Contoh & Jawaban Pembalik Risiko |
Expected Utility (1): Risk Aversion, Risk Loving, and Risk Neutral
Daftar Isi:
Apa itu:
Risk averse adalah asumsi yang sering dikutip dalam keuangan bahwa investor akan selalu memilih yang paling alternatif berisiko, semua hal sama.
Bagaimana cara kerjanya (Contoh):
Teori portofolio modern (MPT), yang merupakan teori di balik mengapa diversifikasi bekerja, bergantung pada asumsi bahwa investor risk averse.
Ada bukti yang mendukung gagasan bahwa investor pada dasarnya adalah penentang risiko. Orang membeli asuransi aset berharga. Orang mengharapkan hasil yang lebih tinggi pada obligasi yang lebih rendah dalam prioritas ketika datang ke pembayaran. Asumsi penghindaran risiko mengarah pada kesimpulan bahwa untuk menarik seseorang untuk mengambil risiko yang lebih besar, ia harus dikompensasikan dengan tingkat pengembalian yang diharapkan lebih tinggi, atau dia tidak akan melakukannya.
Mengapa Penting:
Di bidang keuangan dan investasi, hampir secara universal diakui bahwa hubungan antara semua aset dan liabilitas dalam portofolio investor harus dipertimbangkan untuk membangun "portofolio optimal" bagi tingkat risiko khusus investor - dan fenomena ini disebut teori portofolio modern.
Dengan kata lain, teori portofolio modern adalah rumus yang menjelaskan mengapa dan bagaimana portofolio harus terdiversifikasi, dan - seperti yang disebutkan di atas - asumsi bahwa investor yang menolak risiko adalah fondasi dari teori portofolio modern.
