Menavigasi Badai Pasar dan Hype Wall Street

Oleh Jeff Bogart

Pelajari lebih lanjut tentang Jeff di Situs kami, Tanya Penasihat

Ketika datang untuk membuat prediksi, semua orang adalah pakar. Tampaknya Anda hanya perlu bersuara seperti Anda tahu apa yang Anda bicarakan, dan Anda dianggap kredibel.

Hal ini terutama terjadi di industri keuangan, di mana cenderung banyak kejantanan, terutama selama masa gejolak pasar. Sepertinya semua orang memiliki pendapat tentang di mana Anda harus menginvestasikan uang Anda. Tetapi investor cerdas tahu untuk menghindari kebisingan dan tetap pada strategi yang disiplin dan terdiversifikasi.

Atlet mengambil

Mengingat serangan nasihat "ahli", itu tidak mengherankan (yah, mungkin sedikit) ketika saya melihat bahwa Jose Canseco sedang men-tweet tentang suku bunga negatif dan emas beberapa minggu yang lalu. Anda mungkin ingat slugger Oakland A dengan bisep berukuran Popeye dari tahun 1990-an. Iya nih, bahwa Jose Canseco. Dia adalah salah satu dari "Bash Brothers," bersama dengan Mark McGwire. Sekarang dia panas untuk emas.

Pada 12 Februari, dia tweeted, "tidak mengejutkan tetapi semua orang harus dalam emas." Beberapa menit kemudian, ia menambahkan, "$ 1500 + oleh Hari Peringatan." Pikiran Anda, ini datang dari orang yang sama yang terkenal memiliki bola melambung dari kepalanya dan di atas dinding di lapangan kanan di Stadion Kota Cleveland, menghasilkan home run untuk lawan. Terlepas dari kurangnya pengalaman investasi profesional, dia bereaksi seperti begitu banyak "pakar" lainnya terhadap gejolak baru-baru ini di pasar keuangan. Saya mungkin menemukan tweet-nya lucu, tetapi saya pasti tidak menumpuk klien saya ke dalam logam yang berkilauan.

Mengalahkan pro

Perenungan Canseco baru-baru ini mengingatkan Orlando, "kucing jahe" yang membuat berita kembali pada tahun 2012 dengan mengalahkan tim profesional investasi dan sekelompok mahasiswa dalam percobaan stock-picking selama setahun. Kucing itu mengambil sahamnya dengan melemparkan mouse mainan ke kisi-kisi perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Lawannya manusia menggunakan metode yang melibatkan "penelitian" dan analisis teknis. Pada akhir tahun, pilihan Orlando telah kembali hampir 11% sementara pro hanya memperoleh 3,5%. Sebagai perbandingan, indeks 500 saham Standard & Poor naik 13% pada tahun yang sama. Mereka semua akan lebih baik hanya membeli dana indeks S & P.

Baru-baru ini, MarketWatch melaporkan bahwa saham Wall Street yang paling hyped kehilangan besar pada tahun 2015. Bahkan, mereka melakukan lebih buruk daripada saham yang sama-sama sangat terlatih, analis bayaran tinggi mengatakan tidak untuk membeli. Rupanya, peramalan buruk adalah kebiasaan di kalangan analis Wall Street. Dalam artikel tersebut, Brett Arends melaporkan, “Setiap tahun sejak 2008, data analis yang dipasok oleh Thomson Reuters dan data kinerja saham dari FactSet menunjukkan bahwa saham bawah-10 analis rata-rata telah mengalahkan 10 rekan teratas mereka dengan 10 poin persentase.”

Bagi penggemar profesor Eugene Fama, seorang pemenang Nobel dalam bidang ekonomi, ini tidak mengherankan. Dia telah lama mempertahankan bahwa bahkan ketika manajer keuangan profesional mengungguli indeks komparatif mereka, keberuntungan memainkan peran besar dalam kinerja superior mereka. “Saya akan membandingkan pemilih saham dengan astrolog, tetapi saya tidak ingin menjelek-jelekkan para astrolog,” kata Fama.

Tetaplah beraneka ragam

Sejak awal tahun, kami telah melihat banyak turbulensi di pasar dan kecemasan di kalangan investor. Namun, cara terbaik yang saya ketahui untuk memerangi ketakutan akan pasar bawah adalah dengan melihat kembali sejarah. Pasar saham sejauh ini merupakan entitas yang menjangkau ke atas. Ya, kadang-kadang butuh istirahat, sementara menurun atau melayang di ketinggian yang lebih rendah. Namun dalam jangka panjang kita telah melihat, dan dapat berharap untuk melihat, pertumbuhan.

Namun, seperti yang berulang kali dilakukan oleh "pakar" kami, mustahil untuk mengetahui saham mana yang akan paling baik minggu depan, bulan depan, atau tahun depan. Itulah mengapa saran saya selalu sama: Tetap disiplin, berorientasi pada tujuan, dan beragam dengan strategi investasi Anda. Ini adalah cara paling pasti untuk menavigasi badai pasar, hype Wall Street, dan "menjilat" hitter rumahan.

Jeff Bogart adalah pemilik Sila Wealth Advisory di Mayfield Heights, Ohio.

Gambar melalui iStock.