Indeks Nasdaq Mungkin Lebih berisiko dari yang Anda Pikirkan
Saham | Nasdaq All Time High!! Saham Naik Semua, But ... ?
Daftar Isi:
- Apa indeks Nasdaq 100?
- Bagaimana perbandingan Nasdaq dengan indeks S & P 500?
- Rencana aksi potensial
- Apa berikutnya?
- Menemukan broker terbaik untuk investasi ETF
- Belajar perbedaan antara ETF dan reksa dana
- Melindungi ETF Anda dalam penjualan pasar
Penurunan 6% dalam indeks Nasdaq sejak tertinggi tahun ini pada 12 Maret? Salahkan itu hanya pada lima saham. Ya, hanya lima perusahaan yang menguasai lebih dari 40% dari salah satu indeks saham utama Amerika.
Bukan rahasia bahwa pasar telah menggapai-gapai tahun ini, dan beberapa nama terbesar telah terpukul paling keras dari tertinggi 2018 mereka. Alphabet (induk dari Google) telah turun hampir 13%, sementara Facebook telah terpukul 15%. Apple turun 4%, sementara Amazon anjlok lebih dari 9%.
Gerakan ini mengekspos salah satu risiko terbesar indeks Nasdaq - ketergantungan besar pada beberapa saham. Jika Anda membeli dana yang cocok atau melacak indeks, Anda perlu tahu berapa banyak Nasdaq bergantung pada segelintir saham ini.
Apa indeks Nasdaq 100?
Lebih dari 3.300 perusahaan terdaftar di bursa Nasdaq, tetapi 100 terbesar dan tersukses adalah indeks Nasdaq 100. Ketika investor mengatakan "Nasdaq," mereka biasanya berarti "perusahaan teknologi." Indeks ini mencakup kelas berat seperti empat perusahaan di atas dan pemain top lainnya seperti Microsoft, Intel dan Cisco.
Investor dalam dana indeks Nasdaq harus memahami seberapa berat indeks itu.
Investor membeli dana indeks Nasdaq 100 untuk salah satu alasan yang sama mereka membeli dana indeks lain: diversifikasi instan. Satu dana segera mengurangi risiko Anda dengan memiliki banyak pilihan perusahaan di banyak industri. Fakta bahwa Nasdaq sebagian besar perusahaan teknologi mungkin membuatnya tampak tidak terdiversifikasi. Namun, teknologi hadir dalam banyak rasa - termasuk semikonduktor, perangkat lunak, media sosial, e-niaga, kabel, dan exbiotech - sehingga lebih beragam daripada yang disarankan oleh label.
Tetapi tidak semua dana indeks segera menjamin diversifikasi sempurna, dan investor dalam dana indeks Nasdaq harus memahami seberapa berat indeks itu.
Nasdaq 100 membebani perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasarnya, sehingga perusahaan yang lebih besar membebani lebih banyak. (Kapitalisasi pasar adalah ukuran ukuran; gandakan saham luar biasa perusahaan dengan harga saham.) Semakin besar perusahaan, semakin tinggi persentase indeksnya. Tabel di bawah ini menunjukkan perusahaan tertimbang tertinggi - mereka bukan hanya topi besar, mereka adalah topi besar.
| Nasdaq 100 | Berat |
|---|---|
| apel | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Kelas Alphabet C | 4.988% |
| Kelas Alphabet A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Sistem Cisco | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| 5 Teratas | 40.325% |
| 10 besar | 54.33% |
Titik kritis yang perlu diperhatikan adalah seberapa terkonsentrasi indeks di perusahaan-perusahaan topnya. Lima akun teratas untuk lebih dari 40% indeks, dan 10 teratas lebih dari 54%. Jadi jika saham ini batuk, seluruh indeks menjadi dingin. Misalnya, jika 10 teratas turun 1%, 90 saham lainnya dari indeks harus naik lebih dari 1% hanya untuk menjaga agar kinerja keseluruhan indeks tetap datar.
