Studi Pialang: Investor membuang lebih dari $ 1,8 milyar per tahun

Studi Investmentmatome baru memeriksa pola perdagangan investor online dan menemukan bahwa mereka membayar lebih dari $ 1,8 miliar per tahun.

Temuan Kunci Penelitian Investmentmatome:

• Setidaknya 17 juta investor membayar lebih untuk broker online
• Hanya 12% dari biaya komisi digunakan untuk eksekusi perdagangan di broker top
• Lebih dari $ 1,8 miliar per tahun terbuang untuk layanan premium yang tidak terpakai

Ketika Anda membayar biaya komisi untuk perdagangan saham online, kemana uang itu pergi? Apakah Anda mendapatkan eksekusi yang lebih baik dengan membayar $ 9,99 ke TD Ameritrade daripada dengan membayar $ 1 ke Broker Interaktif? Seberapa jauh lebih baik? Cukup untuk membenarkan perbedaan harga?

Tiga broker online terbesar (Schwab, TD Ameritrade, dan E-trade) memiliki lebih dari 17 juta akun pialang aktif, masing-masing biasanya mengenakan biaya $ 7,99 hingga $ 9,99 per perdagangan. Namun ada lusinan pialang yang lebih murah yang menyediakan eksekusi perdagangan dengan kualitas yang sebanding, banyak yang menyediakan alternatif biaya rendah untuk platform penelitian dan perdagangan juga. Layanan yang sama ditawarkan oleh tiga besar dapat diperoleh untuk sebagian kecil dari harga, menghemat rata-rata pengguna $ 110 per tahun, atau total lebih dari $ 1,8 miliar secara agregat.

Ke mana komisi perdagangan pergi?

Studi situs kami menganalisis laporan keuangan resmi dari tiga broker online terbesar dan menemukan bahwa biaya ekstra untuk pergi dengan broker "merek nama" pergi untuk membayar iklan dan biaya overhead, bukan layanan berkualitas tinggi. Tiga broker besar hanya menghabiskan 12% dari pengeluaran mereka untuk eksekusi perdagangan, dengan sisanya pergi ke iklan (11%), karyawan (40%), infrastruktur fisik (13%), dan biaya operasional tidak langsung dan legal (24%). Sebaliknya, broker diskon dalam, Interactive Brokers dan Speed ​​Trader menghabiskan rata-rata 59% pada eksekusi perdagangan, 7% untuk iklan dan biaya umum, 27% untuk biaya karyawan dan 7% untuk biaya fisik. Hukum dan pengeluaran tidak langsung lainnya dapat diabaikan.

Apa yang Anda dapatkan dengan harga tambahan?

Investmentmatome berbicara dengan konsumen yang menggunakan tiga pialang besar dan menemukan bahwa meskipun mereka tahu mereka dapat membayar lebih sedikit untuk perdagangan di broker diskon, mereka merasa mereka mendapatkan sesuatu yang ekstra dengan membayar lebih banyak. Keuntungan yang paling dikutip adalah eksekusi perdagangan yang sangat baik, akses ke penelitian dan alat perdagangan, dan ketenangan pikiran yang datang dengan berinvestasi pada merek yang dapat dipercaya. Tetapi apakah keunggulan ini benar-benar membenarkan biaya tambahan? Investmentmatome memutuskan untuk menyelidiki angka di balik klaim ini.

Eksekusi

E-trade mengeksekusi perdagangan dalam rata-rata 0,26 detik dan Schwab dalam 0,10 detik. Broker interaktif mengeksekusi pada kecepatan rata-rata 0,90 detik. Jadi jika Anda membayar $ 9,99 untuk E-trade daripada $ 1 untuk Interactive Brokers, Anda membayar 10x komisi untuk mencukur 0,64 detik dari eksekusi perdagangan Anda. Ini mungkin masuk akal bagi pedagang arbitrase statistik frekuensi tinggi yang langka, tetapi mayoritas dari 17 juta pelanggan dari tiga broker besar tidak akan pernah terpengaruh oleh perbedaan. Meskipun pengajuan perusahaan ini tidak mengungkapkan proporsi pelanggan mereka yang merupakan pedagang frekuensi tinggi untuk fraksi materi kedua, mereka mengungkapkan bahwa rata-rata pelanggan menjalankan kurang dari dua perdagangan per bulan. Oleh karena itu sangat mungkin bahwa sebagian kecil dari perbedaan kedua dalam waktu eksekusi tidak berarti bagi sebagian besar pelanggan.

Akses ke Perangkat Lunak Riset & Perdagangan

Tiga broker besar semua menawarkan pelanggan mereka pengalaman yang efisien dengan akses ke laporan penelitian dan perangkat lunak analitis. Mungkinkah ini membenarkan membayar biaya tambahan? Sekali lagi, angka-angka itu dengan tegas mengatakan tidak. Ada lebih dari selusin rekening broker yang menawarkan laporan penelitian, data real-time, dan perangkat lunak analisis dengan biaya kurang dari biaya tiga besar. Misalnya, Scottrade menyertakan layanan ini secara gratis dan hanya mengenakan biaya $ 7 per perdagangan, kurang dari semua tiga besar. Barron memberikan ulasan fantastis Scottrade untuk kemampuan pembuatan diagram dan pelaksanaannya. Akun Edge Merrill Lynch juga memberikan layanan ini hanya $ 6,95 per perdagangan. Deep discount broker Lightspeed dan lainnya akan memberi Anda akses yang sama untuk $ 1 per perdagangan. Kualitas? "Hebat," menurut Barron.

