Bayar Seperti yang Anda Hasilkan: Cara Kerjanya dan Siapa yang Paling Baik

Paket "Bayar Sebagai Anda Hasilkan" memiliki persyaratan yang sangat spesifik sehingga dapat membuat Anda pusing. Tetapi jangan biarkan mereka membuat Anda takut. Jika Anda memenuhi pedoman pendapatan dan meminjam pinjaman siswa dalam jangka waktu yang direncanakan oleh rencana, ada baiknya Anda memeriksanya.

PAYE, sesuai dengan pemerintah, adalah yang terbaik bagi lulusan yang meminjam pinjaman mahasiswa federal pertama setelah 30 September 2007, dan mengambil pinjaman tambahan setelah 30 September 2011. Pembayaran pinjaman Anda bisa menjadi $ 0 pada rencana jika Anda tidak memiliki penghasilan, menjadikannya pilihan savvier daripada menunda pembayaran Anda saat Anda menganggur.

PAYE adalah salah satu dari empat opsi paket pembayaran berbasis pendapatan:

• Pembayaran berbasis pendapatan (IBR)
• Revisi Bayar Seperti yang Anda Hasilkan (REPAYE)
• Pembayaran pendapatan-kontingen (PAYE)

Lihatlah detailnya sehingga Anda dapat yakin PAYE adalah rencana terbaik untuk Anda.

Cara kerja PAYE

Untuk mencegah lulusan yang berjuang dari gagal bayar, pemerintah menciptakan rencana pembayaran berbasis pendapatan, termasuk PAYE, yang memungkinkan Anda menyumbangkan persentase dari pendapatan Anda terhadap pinjaman mahasiswa Anda. Anda juga akan memiliki sisa saldo Anda diampuni jika ada yang tersisa setelah 20 atau 25 tahun pembayaran.

Sejarah

Pembayaran berbasis pendapatan mulai berlaku pada tahun 2009. Ini membuat semua peminjam pinjaman federal membatasi tagihan pinjaman mahasiswa mereka hingga 15% dari pendapatan bebas pajak mereka dan menawarkan pengampunan setelah 25 tahun.

Pada tahun 2012, pemerintah membuat standar yang lebih murah tersedia bagi lulusan baru melalui PAYE. Ini menutup pembayaran sebesar 10% dari pendapatan, bukan 15%, dan menjanjikan pengampunan setelah 20 tahun, bukan 25.

PAYE secara khusus diarahkan untuk peminjam yang lulus pada tahun 2012 - yang menjelaskan persyaratan kelayakan yang rumit. Para lulusan yang paling mungkin untuk mengambil keuntungan dari PAYE adalah mereka yang mulai meminjam pinjaman kuliah pada tahun 2008 dan lulus pada tahun 2012, dan mereka yang mengambil pinjaman untuk sekolah pascasarjana nanti.

Revisi Bayar Seperti yang Anda Dapatkan, yang dikenal sebagai REPAYE, memperluas PAYE ke lebih banyak peminjam pada bulan Desember 2015. Namun itu memperkenalkan pembatasan lain yang membuatnya kurang diinginkan jika Anda dapat mendaftar untuk PAYE sebagai gantinya.

Kelayakan

Di luar batasan kelayakan pada tahun pinjaman yang Anda pinjam, PAYE memiliki dua persyaratan tambahan:

• Jenis pinjaman: Untuk membayar kembali pinjaman mahasiswa Anda pada PAYE, mereka harus merupakan pinjaman langsung federal. Anda dapat mengonsolidasikan pinjaman Perkins atau yang dibuat melalui Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal untuk membuat mereka memenuhi syarat untuk membayar PAYE. Namun, pinjaman Perkins memiliki opsi pengampunan, sehingga Anda akan kalah jika mengonsolidasikannya.
• Panduan pendapatan: Seperti pembayaran berbasis pendapatan, PAYE meminta peserta untuk menunjukkan kesulitan keuangan parsial; tagihan Anda pada PAYE harus lebih kecil dari yang Anda bayarkan pada rencana 10 tahun standar. Jika Anda memenuhi syarat, pembayaran bulanan Anda akan menjadi 10% dari selisih antara penghasilan bulanan Anda dan 150% dari pedoman kemiskinan. Jika penghasilan Anda naik, pembayaran Anda tidak akan pernah lebih tinggi dari yang Anda bayarkan pada paket standar.

Dalam praktek

Katakanlah Anda seorang lulusan perguruan tinggi yang tinggal di California. Anda menghasilkan $ 50.000 setahun dan berhutang $ 75.000 dalam pinjaman langsung federal dengan suku bunga 6,8%. Pada paket standar, Anda akan membayar $ 863 per bulan selama 10 tahun. Namun, di PAYE, tagihan bulanan Anda adalah $ 270, dan Anda akan mendapatkan $ 52.746 dimaafkan setelah 20 tahun.

Pengampunan datang dengan peringatan, meskipun: Anda harus membayar pajak penghasilan atas jumlah yang diampuni, sesuai dengan aturan IRS saat ini. Itu bisa berarti tagihan pajak besar beberapa tahun dari sekarang.

