Tebing Pasca Fiskal, Haruskah Kita Reformasi Pengurangan Bunga Hipotek?

Dalam upaya untuk mereformasi kode pajak, anggota kongres kami diharapkan untuk melihat pengurangan bunga hipotek. Ini adalah potongan pajak terbesar yang tersedia bagi banyak orang Amerika; kebanyakan menghemat sekitar $ 600 per tahun. Kritik, meskipun, menunjukkan bahwa kita melakukan jauh dengan itu, terutama karena pemotongan efektif mensubsidi pemilik rumah kaya.

Ada resistensi besar terhadap perubahan di industri real estate. Realtors, tentu saja, khawatir bahwa penghapusan deduksi juga akan menghapus salah satu insentif terbesar untuk kepemilikan rumah.

Tidak semua agen penjual dengan saksama pro-deduksi. Kenneth Clark, seorang makelar di GetYourPHX, adalah seorang kritikus vokal. “Ada banyak cara untuk menemukan cara mengurangi defisit dan utang dan National Association of Realtors tidak membantu dengan cara apa pun. Setiap kali mereka mengirimi saya catatan untuk memanggil anggota kongres saya untuk mempertahankan deduksi, saya mengirim email kepada anggota saya dan memberi tahu mereka untuk memperbaikinya. ”

Mengapa, Clark bertanya-tanya, haruskah RV dihitung sebagai rumah kedua dan memenuhi syarat untuk pengurangan pajak? Jawabannya tidak sederhana, dan, pada akhirnya, itu adalah pertanyaan tentang seberapa banyak beban pajak yang Anda pikir harus diberikan kepada penerima top Amerika.

Bagaimana cara kerja deduksi

Ketika kami membayar bunga atas hipotek kami, kami diizinkan untuk memotong sebagian dari penghasilan kena pajak kami. Untuk konsumen yang lebih kaya, maka, deduksi ini adalah cara untuk menempatkan pemasukan secara langsung di empat dinding di sekeliling mereka; sangat bijaksana untuk melakukannya, karena melindungi uang dari IRS.

Pada saat ini, pembayar pajak dapat memotong sebanyak $ 1 juta di rumah pertama dan kedua mereka dan hingga $ 100.000 untuk pinjaman ekuitas rumah. Braket pajak penghasilan Anda juga menentukan berapa banyak yang Anda tabung. Bracket atas pada tahun 2012 adalah 35%, dan para pembayar pajak umumnya dapat mengurangi 35% dari bunga hipotek dari penghasilan kena pajak mereka. Untuk tahun 2013, tarif pajak tertinggi melonjak menjadi 39,6%, hasil dari perjanjian tebing fiskal. Di ujung lain spektrum, yang menghasilkan kurang dari $ 8.700 pada tahun 2012 atau $ 8,925 pada tahun 2013 ($ 17.400 dan $ 17.850 jika Anda mengajukan bersama-sama) hanya akan menerima manfaat 10%.

Untuk mendapatkan manfaat dari deduksi itu, Anda harus membuat keputusan ketika Anda mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal Anda: apakah Anda mengambil potongan standar atau memerinci deduksi Anda? Yang pertama mengembalikan jumlah tetap kepada Anda, yang bergantung pada status perkawinan, usia, dan beberapa faktor lainnya (yaitu jika Anda lajang, atau jika Anda menikah secara terpisah, dll.). Misalnya, pada tahun 2011, pemotongan standar untuk pengarsip tunggal adalah $ 5.800.

Potongan yang terukur memecah pengembalian pajak Anda berdasarkan item: Anda mengajukan pengurangan penghasilan yang Anda habiskan untuk perawatan medis, pajak negara bagian dan lokal, amal dan fokus kami di sini: pembayaran bunga hipotek. Pengecekan potongan Anda berarti menyimpan tanda terima dan membuat katalog pengeluaran Anda, tetapi untuk orang yang relatif kaya, itu sepadan dengan usaha. Jika mereka memiliki rumah yang sangat besar dan hipotek yang sangat besar untuk dicocokkan, maka mereka menghemat cukup banyak uang dengan potongan yang diperinci.

Pengurangan hak istimewa rumah mahal

Mungkin kritik paling penting dari pemotongan ini adalah bahwa ia secara efektif mensubsidi orang kaya. Seperti yang kami jelaskan di atas, hanya orang kaya, yang memerinci deduksi mereka, akan melihat manfaat uang nyata.

Dan manfaatnya mereka lakukan. Keluarga berpenghasilan tinggi menghemat lebih dari sepuluh kali lipat dari hipotek mereka daripada orang miskin, menemukan ekonom James Poterba dan Todd Sinai dalam sebuah penelitian. Tepatnya, keluarga yang menghasilkan lebih dari $ 250.000 dalam setahun menghemat $ 5.000 dan mereka yang ada di $ 40.000- $ 75.000 braket menghemat sekitar sepersepuluh dari itu.

