Bahkan Mr. Spock Bisa Menggunakan Rencana Keuangan

Oleh Jarrett B. Topel

Pelajari lebih lanjut tentang Jarrett di Situs kami, Minta Penasihat

Ketika saya bekerja untuk gelar sarjana saya di bidang keuangan, maka peruntukan Certified Financial Planner® saya dan akhirnya master saya dalam perencanaan keuangan, saya secara konsisten diajarkan tentang "teori pilihan rasional" dan tempatnya dalam teori portofolio modern. Saya belajar bahwa investor rasional selalu membuat keputusan yang tepat berdasarkan fakta dan statistik, bukan pada emosi atau reaksi langsung, dan itulah sebabnya pasar sangat efisien dalam jangka panjang.

Di dunia akademis yang steril, mudah untuk mengetahui hal yang benar untuk dilakukan: Beli ketika harga rendah, jual ketika harga tinggi, dan tetap berinvestasi untuk jangka panjang. Sekuritas harus dibeli atau dijual berdasarkan fundamental mereka, bukan saran tetangga atau dorongan yang didorong oleh rasa takut atau kegembiraan.

Berbekal teori-teori ini, yang diperkuat selama bertahun-tahun studi, saya berangkat untuk menjadi penasihat keuangan - untuk membantu orang mencapai tujuan keuangan mereka melalui perencanaan dan investasi yang rasional dan tanpa emosi. Saya benar-benar percaya itu pada dasarnya hanya permainan angka.

Namun, begitu saya mulai bekerja dengan orang-orang berdarah-dan-darah yang nyata (bukan "orang rasional" hipotetis), dengan cepat menjadi jelas bahwa hanya ada sangat sedikit, jika ada, investor yang benar-benar rasional (atau penasihat keuangan, dalam hal ini). Jika Anda berhenti dan memikirkan orang-orang dalam kehidupan Anda, saya yakin Anda akan setuju bahwa manusia cenderung untuk memimpin dengan hati dan nyali mereka, bukan pikiran rasional mereka. Itu adalah salah satu kualitas yang paling menawan dari menjadi manusia. Kami semua berpikir sisi dingin, penuh perhitungan, 'logis' dari setengah manusia, separuh Vulcan Mr. Spock itu keren - tetapi kami mencintainya karena sisi manusia yang irasional, emosional, dan manusiawi.

Seorang Vulcan totem akan menjadi investor yang sangat baik dan pasti akan mengikuti teori pilihan rasional. Bagi kita manusia, sifat impulsif dan impulsif kita, yang cenderung membuat kita begitu menarik, juga berakibat pada insting investasi kita yang buruk.

Saya baru saja berjalan baru-baru ini, ketika sebuah pemikiran muncul di benak saya bahwa saya berpikir menggarisbawahi gagasan itu. Katakanlah Anda sedang mendaki, dan Anda menemukan beruang besar. Hal yang rasional untuk dilakukan, menurut kebanyakan ahli, adalah dengan berbaring dan bermain mati atau berdiri setinggi mungkin dan mencoba untuk mengesankan beruang dengan ukuran dan keganasan Anda. Setelah membaca panduan padang gurun terpercaya Anda, jika Anda harus mematuhi hukum teori pilihan rasional, Anda akan memilih salah satu dari taktik ini, mungkin tergantung pada jenis beruang yang Anda hadapi dan bagaimana beruang itu tampaknya bertindak.

Kedengarannya bagus di atas kertas, tetapi dalam kehidupan nyata, itu akan sangat sulit (jika tidak mustahil) bagi kebanyakan orang untuk melakukannya. Kenyataannya, jika dihadapkan dengan situasi ini, kebanyakan dari kita akan melakukan hal yang "salah" (atau tidak rasional), yaitu berlari untuk hidup kita. Mekanisme pertarungan-atau-lari di otak kita yang membuat kita merasakan kebutuhan untuk 'melakukan sesuatu' dalam menghadapi ancaman dapat memiliki efek yang sangat merugikan dalam situasi tertentu. Ketika datang ke kesuksesan jangka panjang sebagai investor, itu bisa menjadi bencana.

