10 Bank Berikutnya Akan Gagal |

Kegagalan bank adalah semua kemarahan pada tahun 2009, dengan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) yang menyita 140 lembaga keuangan yang tahun. Tapi jangan salah … kegagalan bank masih terjadi pada tingkat yang mengkhawatirkan. FDIC telah menutup 78 bank, membuat kami hampir 200 kegagalan tahun ini.

Meskipun pemerintah AS telah memutuskan tidak akan ada lagi kegagalan bank sebesar Lehman Brothers, bank lokal dan regional yang lebih kecil adalah dibiarkan tergelincir di bawah permukaan tanpa banyak riak di berita utama.

Daftar bank bermasalah yang dikelola oleh FDIC masih memiliki lebih dari 700 nama di atasnya (meskipun daftar itu bersifat rahasia). FDIC memiliki lebih banyak bank dalam daftar masalah daripada memiliki tenaga kerja untuk ditangani, memperlambat seluruh proses penutupan institusi yang gagal. Dan karena prosesnya lebih lambat dan bank-bank lebih kecil, publik telah terlena dalam keadaan puas diri, dengan banyak orang percaya bahwa tidak ada yang perlu dikhawatirkan.

Orang-orang itu salah.

Ada banyak cara untuk mengukur kekuatan bank. Tetapi ketika datang ke sana, bank yang memiliki terlalu sedikit ekuitas dibandingkan dengan aset mereka persis seperti pemilik rumah yang memiliki terlalu sedikit ekuitas dibandingkan dengan harga rumahnya. Ingat bahwa aset bank adalah pinjaman yang diberikan kepada pelanggan. Jika terlalu banyak pinjaman memburuk terlalu lama, akhirnya bantalan ekuitas menghilang dan bank menemukan dirinya di bawah air.

Untuk menemukan bank yang paling rentan, kami mencari perusahaan dengan leverage keuangan yang tinggi. Secara khusus, kami menyaring untuk perusahaan dengan total aset / rasio ekuitas pemegang saham lebih dari 30. Untuk memberi Anda beberapa perspektif, rasio leverage rata-rata untuk semua lembaga yang diasuransikan FDIC adalah 9,1 pada akhir 2009. Ketika Lehman gagal pada tahun 2007, itu memiliki rasio leverage 30,7.

Kami memiliki 4 bank dalam daftar yang melaporkan lebih banyak kewajiban daripada aset pada neraca Q1 mereka. Itu membuat mereka secara resmi bangkrut, yang berarti bahwa jika Anda menjual semua aset mereka, Anda tidak akan dapat menutupi utang mereka - dan utang bank adalah simpanan Anda!

Awalnya kami memposting artikel ini tengah hari pada tanggal 14 Mei. Dalam beberapa jam, salah satu bank dalam daftar, Bank Midwest, disita oleh FDIC. Dua minggu kemudian, Bank of Florida juga disita.

Karena tabungan Anda yang susah payah bergantung padanya, kami berkomitmen untuk memperbarui daftar kami secara teratur sehingga Anda dapat memperoleh informasi yang paling tepat waktu dan relevan di ujung jari Anda.

Jika Anda seorang deposan, Anda mungkin ingin berhenti membaca laporan ini dan menyerahkannya ke jendela teller untuk menarik setoran Anda dari orang yang berjalan mati ini. Untuk tujuan perencanaan, perhatikan bahwa FDIC umumnya menutup bank setelah penutupan bisnis pada hari Jumat dalam apa yang telah dikenal dalam industri sebagai "Kegagalan Bank Jumat."

Jika Anda bersikeras untuk tetap menjadi pelanggan setia salah satu dari bank-bank ini, periksa kembali dan periksa tiga kali bahwa akun Anda memiliki kurang dari $ 250.000 FDIC-insured limit.

1. Crescent Bank & Trust (Gagal - 23 Juli 2010)

Hingga akhir tahun 2009, Crescent memiliki rasio leverage sebesar 1.365. Anda tidak membaca salah itu. Bank Georgia menindaklanjuti kinerja yang mengesankan itu dengan secara resmi menjadi bangkrut pada Q1 2010, melaporkan aset senilai $ 1 miliar dan - $ 12,8 juta dalam ekuitas pemilik.

Saham Crescent adalah favorit pedagang harian di bulan Mei, diperdagangkan sampai $ 1,95 dari $ 0,82 dalam satu hari di papan pesan rumor bahwa nilai likuidasi adalah utara $ 20 per saham. Dengan nilai buku kurang dari $ 0 per saham hari ini, kemungkinan FDIC akan membuat perusahaan ini keluar dari kesengsaraannya dalam waktu dekat.

2. First National Bank of South (Gagal - 16 Juli 2010)

Spartanburg, Carolina Selatan-bank ini memiliki aset $ 682 juta dan ekuitas pemegang saham negatif. Telah dianggap oleh FDIC untuk "sangat kekurangan modal," dengan rasio modal berbasis risiko total hanya 4,06 vs 8% yang diperlukan untuk "dikapitalisasi secara memadai. Lebih dari 20% dari pinjamannya tidak berkinerja baik.