Tetapi apa yang terjadi ketika indeks besar bergerak turun? Penurunan ke bawah sering menyebabkan perubahan besar dalam sentimen investor. Investor menjadi takut untuk membeli 90 perusahaan lainnya, meskipun sebagian besar tidak terkait dengan apa yang dilakukan oleh perusahaan terbesar. Jadi, indeks yang terlalu bergantung pada saham terbesarnya memberikan ukuran ekstra keberisikoan pada Nasdaq, membantu menyebabkan atau memperburuk penurunan pasar, seperti awal 2018.
" Baca lebih lajut: Segala sesuatu yang perlu Anda ketahui tentang jatuhnya pasar
Bagaimana perbandingan Nasdaq dengan indeks S & P 500?
Indeks Nasdaq mirip dengan indeks birih lain, Standard & Poor's 500, tetapi yang terakhir lebih terdiversifikasi. S & P terdiri dari 500 perusahaan publik terbesar di Amerika, tetapi konsentrasinya dalam nama-nama terbesarnya jauh lebih rendah.
| S & P 500 | Berat |
|---|---|
| apel | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Kelas Alphabet C | 1.479% |
| Kelas Alphabet A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| 5 Teratas | 13.271% |
| 10 besar | 20.781% |
Dalam S & P, lima nama teratas membentuk lebih dari 13% dari indeks, dibandingkan dengan lebih dari 40% pada Nasdaq. Akun 10 teratas kurang dari 21% versus 54% Nasdaq. Jadi sementara S & P memiliki konsentrasi dalam nama-nama puncaknya, itu jauh lebih sedikit daripada Nasdaq.
Kelima saham teratas Nasdaq juga merupakan kepemilikan teratas dalam dana S & P
Risiko lain yang harus diperhatikan, meskipun kecil: Kelima saham teratas Nasdaq juga merupakan kepemilikan teratas dalam dana S & P. Jadi, jika Anda sudah memiliki dana S & P, menambahkan dana Nasdaq ke portofolio Anda mungkin tidak akan banyak membantu diversifikasi Anda seperti yang Anda harapkan. Tetapi jika Anda menginginkan bantuan teknologi yang lebih besar daripada S & P, dana Nasdaq bisa menjadi tambahan yang baik.
Rencana aksi potensial
Tidak ada pemogokan yang disebut dalam berinvestasi. Anda bisa memilih investasi yang sesuai dengan temperamen dan gaya investasi Anda. Berikut ini beberapa rencana aksi potensial:
Jika Nasdaq yang dirancang mengkhawatirkan Anda: Beli jenis dana Nasdaq yang berbeda. Sementara indeks Nasdaq tradisional adalah market-cap-weighted, beberapa indeks yang berfokus pada Nasdaq menghindari masalah konsentrasi dengan menggunakan posisi dengan bobot yang sama. Dalam indeks dengan bobot yang sama, masing-masing dari 100 perusahaan Nasdaq membentuk 1% dari indeks, sehingga dana tidak diekspos berlebih pada setiap saham tunggal. Kekurangannya adalah Anda tidak akan memiliki banyak perusahaan yang mendominasi dunia teknologi selama beberapa dekade terakhir.
Jika terlalu banyak paparan Nasdaq mengkhawatirkan Anda: Tambahkan dana indeks S & P 500. Solusi ini sederhana - kurangi bobot Nasdaq dalam keseluruhan portofolio Anda. Investasikan sebagian dari uang Anda dalam dana S & P, atau dalam dana terdiversifikasi lainnya yang memiliki posisi lebih kecil atau tidak sama sekali di saham-saham teratas Nasdaq.
Jika Anda ingin menggunakan teknologi besar: Tetap berinvestasi di Nasdaq dan beli lebih banyak. Mempertimbangkan keberhasilan Alphabet, Amazon, Apple, Facebook, dan Microsoft, mungkin pada akhirnya akan lebih baik untuk hidup dengan meningkatnya risiko investasi di Nasdaq dalam rangka menikmati peningkatan hadiah naik bersama dengan perusahaan-perusahaan yang meronta-ronta. Jika Anda ingin lebih banyak eksposur ke beberapa perusahaan kecil dalam indeks, Anda kemudian dapat menambahkan dana dengan bobot yang sama.
Jika Anda siap terjun ke Nasdaq atau indeks lainnya, tidak mungkin lebih mudah untuk membeli dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berdasarkan indeks.
