Definisi Posisi Telanjang & Contoh |

Apa itu:

Posisi telanjang mengacu pada holding sekuritas yang belum terlindungi karena risiko dengan opsi yang menyertainya atau kontrak futures.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Posisi telanjang dalam keamanan tertentu terekspos sepenuhnya pada fluktuasi harga pasarnya. Posisi ini tidak memiliki kontrak opsi pengganti kerugian untuk menyerap kerugian karena penurunan harga. Dengan kata lain, posisi telanjang mengalami kenaikan besar secara proporsional sebagai hasil dari kenaikan harga yang luar biasa disertai dengan kerugian serupa jika harga turun. Misalnya, posisi 100 lembar saham XYZ dianggap sebagai posisi telanjang karena kenaikan harga per saham sebesar $ 10 mewakili keuntungan $ 1.000, penurunan harga $ 10 per saham mewakili kerugian $ 1.000.

Mengapa Penting:

Fluktuasi harga pasar mempengaruhi keuntungan dan kerugian yang terkait dengan posisi yang diinvestasikan. Untuk alasan ini, investor dengan kepemilikan besar dari satu saham disarankan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko. Salah satu cara untuk melakukan lindung nilai adalah dengan membeli put options pada saham, yang memberikan investor hak untuk menjual saham dengan harga spesifik yang dikenal sebagai strike price. Jika saham Anda jatuh di bawah harga strike, investor dapat mengimbangi sebagian kerugian dengan keuntungan dari put option.