Pengertian & Contoh Penghasilan Non-GAAP |

Apa itu:

Penghasilan Non-GAAP (GAAP adalah singkatan dari Prinsip Akuntansi yang Umumnya Diterima) adalah ukuran laba yang tidak mengikuti perhitungan standar untuk perusahaan dan tidak diperlukan dalam pengungkapannya.

Untuk benar memahami penghasilan non-GAAP, Anda harus terlebih dahulu harus mengetahui apa penghasilan GAAP dan mengapa itu penting.

Sebagai permulaan, Securities and Exchange Commission (SEC) mengharuskan semua perusahaan yang mengeluarkan surat berharga kepada publik untuk menggunakan metode akuntansi GAAP ketika menyiapkan laporan keuangan mereka. Ini juga mensyaratkan bahwa laporan keuangan tersebut diaudit untuk memastikan bahwa mereka mematuhi aturan GAAP. Tujuan GAAP adalah untuk memastikan bahwa semua perusahaan menerapkan praktik akuntansi yang konsisten ketika mempersiapkan keuangan mereka. Ini membantu analis dan investor dengan memastikan konsistensi di semua laporan keuangan perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Ketika membandingkan Perusahaan A dengan Perusahaan B, seorang investor perlu mengetahui bahwa kedua perusahaan telah mempersiapkan pendapatan mereka menggunakan aturan akuntansi yang sama untuk mendapatkan perbandingan apel-ke-apel.

Selain memberikan laporan keuangan GAAP, sebagian besar publik Perusahaan-perusahaan yang ditransformasikan juga menyajikan pendapatan non-GAAP sebagai bagian dari pelaporan keuangan kuartalan rutin mereka. Dengan demikian, tujuan mereka biasanya untuk menekankan arus kas perusahaan mereka, atau untuk memberikan para investor pemahaman yang lebih baik tentang hasil mereka. Misalnya, beberapa perusahaan akan menampilkan penghasilan non-GAAP untuk menunjukkan apa hasil mereka tidak termasuk dampak dari peristiwa besar yang tidak berulang seperti pembelian atau penjualan aset utama.

Cara kerjanya (Contoh):

Contoh umum pendapatan Non-GAAP adalah EBITDA - penghasilan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. EBITDA menyediakan cara untuk mengevaluasi kinerja operasi perusahaan yang independen terhadap keputusan pembiayaan, keputusan akuntansi atau lingkungan perpajakannya. Rumus untuk EBITDA adalah:

EBITDA = EBIT + Depresiasi + Amortisasi

EBITDA adalah pengukuran laba non-GAAP yang dihitung dengan menambahkan kembali pengeluaran non-kas dari depresiasi dan amortisasi ke laba operasi perusahaan. Hal ini memungkinkan analis untuk fokus pada hasil keputusan operasi sambil mengecualikan dampak keputusan non-operasi seperti biaya bunga (keputusan pembiayaan), tarif pajak (keputusan pemerintah), atau item non-tunai besar seperti depresiasi dan amortisasi (akuntansi keputusan).

Securities and Exchange Commission mewajibkan perusahaan untuk merekonsiliasi tindakan non-GAAP mereka ke ukuran keuangan GAAP yang paling sebanding. Jadi perusahaan yang memutuskan untuk melaporkan EBITDA dalam pengungkapan keuangannya juga akan diminta untuk memberikan rekonsiliasi untuk menunjukkan laba bersihnya berdasarkan GAAP.

EBITDA hanyalah salah satu contoh dari Penghasilan Non-GAAP. Contoh lain termasuk laba tunai, laba operasi, pendapatan operasional yang disesuaikan, dan EPS yang disesuaikan.

Selain itu, beberapa ukuran penghasilan non-GAAP telah menjadi umum di industri tertentu. Sebagai contoh, hampir semua perusahaan real estate menyiapkan sosok laba non-GAAP yang disebut Funds from Operations (FFO). FFO adalah ukuran kas yang dihasilkan oleh kepercayaan investasi real estat (REIT) yang menghapus dampak dari tindakan non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi, serta peristiwa satu kali seperti keuntungan dari penjualan real estat.

Mengapa Penting:

Dalam kuartal terakhir, hampir 90% perusahaan di S & P 500 melaporkan setidaknya satu ukuran penghasilan non-GAAP bersama dengan hasil keuangan mereka. Perusahaan sering menyajikan penghasilan non-GAAP selain penghasilan GAAP karena mereka merasa penghasilan non-GAAP lebih akurat menampilkan kinerja mereka. Mereka melakukannya dengan menghilangkan dampak dari satu atau lebih dari yang berikut, yang peringkat sebagai beberapa item yang paling umum dihapus dari pendapatan GAAP untuk tiba di nomor non-GAAP:

- akuisisi dan divestasi

- biaya restrukturisasi

- litigasi dan permukiman

- depresiasi dan amortisasi

- penurunan nilai goodwill dan properti, pabrik dan peralatan (PPE)

Dalam banyak contoh, biaya ini tidak akan berulang. Dengan mengecualikan mereka dari jumlah penghasilan mereka, perusahaan sering mencoba untuk menampilkan angka yang lebih akurat mencerminkan apa hasil bisnis mereka terlihat seperti maju.

Namun, penghasilan non-GAAP juga dapat menipu ketika diterapkan secara tidak benar. Langkah-langkah tersebut terutama tidak cocok untuk perusahaan yang dibebani dengan beban utang yang tinggi atau yang harus sering meningkatkan peralatan mahal. Lebih jauh lagi, pendapatan non-GAAP dapat dilemparkan oleh perusahaan dengan pendapatan bersih rendah dalam upaya untuk "window-dress" profitabilitas mereka. EBITDA, misalnya, hampir selalu lebih tinggi daripada laba bersih yang dilaporkan. Oleh karena itu, ketika menganalisis EBITDA perusahaan, yang terbaik adalah melakukannya bersama dengan faktor-faktor lain seperti belanja modal dan pembayaran utang.

Karena penghasilan non-GAAP menurut definisi tidak tunduk pada GAAP, perusahaan memiliki kebijaksanaan atas apa yang mereka lakukan, dan tidak termasuk dalam perhitungan penghasilan mereka. Ada juga kemungkinan bahwa perusahaan dapat memasukkan item yang berbeda dalam perhitungan pendapatannya dari satu periode pelaporan ke periode berikutnya, sehingga lebih sulit bagi analis dan investor untuk melacak hasil perusahaan dari waktu ke waktu.

Intinya adalah bahwa investor harus selalu tinjau hasil keuangan GAAP perusahaan, karena metodologi terstandardisasi menyediakan cara yang dapat diandalkan untuk membandingkan hasil keuangan dari perusahaan ke perusahaan, dari industri ke industri, dan dari tahun ke tahun.