First National telah beroperasi di bawah perintah FDIC untuk meningkatkan rasio kapitalisasi sejak April 2009. Pada bulan April 2010, FDIC menutup Beach First, bank berukuran cukup besar dan sangat kekurangan dana di Myrtle Beach, SC. Hanya masalah waktu sebelum Nasional Pertama disita juga.

3. MetroBank dari Dade County (Gagal - 16 Juli 2010)

Kami memutuskan untuk menggantikan Bank of Florida dengan institusi lain yang gagal dari leher hutan itu. Laporan keuangan Q1 di MetroBank menunjukkan bahwa mereka secara resmi bangkrut, dengan $ 442 juta dalam aset dan - $ 7,6 juta dalam ekuitas pemilik.

Yang menarik, MetroBank adalah satu-satunya bank dalam daftar tersebut dengan para pencela yang cukup marah untuk memulai sebuah situs web, Metro Bank Menonton. Pendiri situs tampaknya sangat marah bahwa "pemegang saham mayoritas perusahaan induk MetroBank adalah anggota keluarga yang juga memiliki Magic City Casino di Miami - jalur greyhound, cardroom, dan slot parlor di mana lebih dari $ 434 juta telah dimainkan di slot sejak Oktober. " Sayangnya, siapa pun pemegang saham saat ini, mereka adalah pemilik saham yang tidak berharga.

4. Bay National Bank (Gagal - 9 Juli 2010)

Bay National yang berbasis di Maryland saat ini dianggap "sangat kekurangan modal" di bawah standar FDIC. Selanjutnya, bank mengakui dalam pengajuan dengan SEC bahwa ada keraguan substansial tentang kemampuannya untuk melanjutkan sebagai going concern (yang merupakan istilah auditor untuk "bank ini bangkrut").

Pekan lalu, Bay National juga memutuskan untuk secara sukarela menghapus dirinya sendiri dari berdagang di Nasdaq. Sebelumnya telah menerima pemberitahuan dari Nasdaq bahwa bursa mengharuskan perusahaan yang terdaftar memiliki ekuitas pemegang saham positif setidaknya $ 2,5 juta. Dengan ekuitas pemegang saham negatif - $ 3,6 juta, Bay National tidak memenuhi kriteria itu.

5. Bank of the Cascades

Bank of Cascades yang berbasis di Oregon membukukan kerugian $ 24,4 juta pada kuartal pertama tahun 2010. Rasio leverage keuangannya memburuk secara dramatis, juga, melonjak hingga 98,4 dari 48,7 pada kuartal sebelumnya. Pada 31 Maret 2010, terdaftar $ 2,1 miliar dalam aset dan hanya $ 21,2 juta dalam ekuitas.

Cascades telah beroperasi selama beberapa waktu di bawah perintah dari regulator negara bagian dan federal untuk meningkatkan posisi modalnya. FDIC mewajibkan bank memiliki rasio modal berbasis risiko total 10% untuk memenuhi syarat sebagai "dikapitalisasi dengan baik." Rasio Bank of Cascades 'dimulai pada 7,5 pada 31 Desember 2009 dan memburuk menjadi 6,35 pada 31 Maret 2010.

Cascades menemukan seorang investor yang ragu-ragu setuju untuk menyuntikkan $ 65 juta ke bank, tetapi investasi itu bergantung pada temuan Cascades tambahan $ 85 juta pada tanggal 31 Mei. Bank tidak dapat mengamankan investasi tambahan, dan mungkin akan berakhir dengan kurator.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce saat ini beroperasi berdasarkan perintah persetujuan yang mengharuskannya untuk memperbaiki "praktik perbankan tidak aman atau tidak sehat dan pelanggaran aturan atau peraturan hukum." Ini memegang aset sebesar $ 1,2 miliar, tetapi dengan ekuitas hanya $ 35,7 juta, ia memiliki rasio leverage 33,6.

Michigan Commerce diciptakan tahun lalu dari penggabungan 11 bank komunitas di Michigan. Perusahaan induknya adalah Capitol Bancorp, sebuah perusahaan pengembangan yang membangun jaringan bank nasional yang saat ini sedang dipaksa untuk dijual karena mencoba untuk mengurus sendiri undercapitalisasi.

7. Capitol Bancorp

Berbicara tentang Capitol Bancorp, orangtua dari Michigan Commerce memiliki masalah tersendiri. Capitol telah menerapkan "preservasi modal dan strategi deleveraging neraca" untuk membantu memperbaiki neraca keuangannya. Ini berarti bank telah dengan panik menjual anak perusahaan bank dan cabang untuk mengumpulkan uang. Ini juga mencoba debt for equity swap, yang akan membantu menurunkan rasio leverage sebesar 43.2.

