Menggunakan Keuntungan Pajak Asuransi Jiwa dalam Rencana Keuangan Anda

Oleh Brad Cummins

Pelajari lebih lanjut tentang Brad di Investmentmatome's Ask An Advisor

Meskipun kebanyakan orang mungkin menganggap asuransi jiwa hanya sebagai cara untuk melunasi utang atau mengganti penghasilan tertanggung, ada manfaat terkait pajak yang dapat menjadikan polis asuransi jiwa alat perencanaan yang layak di bidang lain keuangan Anda.

Tentu saja, salah satu keuntungan utama dari asuransi jiwa adalah bahwa hasil tunjangan kematian pergi ke penerima manfaat pajak bebas. Ini berarti penerima dana dapat memanfaatkan sepenuhnya uang untuk melunasi utang, mengganti pendapatan yang hilang atau memenuhi kebutuhan penting lainnya selama waktu yang sulit.

Meskipun asuransi jiwa berjangka hanya memberikan perlindungan manfaat kematian murni, asuransi jiwa permanen adalah cerita yang berbeda. Kebijakan asuransi jiwa permanen menyediakan jaminan kematian dan komponen nilai tunai yang dapat memungkinkan pemegang polis untuk membangun jumlah besar tabungan pajak tangguhan sepanjang waktu. Sebagai agen asuransi jiwa independen, saya telah bekerja dengan klien yang menggabungkan beberapa fitur yang diuntungkan pajak ini ke dalam perencanaan mereka dalam berbagai cara.

Ada beberapa jenis polis asuransi jiwa permanen yang tersedia di pasar saat ini. Ini termasuk seluruh kehidupan, kehidupan universal, kehidupan variabel, kehidupan universal variabel dan asuransi jiwa universal yang terindeks.

Keuntungan terkait pajak yang tersedia bagi pemegang polis hidup permanen selama hidup meliputi:

• Pertumbuhan pajak tangguhan

Dengan polis asuransi jiwa permanen, keuntungan dalam nilai tunai tidak dikenakan pajak sampai ditarik. Ini berarti bahwa dana pada dasarnya dapat memperoleh keuntungan di atas keuntungan, tahun demi tahun, memungkinkan uang untuk tumbuh secara substansial dari waktu ke waktu. Ketika pemegang polis melakukan penarikan, keuntungan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.

Jika Anda tidak memanen nilai tunai sebelum kematian, Anda berisiko kemungkinan bahwa nilai tunai - termasuk dividen kebijakan - akan diserap oleh perusahaan asuransi dan hanya manfaat kematian yang akan dibayarkan kepada penerima.

• Dividen bebas pajak

Dalam banyak kasus, dividen yang diterima pada polis asuransi jiwa yang memenuhi syarat juga bebas pajak dan tidak harus dilaporkan pada pengembalian pajak pemegang polis. Ini karena dividen dianggap sebagai pengembalian premi polis. Penting untuk dicatat, meskipun, dividen bisa menjadi kena pajak jika mereka mulai melebihi jumlah bersih premi yang telah dibayarkan ke dalam kebijakan. Sering kali dividen kebijakan dapat digunakan untuk membayar premi polis dan / atau untuk membeli jumlah tambahan asuransi.

Setelah kematian tertanggung, nilai tunai, termasuk dividen kebijakan, diserap oleh perusahaan asuransi, dan manfaat kematian dari kebijakan dibayarkan bebas pajak penghasilan kepada penerima. (Penting untuk dicatat bahwa jumlah tunjangan kematian mungkin masih dimasukkan ke dalam nilai keseluruhan perkebunan yang diasuransikan dan karena itu termasuk dalam perhitungan pajak estatenya.)

• Penarikan tunai

Anda dapat mengambil kembali uang tunai dari polis jika memiliki nilai tunai yang cukup. Penarikan umumnya bebas pajak, hingga jumlah “dasar” pemegang polis dalam rencana; dasar adalah jumlah uang yang telah disetor ke dalam kebijakan melalui pembayaran premi. Setiap jumlah di atas dasar itu dianggap sebagai keuntungan - dan keuntungan dikenakan pajak penghasilan biasa setelah penarikan.

Penarikan biasanya diperlakukan sebagai keluar dari basis kebijakan terlebih dahulu, dan kemudian keuntungan. Sebagai contoh, jika nilai tunai total $ 15.000, dan $ 10.000 itu adalah dasar, maka penarikan $ 10.000 pertama akan bebas pajak. Setiap jumlah yang ditarik di atas itu akan dianggap keuntungan dan karenanya penghasilan kena pajak.