Apa yang saya pelajari di tahun-tahun sejak meninggalkan sekolah adalah menjadi penasihat yang hebat, dan untuk benar-benar membantu klien Anda tetap pada jalur menuju tujuan mereka, Anda harus baik dengan angka dan statistik dan analisis, ya - tetapi yang lebih penting, Anda harus pandai mengenali dan memahami perangkap perilaku yang menyebabkan investor membuat keputusan buruk. Memahami bagaimana dan mengapa klien bereaksi terhadap kesulitan dan euforia, dan menggunakan wawasan ini untuk membimbing mereka menuju keputusan yang tepat (atau rasional), sangat penting dalam membantu mereka mencapai kesuksesan jangka panjang.

Ada beberapa kabar baik. Meskipun kita tidak dapat memprogram ulang otak kita atau insting perilaku dalam satu kehidupan (bahkan dalam beberapa generasi), ada beberapa langkah yang dapat kita ambil untuk mengurangi naluri yang cenderung membuat kita menjadi investor miskin.

Pertama, kita dapat memahami dan menerima sisi manusiawi kita dan sifat-sifat perilaku yang menyebabkan kita membuat keputusan yang emosional atau tidak rasional. Jika kita tahu kita cenderung bertindak tidak rasional, dan jika kita mampu melangkah mundur dan melihat perilaku kita apa adanya - reaksi impulsif terhadap stres atau kegembiraan - kita jauh lebih mungkin untuk melawan.

Cara kedua untuk menjauhkan emosi dari persamaan - dan mungkin yang paling penting - adalah memiliki rencana dan mematuhinya. Inilah sebabnya mengapa rencana keuangan tertulis sangat penting dan kuat. Dengan merencanakan masa depan, dan berkomitmen untuk menulis apa yang akan kita lakukan dalam setiap skenario yang akan datang, kami membantu menghilangkan kata-kata keuangan dan investasi "F" yang ditakuti. Kata "F" itu, tentu saja, adalah "Feel." Segera setelah kita "merasa" kita harus melakukan sesuatu dalam menghadapi turbulensi, kita tahu bahwa emosi, bukan alasan, menjalankan pertunjukan, dan itu menciptakan iklim yang matang. untuk investasi salah langkah.

Meskipun terdengar aneh, kunci untuk investasi jangka panjang yang solid adalah jangan pernah "merasa" - atau, lebih tepatnya, tidak pernah melakukannya menanggapi berdasarkan apa yang kita "rasakan." Begitu banyak waktu dan energi dalam bisnis kita dihabiskan untuk memperdebatkan strategi investasi apa yang terbaik, meskipun ada sejumlah pendekatan yang dapat menghasilkan hasil yang positif. Yang paling penting adalah kami memiliki strategi dan kami mematuhinya.

Rencana keuangan atau rencana investasi yang baik harus dipertimbangkan dan diartikulasikan dalam waktu tenang, sehingga dapat bertindak sebagai suar ketika emosi sedang tinggi. Jika kita dapat tetap fokus - bukan pada kebisingan jangka pendek yang selalu mengelilingi kita, tetapi pada tujuan jangka panjang yang telah kita tetapkan untuk diri kita sendiri - kita sangat meningkatkan peluang keberhasilan finansial kita. Kunci bagi kita manusia (dan bahkan setengah manusia) adalah memiliki rencana, dan tetap tertambat padanya, terutama ketika naluri kita menyuruh kita untuk berlari.

Gambar melalui iStock.

Anda mungkin juga suka:

Akan Robo-Advisors Sink Penasihat Keuangan?

Cara Berhenti Mengalahkan Investasi Anda

Saham Kuat? Hindari Kesalahan Umum Ini

5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berolahraga Opsi Saham