“Keuntungannya adalah Anda memiliki banyak waktu untuk mempersiapkannya,” kata Ara Oghoorian, seorang perencana keuangan di ACap Asset Management di Encino, California, yang sebagian besar kliennya bekerja di bidang perawatan kesehatan. Pertimbangkan untuk menabung sejumlah uang untuk mempersiapkan tagihan pajak Anda jika Anda mengharapkan agar saldo besar diampuni.

Gunakan alat Pengukur Pelunasan Federal Student Aid untuk melihat apa yang Anda bayarkan setiap bulan dan berapa banyak yang akan diampuni pada PAYE.

Siapa yang harus menggunakan PAYE

PAYE memiliki persyaratan kelayakan yang lebih ketat daripada pembayaran berbasis pendapatan dan REPAYE. Tetapi jika Anda seorang kandidat untuk paket PAYE, itu akan memberi Anda diskon tagihan bulanan paling murah dan fasilitas tambahan.

Para lulusan yang meminjam pinjaman pada tanggal kualifikasi

PAYE bukan satu-satunya pilihan Anda jika Anda pertama kali mengambil pinjaman mahasiswa federal setelah 30 September 2007, dan yang lain setelah 30 September 2011, tetapi itu akan memberi Anda tagihan yang lebih rendah daripada pembayaran berbasis pendapatan. Dan sementara REPAYE akan menagih Anda jumlah yang sama untuk memulai, tidak ada batasan seberapa tinggi pembayaran bulanan Anda dapat naik jika Anda menghasilkan lebih banyak uang. Anda harus menyertifikasi ulang penghasilan Anda setiap tahun dan kapan pun penghasilan Anda berubah.

Anda juga harus melaporkan penghasilan pasangan Anda pada aplikasi REPAYE Anda, bahkan jika Anda mengajukan pajak secara terpisah. PAYE tidak memiliki persyaratan itu, jadi pembayaran Anda akan didasarkan pada penghasilan Anda sendiri jika Anda mengajukan sebagai satu orang atau secara terpisah dari pasangan Anda.

Para lulusan yang bekerja di layanan publik

Dua puluh tahun adalah waktu yang lama untuk membayar kembali pinjaman Anda, bahkan ketika Anda tahu bahwa mereka akan diampuni pada akhirnya. Program Peminjaman Pinjaman Layanan Umum federal memungkinkan karyawan nonprofit atau pemerintah untuk menerima pengampunan setelah mereka melakukan 120 pembayaran bulanan, memotong jangka waktu menjadi setengah jika Anda melakukan pembayaran kualifikasi berturut-turut selama 10 tahun.

Anda akan mendapatkan manfaat terbesar dari program ini jika Anda membayar kembali pinjaman melalui paket yang digerakkan pendapatan seperti PAYE. Plus, saldo Anda yang diampuni tidak akan dikenakan pajak pada program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, seperti yang akan dilakukannya pada PAYE saja.

“Itu adalah variabel besar yang perlu diperhatikan orang,” kata Oghoorian.

»LEBIH BANYAK: Panduan untuk pengampunan pinjaman mahasiswa

Bagaimana menerapkan

Anda dapat mengajukan permohonan PAYE secara gratis melalui pemberi pinjaman pinjaman pelajar Anda, atau Anda dapat mengisi formulir Permintaan Pembayaran Kembali Berbasis Penghasilan secara langsung di studentloans.gov. Anda akan memiliki opsi untuk memilih paket yang digerakkan pendapatan yang Anda inginkan, atau Anda dapat mencentang kotak yang meminta pemerintah memilih paket yang akan memberi Anda pembayaran bulanan terendah.

Jika keadaan Anda kompleks dan Anda ingin berbicara melalui pilihan Anda dengan konseling kredit profesional, pelajar tersedia melalui lembaga nirlaba seperti National Foundation for Credit Counseling. Organisasi dapat memasangkan Anda dengan seorang konselor pinjaman mahasiswa bersertifikat di daerah Anda. Anda akan membayar biaya untuk layanan tersebut, biasanya sekitar $ 200, tetapi Anda akan bekerja dengan profesional yang telah diperiksa oleh NFCC.

“Mereka hanya mengirim konsumen tersebut ke agen anggota yang memiliki konselor pinjaman siswa berlisensi,” kata Bastian.

Opsi pembayaran lainnya

Jika Anda ingin menghemat total biaya pinjaman Anda dan Anda memiliki kredit yang kuat serta penghasilan tetap, pertimbangkan refinancing pinjaman siswa. Ketika Anda membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta, pinjaman saat ini diganti dengan pinjaman baru dengan suku bunga yang lebih rendah dan istilah baru; semakin pendek jangka waktunya, semakin banyak yang Anda hemat. Refinancing adalah pilihan yang baik untuk peminjam dengan pinjaman pribadi atau mereka yang memiliki pinjaman mahasiswa federal yang tidak berencana untuk menggunakan rencana pembayaran berbasis pendapatan, program pengampunan pinjaman federal atau perlindungan lainnya. Pertimbangkan semua opsi dan bandingkan penawaran sebelum pembiayaan kembali.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.