Untuk mengakses penarikan uang tunai, biasanya perlu menghubungi perusahaan asuransi secara langsung.

Dalam penyerahan uang tunai Anda secara simultan mengambil nilai tunai dan membatalkan polis Anda, tetapi mungkin ada yang disebut biaya penyerahan yang terlibat, meskipun hanya sebagian yang diambil. Jumlah biaya penyerahan akan sering tergantung pada berapa lama pemegang polis telah memiliki kebijakan. Salah satu cara untuk menghindari biaya penyerahan adalah meminjam uang menggunakan pinjaman polis (dijelaskan di bawah) atau dengan menarik diri daripada menyerahkan kebijakan tersebut.

• Pinjaman kebijakan

Nilai tunai dalam polis asuransi jiwa permanen juga dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman polis. Selama Anda membayar kembali pinjaman, Anda tidak menghapus cakupan yang diberikan oleh kebijakan tersebut, karena Anda hanya bekerja dengan nilai tunai. Ketika seorang peminjam pemegang polis terhadap nilai tunai dalam kebijakan permanen, itu tidak dianggap sebagai distribusi dan karenanya tidak dihitung sebagai pendapatan bagi pemegang polis.

Tidak ada pajak yang dikenakan pada pinjaman polis asuransi jiwa dan tidak ada biaya penyerahan karena pemegang polis tidak menarik uang secara teknis. Namun, akan ada bunga yang dibebankan pada pinjaman dan bunga tidak dikurangkan dari pajak. Tingkat bunga bervariasi, tetapi biasanya lebih rendah daripada yang akan Anda temukan pada pinjaman dari bank dan pemberi pinjaman lainnya.

Untuk alasan ini, dapat masuk akal dalam beberapa situasi untuk mengambil pinjaman polis - untuk melunasi kewajiban utang berbunga tinggi, misalnya, atau ketika Anda benar-benar membutuhkan uang tunai dan tidak dapat memenuhi syarat untuk pinjaman standar dari pemberi pinjaman - asalkan Anda dapat melunasi pinjaman polis.Tetapi berhati-hatilah, karena jumlah pinjaman kebijakan yang belum dibayar pada saat kematian tertanggung akan dikurangi dari tunjangan kematian yang dibayarkan kepada penerima polis.

Memperoleh pinjaman polis biasanya akan mengharuskan menghubungi perusahaan asuransi secara langsung.

Alat perencanaan cerdas

Karena banyak keuntungan pajak yang tersedia pada kebijakan asuransi jiwa, maka beberapa individu dapat menggunakannya sebagai alat dalam bidang perencanaan keuangan, seperti menambah penghasilan pensiun, melunasi hutang besar seperti hipotek, dan membiayai pendidikan perguruan tinggi anak atau cucu.

Misalnya, hari ini, banyak pensiunan menggunakan nilai tunai asuransi jiwa mereka untuk mengisi kesenjangan pendapatan yang mungkin tersisa ketika dana dari rekening pensiun dan Jaminan Sosial mereka tidak mencakup semua pengeluaran mereka di masa pensiun. Dalam hal ini, dana dari pinjaman polis dapat sangat bermanfaat karena mereka menerima penghasilan bebas pajak.

Selain itu, bagi mereka yang mungkin pensiun dini (sebelum usia 59½), tidak ada hukuman penarikan awal untuk menghapus dana dari polis asuransi jiwa, tidak seperti IRA dan rekening pensiun lainnya. Demikian juga, tidak ada aturan distribusi minimum yang diperlukan untuk meninggalkan dana dalam kebijakan seperti itu di atas usia 70½, karena ada banyak rencana pensiun yang memenuhi syarat dan IRA tradisional.

Asuransi jiwa permanen lebih dari sekedar membayar tunjangan kematian, tetapi Anda dapat membayar lebih untuk fitur tambahan. Pastikan Anda memahami ketentuan kontrak Anda sehingga Anda mendapatkan asuransi terbaik untuk kebutuhan Anda.

Intinya

Melihat di luar bantuan tunjangan kematian bebas pajak dapat menyediakan untuk keluarga Anda ketika Anda tidak lagi di sini, ada keuntungan tambahan untuk jenis asuransi yang dapat berguna saat Anda masih hidup. Pemahaman tentang fitur-fitur lainnya yang dikombinasikan dengan perencanaan yang cerdas dapat membantu memastikan Anda menemukan solusi terbaik untuk memenuhi keseluruhan cakupan dan kebutuhan tabungan Anda.

Brad Cummins adalah pendiri Agen Kehidupan Lokal di Columbus, Ohio.