Reputasi & Kepercayaan

Ketika para peneliti mempertemukan investor biasa dengan fakta bahwa mereka membayar lebih untuk layanan dasar, para investor hampir secara universal menyebut reputasi pialang mereka sebagai pembenaran mereka. Mereka tidak merasa nyaman mempercayai investasi mereka dengan perusahaan yang belum pernah mereka dengar dan bersedia membayar lebih untuk tiga broker besar. Sulit untuk memasukkan nilai dolar pada perasaan aman yang diberikan oleh nama merek pialang, sehingga dapat diperdebatkan bahwa ketenangan pikiran sebanding dengan biayanya. Namun demikian, pembenaran ini sebagian besar tidak rasional. Broker Interaktif, yang mengenakan biaya $ 1 atau kurang per perdagangan, telah ada sejak 1977 (lima tahun sebelum E-trade), memiliki hampir 200.000 akun pelanggan, dan dibayar lebih banyak dalam komisi perdagangan tahun lalu daripada E-trade. Gagasan bahwa perusahaan ini lebih mungkin untuk melarikan diri dengan portofolio investasi seseorang tidak dibenarkan oleh fakta.

Melindungi lebih lanjut investor adalah banyak pemerintah dan badan-badan pemerintahan pseudo-yang bertugas mengawasi industri broker.FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) adalah organisasi non-pemerintah yang mengatur sendiri perusahaan pialang. SIPC (Securities Investor Protection Corporation) melindungi investor dari kepailitan broker. Investor yang berdagang dengan organisasi yang merupakan anggota dari lembaga-lembaga yang dihormati secara luas ini dapat mengandalkan pialang mereka dengan hati-hati diperiksa.

Akun Pialang Sempurna

Fakta-fakta menunjukkan bahwa, untuk sebagian besar investor, biaya akun broker "nama merek" populer tidak dapat dibenarkan oleh layanan yang disediakan, tetapi apakah ini berarti broker diskon yang dalam adalah yang tepat untuk semua orang? Belum tentu. Sebagian investor memperdagangkan produk non-ekuitas, yang hanya tersedia di sub-bagian terbatas pialang online. Yang lainnya memerlukan akses aplikasi seluler sehingga mereka dapat berdagang di ponsel cerdas mereka. Sementara beberapa investor berdagang di margin dan menginginkan tingkat pinjaman terendah, yang lain ingin berdagang ETF bebas komisi. Daftar terus dan terus dan segera menjadi jelas bahwa tidak ada satu akun broker yang sempurna untuk semua orang.

Investmentmatome telah membahas masalah ini dengan membuat alat perbandingan biaya broker yang menganalisa biaya dan fitur dari lebih dari 70 akun broker online yang tersedia bagi investor di AS Investor dapat memasukkan kebiasaan perdagangan mereka dan fitur akun yang diinginkan dan alat ini akan mengembalikan harga- daftar peringkat setiap broker online yang menyediakan layanan yang diminta. Alat situs kami adalah yang pertama untuk mempertimbangkan promosi akun dan kerumitan lainnya, yang memengaruhi total biaya per bulan dari investor. Hasil yang disesuaikan ini gratis dan sepenuhnya tidak bias.

Preferensi alat dapat menggabungkan:

• Volume perdagangan
• Frekuensi perdagangan
• Minimum Akun
• Kelas aset (saham, obligasi, opsi, futures, mata uang, dan lainnya)
• Alat penelitian (laporan Penelitian, data real-time, perangkat lunak Analisis)
• Bantuan Broker
• Dukungan 24/7
• Lokasi fisik
• Akses seluler
• Transfer Wire
• Pernyataan Kertas
• Periksa tulisan
• Kartu debit
• …dan masih banyak lagi

Sumber Daya Broker Tambahan:

1. Alat: Temukan Pialang Termurah untuk Kebutuhan Perdagangan Unik Anda
2. Analisis: Broker Terbaik untuk Pedagang Analitis
3. Analisis: Broker Terbaik untuk Layanan dan Penelitian Berkualitas Tinggi
4. Analisis: Broker-Broker Paling Mahal Secara Online untuk Pelaksanaan Perdagangan Dasar

Tentang Investmentmatome Financial Markets

Tim Financial Markets Investmentmatome berkomitmen untuk memberdayakan investor dengan menyediakan akses transparan ke informasi di pasar keuangan dan ekonomi. Dari alat yang menyederhanakan masalah kompleks hingga studi mendalam dengan analisis inovatif, Investmentmatome Financial Markets melayani mereka yang mencari informasi yang tidak bias.

• Lihat juga: Tertarik untuk belajar berinvestasi, atau siap untuk memulai? Lihat pilihan Investmentmatome untuk akun pialang online favorit kami untuk investor baru dan berpengalaman.