end, pajak negara, biaya tahunan berdasarkan persentase dari nilai akun, penalti penarikan awal, dll., Dan mereka dapat mengimbangi banyak atau semua keuntungan pajak anuitas. Menekan taktik penjualan dan pengungkapan yang kurang transparan juga telah menodai citra anuitas, sehingga investor yang bijak harus yakin untuk membaca materi pengungkapan ini dan menanyakan banyak pertanyaan kepada konsultan keuangannya.

Pada akhirnya, kelayakan pengindeksan anuitas tergantung pada tujuan keuangan investor, situasi pajak, dan jenis anuitas yang tersedia. Ekspektasi inflasi dan suku bunga dapat mempengaruhi jenis anuitas yang dipilih investor, seperti keinginan investor untuk tanggungan dan ahli warisnya.