Pemerintah tidak dapat membebankan pajak sebesar $ 5.000, dan karenanya mereka mencari pendapatan itu di tempat lain; pengurangan itu meredistribusi beban pajak, dan itu berarti penyewa dan pemilik rumah kecil membayar untuk keringanan pajak, jika tidak langsung.

Oleh karena itu, tidak mengherankan jika orang Amerika tidak mengangkat senjata tentang litigasi anti-pemotongan. Dalam survei Agustus 2012 terhadap 1.719 orang, Texas Trust Credit Union menemukan bahwa 65% mengatakan penghapusan penghapusan tidak akan mengurangi minat mereka terhadap kepemilikan rumah. Hanya 8% yang mengatakan itu.

Pengurangan mendorong utang

Pengurangan itu juga mendorong orang untuk mengambil hipotik yang lebih besar daripada yang mungkin mereka lakukan. Semakin besar hipotek, semakin besar pembayaran bunga dan, yang paling penting, semakin banyak pemilik rumah dapat melindungi dari perpajakan.

Beberapa kritikus berpendapat bahwa, dalam terang krisis subprime dekade lalu, segi deduksi ini paling merepotkan. Saya tidak sepenuhnya yakin apakah argumen itu tepat. Terlalu banyak utang akan selalu terlalu banyak utang, tetapi saya ragu kita dapat menggelindingkan peminjam subprime dengan peminjam yang mendapat manfaat dari pemotongan tersebut.

Peminjam subprime adalah peminjam berisiko tinggi: mereka adalah orang-orang dengan kredit buruk, yang sering meminta pinjaman hipotek besar dan kuat untuk membeli rumah. Dekade terakhir, beberapa meminjam lebih dari yang mereka mampu, terutama setelah suku bunga melonjak, sehingga mereka gagal. Mereka bukan orang yang sama yang memerinci deduksi mereka - mereka tidak relatif kaya.

Konon, semangat argumen ini benar. Kita tidak boleh mendorong orang Amerika untuk meminjam lebih dari yang mereka mampu.

Ganti potongan dengan kredit pajak?

Kredit pajak bisa lebih progresif, semua pemilik rumah dapat mengklaimnya, tanpa memerinci.Pusat Kebijakan Pajak mengusulkan empat kredit yang berbeda. Satu, misalnya, menyerukan pengembalian 20% bunga hipotek seragam yang dibayar dalam setahun.

Kredit seperti itu akan mendistribusikan kembali beban pajak. Ini akan membantu kelompok berpenghasilan rendah dan menengah, menurut Pusat Kebijakan Pajak. Bahkan mungkin memungkinkan untuk pendapatan tambahan yang lebih besar ketika hal semacam itu kurang bagi banyak orang Amerika.

Namun, akan merugikan orang kaya, yang dapat mengklaim sebanyak 39,6% dari bunga kredit tahun ini - 39,6% minus sesuatu yang disebut fase Peas keluar. Adendum untuk kode pajak ini disahkan oleh Kongres awal tahun ini, dan memotong pemotongan untuk hanya orang terkaya yang paling kaya. Sepasang suami istri yang mengajukan secara bersama-sama, misalnya, hanya perlu khawatir tentang Pease jika mereka menghasilkan lebih dari $ 300.000 per tahun dalam pendapatan kotor.

Jika pasangan ini mencapai ambang itu, maka pemerintah federal tidak akan lagi cukup murah hati dengan potongan dan pengecualian. Mereka mengurangi apa yang disebut "penghapusan fase" dari total pengurangan yang diklaim pasangan. Perhitungannya rumit - dan bervariasi dari pengubah pajak ke filer pajak, tergantung pada kekayaan dan deduksi mereka - tetapi biasanya, penghapusan bertahap ini dikenakan biaya 3% terhadap pajak penghasilan federal super kaya. Ini secara efektif menaikkan tingkat pajak marginal mereka dari 39,6% menjadi 42,6%. Dan ia melakukannya dengan menjepit semua pemotongan dan pengecualian - bukan hanya bunga hipotek.

Masa depan pemotongan pajak masih lebih lemah. Ketua Komite Anggaran Senat Patty Murray telah menyarankan pengurangan pemotongan lebih lanjut, terutama untuk 2% teratas. Itu adalah beban pajak mereka yang menjadi inti diskusi ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang hal itu - dan untuk informasi lebih lanjut tentang beban pajak secara keseluruhan - lihatlah untuk studi kami yang akan datang.