Pikirkan Trump's Rally Is Ending? 3 Strategi Investasi

Karena Donald Trump terpilih sebagai presiden, pasar saham, terutama saham bank, telah menyerbu lebih tinggi. Indeks S & P 500 telah melambung 10% pada ekspektasi bahwa pemerintahan Trump akan menerapkan agenda ramah bisnis, memicu investasi dan pertumbuhan.

Namun lebih dari dua bulan ke dalam istilah Trump, berbicara tentang tarif dan bergerak pada pembatasan imigrasi telah membuat orang asing dan warga gelisah. Dan kegagalan baru-baru ini untuk melewati perbaikan layanan kesehatan membuat beberapa investor meragukan kemampuan administrasi untuk memberlakukan agendanya. Akibatnya, banyak investor menjadi lebih berhati-hati.

Kemana pasar saham pergi dari sini? Tidak ada yang tahu jawabannya. Tetapi jika Anda berpikir ekonomi tidak akan membenarkan perkembangan stok, di sini ada tiga strategi - mulai dari yang konservatif hingga agresif - untuk menghadapi potensi akhir reli Trump pasar.

1. Ikuti kursus

Strategi konservatif ini mungkin yang paling cerdas. Terus berinvestasi dan jangan terlalu khawatir tentang bagaimana berita utama hari ini akan memengaruhi portofolio Anda. Fokus pada jangka panjang dan sadari bahwa di mana pasar berjalan tahun ini memiliki sedikit dampak pada apa yang akan terlihat seperti portofolio Anda dalam 10, 15, atau 20 tahun. Bahkan, jika pasar turun, portofolio Anda mungkin akan terlihat lebih baik, karena Anda akan membeli ketika saham turun, yang merupakan waktu terbaik untuk keuntungan jangka panjang.

Ini adalah strategi termudah untuk diterapkan, dan fokus Anda pada jangka panjang berarti investasi reguler akan memungkinkan Anda untuk membuat kesepakatan pada saham jika mereka jatuh.

Kemudahan strategi: Sangat mudah.

»Berinvestasi untuk pensiun? Periksa di mana Anda berdiri dengan kalkulator kami

2. Kurangi pembelian saham Anda

Strategi tengah-bawah ini memungkinkan Anda terus berinvestasi secara teratur tetapi mengurangi alokasi Anda ke saham yang lebih bergejolak sampai pasar bergerak lebih rendah. Potong pembelian saham Anda sebesar 50%, katakanlah, dan simpan separuhnya lagi sebagai uang tunai di akun Anda.

Dalam akun pensiun individu atau akun kena pajak, tinggalkan sebagian dari kontribusi bulanan Anda dalam bentuk tunai. Dalam program 401 (k), Anda ingin terus menumpuk setiap atasan majikan, jadi jaga kontribusi Anda tetap sama tetapi kurangi alokasi saham dan pindahkan sebagian ke dalam dana pasar uang, yang aman.

Ketika pasar jatuh, tingkatkan alokasi Anda lagi, pindahkan uang tunai dan akun pasar uang kembali ke saham.

Bahaya dari strategi ini adalah bahwa jika dan ketika pasar jatuh, Anda mungkin terlalu takut untuk memulai kembali pembelian saham Anda dan dapat terus menunggu pada saham untuk terjun, kehilangan keuntungan jangka panjang. Anda juga harus memantau pasar lebih dekat untuk menentukan kapan untuk mulai membeli atau untuk menyesuaikan kembali 401 (k) alokasi Anda untuk membeli lebih banyak saham.

Kemudahan strategi: Medium.

3. Beli opsi put

Strategi ini paling agresif dan paling berisiko di antara ketiganya, dan Anda sebenarnya harus menginvestasikan sejumlah uang untuk menetapkan posisi. Namun demikian, strategi dapat mengembalikan banyak keuntungan - pikirkan 100% atau lebih - jika Anda benar.

Ini melibatkan perdagangan opsi dan membeli saham atau indeks yang Anda harapkan akan segera menurun. Opsi put memberikan pembeli hak untuk menjual saham pada harga tetap yang ditentukan - harga teguran - pada tanggal tertentu di masa mendatang. Jika pada tanggal tersebut stok berakhir di bawah harga strike, put adalah "dalam uang," dan Anda mengumpulkan selisih antara harga saham dan strike price. Jika stok berakhir di atas harga strike, put itu berakhir sia-sia. Jadi, opsi sering merupakan strategi yang berisiko tinggi dan bernilai tinggi.

Kemudahan strategi: Sedang-sulit untuk keras.

Mari kita telusuri contoh cepat untuk melihat cara kerjanya. Bayangkan sebuah perdagangan saham dengan harga $ 22 per saham. Anda dapat membeli kontrak pembelian dengan harga teguran 20 dolar yang kedaluwarsa dalam tiga bulan. Biaya yang dimasukkan $ 1 per saham, dan setiap kontrak mewakili 100 saham dari saham yang mendasarinya, jadi kontrak $ 1 yang dimasukkan dalam total biaya $ 100.

Inilah bagaimana ini bisa dimainkan:

• Saham jatuh ke $ 18 pada akhir tiga bulan, dan opsi ini bernilai $ 2 per saham, atau total $ 200. Hasilnya, Anda menghasilkan $ 100.
• Stok turun menjadi $ 19, dan opsi ini bernilai $ 1 per saham, atau $ 100, sama dengan harga pembeliannya. Anda impas.
• Stok tetap di atas $ 20 per saham, dan persediaan itu berakhir tidak berguna. Tetapi Anda mengeluarkan $ 100 untuk biaya kontrak.

Ya, potensi keuntungannya luar biasa, tapi begitu juga dengan sisi negatifnya. Anda tidak hanya harus benar bahwa stok akan jatuh, tetapi kerangka waktu juga harus benar. Itu adalah tantangan besar bagi investor besar sekalipun. Kabar baiknya adalah pilihan itu datang dalam berbagai bentuk, termasuk varietas dengan risiko lebih rendah.

Terlepas dari apakah reli Trump berakhir, penting untuk mempertimbangkan semua opsi investasi Anda. Bagi mereka yang memiliki horizon waktu yang panjang dan saraf yang stabil, tidak melakukan apa pun terbukti menjadi pilihan terbaik. Di atas segalanya, berinvestasi berdasarkan fakta, bukan politik Anda.

Jim Royal adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected].