3 Cara Pinjaman Siswa Mempengaruhi Pajak Anda

Kecemasan pada waktu pajak biasa terjadi, tetapi orang millial merasa lebih dari yang lain.

Milenium adalah kelompok usia yang paling khawatir tentang pengarsipan pajak mereka, menurut survei Investmentmatome baru-baru ini yang dilakukan oleh Harris Poll.

Anjak piutang pinjaman mahasiswa bisa sangat membingungkan. “Anda akan terkejut betapa banyak orang di luar sana bahkan tidak berpikir bahwa itu relevan untuk pengembalian pajak mereka,” kata Eric Schaefer, penasihat keuangan di Evermay Wealth Management di Arlington, Virginia.

Berikut adalah tiga cara utang pinjaman siswa mempengaruhi pajak Anda, dari pemotongan ke tagihan pajak yang mungkin Anda miliki di masa depan.

1. Anda dapat memotong bunga pinjaman pelajar dari penghasilan Anda

Jika Anda membayar bunga atas pinjaman mahasiswa tahun lalu, Anda dapat menurunkan penghasilan kena pajak hingga $ 2.500.

Peminjam pinjaman mahasiswa dapat memotong bunga yang dibayarkan tahun lalu melalui pemotongan bunga pinjaman mahasiswa. IRS melihat pada pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi untuk melihat siapa yang memenuhi syarat dan untuk berapa banyak. Anda memenuhi syarat untuk pengurangan penuh jika gross yang Anda modifikasi kurang dari $ 65.000 (mengajukan sebagai satu atau kepala rumah tangga) atau $ 130.000 (jika menikah dan mengajukan secara bersama-sama). Anda mendapatkan jumlah yang dikurangi jika mencapai $ 80.000 (tunggal) atau $ 160.000 (mengajukan secara bersama-sama).

Pengurangan ini dapat menurunkan penghasilan kena pajak Anda dengan maksimum $ 2,500, yang memberi Anda $ 625 kembali ke pajak Anda jika Anda berada dalam braket pajak 25%. Peminjam yang mengambil pinjaman, apakah itu siswa atau orang tua, akan mendapatkan pengurangan - tetapi tidak akan memenuhi syarat jika siswa terdaftar sebagai tergantung pada pengembalian pajak orang tua.

Penyedia pinjaman pelajar Anda, perusahaan yang mengumpulkan tagihan bulanan Anda, akan mengirimkan Anda pernyataan Formulir 1098-E pada awal Februari jika Anda membayar $ 600 atau lebih dalam bunga tahun lalu. Mintalah penyedia dokumen Anda jika Anda membayar kurang dari $ 600 dalam bunga; Anda masih dapat memotong jumlah itu, tetapi Anda mungkin tidak menerima formulir di surat atau melalui email tanpa permintaan.

2. Mengajukan bersama dengan pasangan dapat meningkatkan pembayaran pinjaman siswa Anda

Semakin banyak lulusan memilih untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan untuk melunasi pinjaman mahasiswa federal mereka. Paket ini membatasi pembayaran bulanan Anda ke persentase dari pendapatan bebas Anda. Selain itu, mereka memaafkan saldo pinjaman Anda setelah Anda melakukan pembayaran selama 20 atau 25 tahun.

Cara Anda mengajukan pajak dapat secara signifikan memengaruhi seberapa banyak Anda berhutang pada rencana yang digerakkan pendapatan. Jika Anda mengajukan bersama-sama dengan pasangan Anda, pembayaran bulanan Anda akan didasarkan pada dua pendapatan gabungan. Itu dapat meningkatkan tagihan Anda atau bahkan mendiskualifikasi Anda dari rencana pembayaran tertentu jika penghasilan Anda melompat cukup tinggi.