Capitol adalah "undercapitalized" menurut 1 dari 3 rasio kapitalisasi yang digunakan FDIC untuk menilai kekuatan bank. Sayangnya untuk Capitol, itu terus kehilangan uang secepat itu dapat menggantikannya dengan penjualan aset. Pada Q1 2010, Capitol melaporkan kerugian bersih hampir $ 50 juta.

8. Integra Bank

Integra mengalami kuartal pertama yang buruk pada tahun 2010, melaporkan beberapa hasil yang sangat buruk:

- 13,3% dari pinjamannya berkinerja buruk

- kerugian bersih bagi pemegang saham umum sebesar $ 54 juta

- pengembalian pada ekuitas umum -1,418,4%

Integra menjalankan sekitar 69 pusat perbankan di Indiana, Kentucky, Illinois dan Ohio dan telah sibuk mengumpulkan uang dengan menjual beberapa cabang yang diperolehnya selama masa-masa baik. Tetapi ekuitas pemegang saham terus terkikis, jatuh dari $ 102 juta pada akhir Desember 2009 menjadi $ 52,6 juta pada akhir Maret 2010. Rasio leverage saat ini berada pada 55,4.

9. Independen Bank Corp

Setelah melaporkan laba kuartal pertama, CEO Michael Magee berkata, "Hasil kami untuk kuartal pertama tahun 2010 terus mencerminkan kondisi pasar yang sulit kita hadapi di Michigan."

Independen melaporkan kerugian bersih hampir $ 15 juta untuk Q1 2010, yang lebih baik daripada kerugian hampir $ 20 juta untuk kuartal yang berakhir 31 Desember 2009. Bank Mandiri adalah penerima dana TARP pada tahun 2008, tetapi gagal membayar dividen pada saham preferen yang dimiliki pemerintah pada bulan November 2009.

Sekarang, dengan rasio leverage hampir 30, Independen mencoba untuk meyakinkan investor untuk bertukar saham yang disukai untuk saham biasa. Mereka baru-baru ini memperpanjang batas waktu untuk pertukaran, yang menunjukkan bahwa mereka tidak mendapatkan respons yang diinginkan.

10. TIB Financial

TIB Financial, dengan cabang di seluruh Florida selatan dan Florida Keys, saat ini memiliki rasio leverage 30,4. TIB mengeluarkan siaran pers pada bulan April yang mengatakan bahwa pada 31 Maret 2010 itu cukup dikapitalisasi untuk tujuan peraturan. Secara teknis, itu benar. Sebagai contoh, total modal TIB untuk rasio aset tertimbang risiko adalah 8,1%, dan standar FDIC untuk "kapitalisasi memadai" adalah 8%. Tapi untuk bank yang dianggap "berkapitalisasi baik" FDIC menginginkannya memiliki rasio aset tertimbang risiko 10%.

TIB telah bertemu dengan perusahaan ekuitas swasta, Patriot Financial Partners, dalam apa yang mungkin menjadi yang terakhir kesempatan untuk meningkatkan modal. Patriot telah berkomitmen $ 20-25 juta, tetapi hanya jika TIB dapat mengumpulkan tambahan $ 120-125 dapat dibangkitkan dari investor lain.

Daftar Tonton: Sonoma Valley Bank

Kami memindahkan Sonoma Valley dari daftar kegagalan yang diproyeksikan dan ke daftar pantauan kami karena FDIC hanya memberikan perpanjangan hingga 15 Agustus untuk meningkatkan kesehatan keuangannya. Dengan rasio modal jauh di bawah “ambang kapitalisasi memadai” yang sangat penting dari FDIC, Sonoma Valley perlu mencari seseorang untuk menyuntikkan modal tambahan sebesar $ 20 juta jika memiliki peluang untuk kembali pada kepatuhan.

Meskipun FDIC secara teknis masih dapat menangkap Sonoma Valley meskipun perpanjangan, kami percaya bahwa agen terbebani akan mengambil beberapa bulan ke depan untuk menargetkan bank yang bahkan dalam bentuk yang lebih buruk daripada Sonoma Valley.

Daftar Watch: Sterling Financial

Sterling juga pindah dari kegagalan potensial daftar dan ke daftar pantauan. Bank berbasis Spokane sedang bernegosiasi dan membuat kemajuan dengan perusahaan ekuitas swasta Thomas H. Lee Partners dan Warburg Pincus mengenai investasi gabungan $ 278 juta di bank.

Jika itu dapat meyakinkan pemerintah AS untuk mengubah $ 301 juta saham preferen menjadi saham biasa, maka itu hanya akan membutuhkan $ 139 juta lebih untuk memenuhi tujuannya dari infus modal $ 720 juta.

Sejak akhir 2009, rasio leverage Sterling melayang sekitar 32,8. Ini membukukan rugi bersih Q1 2010 hampir $ 79 juta ketika dipaksa menyisihkan $ 85 juta untuk pinjaman yang berpotensi buruk. Jika rencana pembiayaannya mulai berantakan, kami akan menempatkan Sterling kembali pada daftar bank yang kemungkinan akan berakhir dalam kurator.