4 Tips Pinjaman Mahasiswa Yang Mungkin Sebenarnya Menjadi Nasihat Mengerikan

Ada banyak saran yang tersedia untuk mengelola pinjaman mahasiswa, beberapa di antaranya bagus dan beberapa tidak begitu bagus. Tetapi Anda harus waspada terhadap pendekatan satu ukuran untuk semua. Tergantung pada keadaan Anda, beberapa kiat umum untuk menangani utang siswa bisa menjadi bumerang.

Sebelum mengikuti keempat kiat ini, lihat lebih dekat untuk mengetahui apakah mereka benar-benar tepat untuk Anda.

1. Gabungkan pinjaman mahasiswa federal Anda

Konsolidasi utang federal sering disalahartikan dengan refinancing pinjaman mahasiswa, tetapi penting untuk mengetahui perbedaan antara keduanya; konsolidasi dapat berakhir biaya Anda lebih banyak uang, tetapi Anda mungkin kehilangan beberapa manfaat jika Anda membiayai kembali pinjaman federal.

Konsolidasi memungkinkan Anda untuk menggabungkan pinjaman federal Anda menjadi pinjaman konsolidasi langsung tunggal. Suku bunga Anda akan menjadi rata-rata tertimbang dari tarif Anda, dibulatkan ke seperdelapan persen terdekat. Bergantung pada seberapa banyak Anda berhutang, Anda dapat berakhir dengan jangka waktu pinjaman hingga 20 tahun lebih lama dari jangka waktu Anda saat ini. Itu artinya Anda membayar ekstra dalam bunga. Selain itu, Anda kehilangan opsi untuk menghemat uang dengan membayar pinjaman berbunga lebih tinggi terlebih dahulu.

Refinancing pinjaman Anda, di sisi lain, dapat membantu Anda mendapatkan persyaratan pinjaman yang lebih baik. Pada dasarnya, pemberi pinjaman swasta akan membeli pinjaman yang ada dan mengeluarkan Anda yang baru dengan persyaratan yang berbeda. Jika Anda memiliki kredit yang bagus dan rasio utang terhadap pendapatan yang rendah, Anda dapat memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah. Ini tersedia untuk pinjaman federal dan swasta, tetapi perlu diketahui bahwa pembiayaan kembali pinjaman federal berarti menyerahkan perlindungan peminjam seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Umum.

"Jika seorang klien memiliki pendapatan yang sangat bagus dan mereka tidak mengambil pekerjaan di sektor publik, maka secara umum masuk akal untuk membiayai kembali [pinjaman federal] dan mendapatkan tingkat yang lebih rendah," kata Brett Tushingham, penasihat investasi terdaftar di Wilmington, North Carolina. "Ini jelas bukan satu ukuran cocok untuk semua, tetapi banyak waktu setidaknya masuk akal untuk mempertimbangkan refinancing."

2. Beralih ke pembayaran berbasis pendapatan

Jika Anda bergumul dengan pembayaran pinjaman federal, pembayaran yang didorong pendapatan dapat membantu. Ini membatasi pembayaran dengan persentase dari penghasilan Anda dan memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda menjadi 20 atau 25 tahun. Jika saldo Anda tersisa setelah itu, itu dimaafkan.

Paket IDR menambahkan pembayaran bunga tahun ke pinjaman Anda, sehingga tidak akan menghemat uang dalam jangka panjang, terutama jika Anda tidak memiliki sisa saldo. Alasan utama untuk memilih salah satu dari paket ini adalah untuk menjaga pembayaran Anda dikelola sehingga Anda tidak berakhir dalam keadaan default.

Dua kelemahan lain untuk rencana yang digerakkan pendapatan: Anda harus mengajukan permohonan kembali setiap tahun, dan semua utang yang dimaafkan akan dikenakan pajak sebagai penghasilan.

3. Ambil penghargaan pinjaman penuh Anda

Sebaiknya minimalkan utang pinjaman siswa Anda. Beberapa mungkin berpendapat bahwa mengambil lebih banyak pinjaman dapat membantu kredit Anda setelah lulus, tetapi itu tidak sepenuhnya benar. Pinjaman siswa dapat membantu Anda membuat riwayat kredit, tetapi jumlah yang Anda pinjam tidak termasuk dalam profil kredit Anda; overborrowing hanya meningkatkan pembayaran Anda.

Untuk mengurangi utang siswa Anda, isi Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, atau FAFSA, dan manfaatkan semua bantuan gratis. Pertimbangkan untuk mendapatkan pekerjaan paruh waktu untuk membayar biaya tambahan, atau minta keluarga Anda mengalah.

Saat Anda mendapatkan surat penghargaan keuangan, pertimbangkan dengan saksama persyaratan penawaran pinjaman Anda dan tolak apa saja yang tidak Anda butuhkan. Pinjaman yang tidak disubsidi harus menjadi yang pertama pergi; mereka mengumpulkan bunga saat Anda di sekolah, jadi biaya meminjamnya lebih tinggi daripada untuk pinjaman bersubsidi.

4. Buat pinjaman siswa menjadi prioritas utama Anda

Ini adalah dilema pascasarjana klasik: Anda ingin membayar utang siswa Anda dengan cepat, berhemat untuk pensiun dan mulai dana darurat, tetapi gaji tingkat entri Anda hanya dapat meregang sejauh ini.

“Saya dan istri saya harus memilih antara menabung untuk rumah, mempercepat pembayaran utang siswa kami, atau menabung untuk pensiun. Kami akhirnya menabung untuk sebuah rumah karena kami memiliki seorang anak, ”kata Douglas A. Boneparth, perencana keuangan bersertifikat di New York City. “Anda harus tahu apa tujuan jujur ​​Anda dan mengalokasikan tabungan Anda ke arah mereka.”

Setelah Anda tahu apa yang ingin Anda fokuskan, kuncinya adalah menetapkan tujuan yang lebih kecil dan lebih realistis. Jadi daripada berkontribusi $ 600 per bulan ke 401 (k) sambil melakukan pembayaran pinjaman minimum Anda, misalnya, Anda mungkin memutuskan untuk mengurangi tabungan pensiun Anda menjadi $ 100 per bulan, masukkan $ 400 sebulan ke dana darurat Anda dan tambahkan $ 100 per bulan ke arah utang dengan suku bunga tertinggi.

Setelah Anda memiliki rencana untuk keuangan Anda dipakukan, tinjau kembali setiap beberapa bulan untuk memastikan itu masih masuk akal untuk keadaan Anda.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.