Sebaliknya, pertimbangkan untuk mengajukan pajak Anda secara terpisah. Saat Anda melakukannya, paket pembayaran berbasis Pendapatan dan Bayar Seperti Anda Dapatkan akan menghitung pembayaran bulanan Anda menggunakan pendapatan pinjaman peminjam siswa saja.

"Mungkin masuk akal secara finansial untuk melakukan itu dibandingkan dengan pembayaran pinjaman bulanan yang dua kali lebih tinggi," kata Schaefer.

Ada beberapa pertimbangan keuangan dan potensi kerugian untuk memilih pengajuan menikah secara terpisah. Misalnya: Anda tidak akan dapat mengambil pemotongan pajak dan kredit tertentu (termasuk pemotongan bunga pinjaman pelajar), dan kemampuan Anda untuk menyumbangkan tabungan pensiun ke Roth IRA akan dibatasi. Saat Anda mengajukan pajak secara terpisah, Anda tidak dapat berkontribusi pada Roth IRA jika penghasilan bruto disesuaikan yang diubah lebih dari $ 10.000 per tahun - dibandingkan dengan ambang batas $ 184.000 untuk wajib pajak yang sudah menikah.

“Itu adalah kerugian besar untuk melakukan pengajuan menikah secara terpisah,” kata Ara Oghoorian, seorang perencana keuangan Encino, California, di ACap Asset Management yang bekerja terutama dengan karyawan perawatan kesehatan. Namun, jika Anda tidak mampu membayar pembayaran pinjaman Anda, manfaat pengarsipan secara terpisah dapat melebihi kerugiannya.

Untuk membuatnya lebih rumit, Revisi Bayar Seperti yang Anda Dapatkan (dikenal sebagai REPAYE), rencana pembayaran pinjaman siswa yang digerakkan oleh pendapatan baru, menggabungkan pendapatan para peminjam yang sudah menikah ketika menghitung pembayaran Anda bahkan jika Anda mengajukan pajak secara terpisah. Itu mungkin memengaruhi apakah Anda memilih opsi ini untuk membayar kembali pinjaman Anda.

3. Anda bisa masuk untuk tagihan pajak besar jika pinjaman Anda diampuni nanti

Anda akan mendapatkan pinjaman mahasiswa federal Anda dimaafkan setelah beberapa tahun jika Anda memanfaatkan program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum pemerintah, atau jika Anda memilih rencana pembayaran berdasarkan pendapatan. Namun kedua opsi ini memengaruhi pajak Anda dengan sangat berbeda.

Anda akan memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Layanan Umum setelah Anda melakukan 120 pembayaran pinjaman tepat waktu saat bekerja penuh waktu di lembaga nonprofit atau pemerintah. Ada manfaat tambahan juga: Jumlah yang dimaafkan tidak akan dikenakan pajak.

Namun, seperti yang terjadi sekarang, seorang peminjam dengan rencana yang digerakkan pendapatan akan membayar pajak penghasilan atas saldo pinjaman yang diampuni pada tahun ketika periode pembayarannya berakhir. Itu berarti lulusan atau orang tua dengan saldo pinjaman yang besar bisa masuk untuk kewajiban pajak besar.

Gunakan alat Pengukur Pembayaran di situs web Federal Student Aid untuk melihat seberapa banyak yang harus Anda harapkan untuk diampuni di masa depan.

"Anda mungkin ingin menyisihkan uang mengetahui bahwa itu adalah risiko," kata Schaefer. Tetapi mungkin ada alasan untuk bersikap optimis tentang perubahan dalam kebijakan.

"Saya tidak akan terkejut jika IRS datang dengan program untuk membayar tagihan pajak dengan cicilan," katanya.

Lebih dari Investmentmatome Bagaimana cara menginvestasikan pengembalian pajak Anda sehingga terasa seperti ngabisin

Panduan situs kami untuk pengampunan pinjaman mahasiswa

6 opsi pembiayaan kembali pinjaman siswa: Bandingkan dan berlaku untuk menyimpan

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh USA Today.