Cara Berhenti Meremehkan Investasi Anda Sendiri

Oleh Joe Allaria

Pelajari lebih lanjut tentang Joe di Investmentmatome's Ask an Advisor.

Ketika investasi berkinerja buruk, investor mau tidak mau dan berhak mengajukan pertanyaan juta dolar: mengapa?

Seringkali, kinerja yang buruk dikaitkan dengan pemilihan investasi yang buruk. Tapi mengapa beberapa investor menemukan diri mereka bukan hanya tolak ukur yang buruk, tetapi juga berkinerja buruk dari investasi mereka sendiri - dengan kata lain, melihat hasil yang buruk dari kepemilikan yang benar-benar berjalan dengan baik dari waktu ke waktu? Jawabannya mungkin adalah perilaku investor yang buruk.

Biaya dan biaya transaksi disisihkan, tampaknya mustahil bahwa seseorang dapat mengungguli investasinya sendiri, tetapi jenis kejadian ini sering terjadi dan tidak hanya dengan saham, tetapi dengan reksa dana, dana indeks dan banyak lagi. Ini kemungkinan hasil dari mencoba memprediksi pasar atau bereaksi terhadap peristiwa jangka pendek di pasar.

Dalam praktik saya, saya telah menyaksikan ini pada beberapa kesempatan dengan calon klien. Setelah mengetahui kinerja mereka yang kurang baik, saya segera ingin tahu lebih banyak tentang kisah mereka, dan ceritanya biasanya seperti ini:

Calon Klien: “Yah, semuanya sepertinya berjalan baik selama beberapa tahun, tetapi kemudian ada koreksi, dan [masukkan saham / reksadana / ETF pilihan Anda] kehilangan sebagian besar nilainya. Pada saat itulah kami tidak tahan melihat nilai turun lebih jauh, jadi kami menjualnya untuk melindungi portofolio kami. ”

Pada saat-saat seperti ini, rasanya saya telah berubah dari penasihat keuangan menjadi konselor perilaku. Ini adalah peran yang membuat saya semakin sering bermain, terutama di pasar yang gelisah. Sudah menjadi sifat manusia untuk meninggalkan sesuatu yang tampaknya tidak berfungsi dengan baik dan membeli sesuatu hanya ketika tampaknya aman dan stabil.

Namun, strategi itu akan menghancurkan Anda sebagai investor. Dalam contoh saya, ketika calon klien saya merasa tidak nyaman dengan kinerja pasar dan menjual kepemilikan mereka untuk "melindungi" portofolio mereka, apa yang mereka lakukan adalah bereaksi berdasarkan emosi mereka dan akhirnya membuat pilihan terburuk yang mungkin terjadi pada waktu tertentu. Investasi cerdas tidak boleh dilakukan dengan perasaan atau emosi; itu harus dilakukan dengan logika.

Fundamental investasi dan perilaku investor yang sebenarnya cenderung bertentangan ketika volatilitas hadir. Kuncinya adalah mempertimbangkan skenario terbaik dan terburuk secara proaktif. Waktu terbaik untuk mempertimbangkan skenario terburuk bukan setelah koreksi terjadi, tetapi ketika segala sesuatunya berjalan dengan baik, ketika keadaan menjadi stabil, ketika panik tidak mendominasi perilaku investor.

Itu adalah alasan yang sama maskapai penerbangan mengadakan demonstrasi darurat sebelum lepas landas, ketika pesawat itu aman dan di tanah. Waktu krisis bukanlah waktu terbaik untuk membuat rencana. Percakapan itu harus terjadi lebih awal.

Investor harus mengikuti prinsip yang sama. Ketika berinvestasi, pertimbangkan skenario terburuk dan tanyakan pada diri Anda sendiri seberapa banyak volatilitas yang dapat Anda tangani. Kemudian tanyakan pada diri Anda bagaimana Anda akan bereaksi ketika pasar mendekati level itu.

Kemudian, buat komitmen dan tetap berpegang pada rencana, tidak hanya dalam waktu yang baik, tetapi pada saat yang buruk juga. Kembangkan strategi investasi yang sesuai dengan horizon waktu Anda. Bagi banyak orang, jangka waktu itu mungkin 20 tahun atau lebih. Berkomitmen untuk menjadi investor jangka panjang dan tidak terjebak dalam gejolak pasar sehari-hari. Berkomitmen terhadap strategi alokasi aset yang terdiversifikasi, dan biarkan sisanya mengurus dirinya sendiri.

Anda bahkan dapat mempertimbangkan untuk meminta bantuan "konselor perilaku" yang berkualitas - penasihat keuangan dengan tanggung jawab fidusia untuk memandu investasi Anda. Dia akan membantu Anda menavigasi turbulensi.