Jadikan Teen A Millionaire Anda Musim Panas Ini

Gary Sidder mengatur Roth IRA untuk putra-putranya ketika mereka berusia 13 tahun. Setiap tahun, perencana keuangan bersertifikat Littleton, Colorado, dan istrinya, Francie Steinzeig, seorang psikolog sekolah, menyumbangkan jumlah yang sama dengan apa pun yang diperoleh dua anak lelaki memotong rumput, menyekop salju dan melakukan pekerjaan sambilan. Karena penghasilan anak-anak meningkat, begitu juga kontribusi orang tua.

“Awalnya kami mulai dengan $ 400, dan sekarang kami melakukan $ 5.500 untuk masing-masing,” kontribusi tahunan maksimum yang diijinkan, kata Sidder, yang putranya sekarang 32 dan 27. “Mereka benar-benar melihat nilai menabung dan memulai lebih awal.”

Bahkan jika tidak ada kontribusi lebih lanjut yang dibuat, kedua anak laki-laki dapat melihat akun mereka mencapai $ 1 juta pada usia pensiun, dengan asumsi pengembalian tahunan rata-rata 7% konservatif.

Perencana keuangan tahu bahwa Roth IRA dapat mengatur anak-anak untuk masa depan keuangan yang sehat. Karena anak-anak memiliki puluhan tahun ke depan untuk mendapatkan uang, bahkan sumbangan yang relatif kecil dapat tumbuh besar. Hasil tangkapan:

• Anak-anak harus mendapatkan penghasilan dari pekerjaan nyata. Itu termasuk upah yang wajar atau penghasilan dari wirausaha. Kontribusi Roth tidak boleh lebih dari penghasilan total mereka untuk tahun ini, hingga $ 5.500.
• Anak-anak di bawah 18 tahun membutuhkan pengasuh Roth. Tidak semua broker memiliki opsi menarik untuk akun kecil. Fidelity dan Schwab, bagaimanapun, menawarkan rekening pensiun kustodian tanpa biaya pembukaan atau pemeliharaan. Fidelity tidak memiliki minimum, sementara Schwab membutuhkan setidaknya $ 100 untuk membuka akun, dan keduanya menawarkan perdagangan tanpa komisi pada reksadana tertentu dan dana yang diperdagangkan di bursa.

Mengapa Roth daripada IRA tradisional? Pekerja dengan upah rendah membayar sedikit jika ada pajak penghasilan, sehingga mereka tidak mendapatkan banyak nilai dari potongan pajak, termasuk kontribusi yang dapat dikurangkan kepada IRA tradisional. Ketika potongan pajak besar di muka tidak tersedia, masuk akal untuk berkontribusi bukan ke Roth. Kontribusi tidak dapat dikurangkan, tetapi penarikan di masa pensiun bebas pajak.

Catatan penting lainnya: Akun pensiun tidak termasuk dalam formula bantuan keuangan federal, jadi Roth anak-anak tidak akan memengaruhi penawaran bantuan keuangan dari sebagian besar sekolah. Beberapa sekolah swasta, bagaimanapun, mempertimbangkan Roths kustodian ketika menghitung penawaran mereka, kata ahli pembiayaan perguruan tinggi Lynn O'Shaughnessy, pengarang “The College Solution.” Juga, penarikan dari Roths selama masa kuliah akan dianggap sebagai pemasukan bagi anak dan sangat bergantung melawannya, kata O'Shaughnessy.

Cara kerja Roth IRA

Kemampuan untuk berkontribusi pada Roth mulai berhenti di atas tingkat penghasilan kotor tertentu yang dimodifikasi. Untuk 2017, penghapusan bertahap dimulai pada $ 118.000 untuk para lajang dan $ 186.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan secara bersama-sama.

Itu bukan masalah yang kebanyakan anak-anak harus khawatirkan. Katakanlah putri Anda bekerja 30 jam seminggu untuk upah minimum federal $ 7,25 per jam musim panas ini dan menghasilkan sekitar $ 2.600 selama 12 minggu.

Tentunya, dia tidak akan mendapat $ 2.600 dari pekerjaannya. Dia akan kehilangan 7,65% ke pajak gaji dan ingin membelanjakan sebagian dari uang yang dia hasilkan. Tetapi Anda dapat menyumbangkan $ 2.600 untuknya, atau menawarkan dana yang cocok untuk apa pun yang dia kontribusikan. Jika dia melanjutkan kontribusi $ 2.600 itu untuk 50 tahun ke depan, Roth-nya dapat tumbuh hingga $ 1 juta, dengan asumsi 7% pengembalian tahunan rata-rata.

Yang jauh di masa depan, $ 1 juta akan bernilai setara dengan sekitar $ 230.000 hari ini, dengan asumsi inflasi 2,9%. Begitu dia berada di dunia kerja penuh waktu, dorong dia untuk berkontribusi setidaknya 15% dari pendapatannya menuju pensiun dan terus melakukannya sepanjang kariernya.

Anda dapat membicarakan hal itu dengannya saat Anda menyiapkan Roth-nya. Bersama-sama Anda juga harus:

• Tinjau opsi investasinya. Biaya dapat menghancurkan akun-akun kecil dan secara dramatis menurunkan jumlah yang dapat dia kumpulkan selama beberapa dekade, sehingga dana indeks biaya rendah atau dana yang diperdagangkan di bursa mungkin merupakan pilihan yang baik.
• Diskusikan godaan untuk mengetuk uang. Secara teknis, dia dapat menarik jumlah yang sama dengan kontribusi setiap saat tanpa membayar pajak atau denda. Dia juga dapat menarik hingga $ 10.000 untuk pembelian rumah pertama kali, atau uang untuk membayar biaya kuliah, tanpa pajak dan denda setelah akun tersebut dibuka lima tahun.
• Garis bawahi bayaran untuk meninggalkan uang sendirian untuk tumbuh. Penggunaan terbaik dari uang pensiun adalah untuk pensiun, dan itu bisa tumbuh menjadi tujuh angka hanya jika dia menyimpan barang-barangnya.

"Orangtua dapat menggunakan ini untuk mengajarkan pelajaran berharga dalam menunda kepuasan dan membangun investasi dari waktu ke waktu," kata John Gugle, perencana keuangan bersertifikat di Charlotte, North Carolina. "Ini marathon, bukan sprint."

Lebih dari Investmentmatome

• Roth IRA Calculator: Bagaimana tabungan Anda akan tumbuh?
• Analisis: IRA Roth terbaik saat ini
• Simpan untuk pensiun - atau perguruan tinggi anak Anda?

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.