2 Tahun Ekstra di College Bisa Biaya Hampir $ 300.000

Mengambil enam tahun untuk mendapatkan gelar sarjana empat tahun dapat membebani siswa hingga hampir $ 300.000 dalam bentuk uang sekolah, bunga pinjaman, dan kehilangan pendapatan dan tabungan pensiun, menurut sebuah studi baru dari Investmentmatome.

Hanya 40% dari mahasiswa menerima gelar sarjana dalam empat tahun, menurut Pusat Nasional untuk Statistik Pendidikan. Dalam enam tahun, 60% pencari gelar sarjana akan menerima diploma.

Mereka yang mengambil pinjaman mahasiswa akan memiliki utang perguruan tinggi yang jauh lebih besar untuk dilunasi jika mereka membutuhkan lebih dari empat tahun untuk mendapatkan gelar sarjana. Selain itu, mengambil satu atau dua "lap kemenangan," karena beberapa siswa bergurau menyebut tahun ekstra, dapat menghambat tabungan pensiun seumur hidup. Penelitian Investmentmatome menunjukkan bahwa siswa yang mengambil enam tahun untuk mendapatkan gelar sarjana dapat kehilangan lebih dari $ 150.000 dalam tabungan pensiun ditambah selama lebih dari 45 tahun.

Biaya kuliah dan pinjaman

Untuk mengetahui seberapa banyak gelar sarjana diperpanjang adalah biaya siswa, kami melihat kelompok mahasiswa yang mulai kuliah pada tahun 2008 dan ditetapkan untuk lulus pada tahun 2012 tetapi selesai dalam lima tahun atau enam tahun, menggunakan data yang disediakan oleh Asosiasi Nasional Perguruan Tinggi dan Pengusaha.

Kami memulai dengan biaya kuliah out-of-pocket rata-rata di perguruan tinggi swasta dan tidak-untuk-laba, serta biaya pinjaman mahasiswa harus dibayar kembali pada tingkat bunga tahunan sebesar 4,9% selama periode pembayaran 10 tahun standar, untuk menentukan biaya total mengambil satu dan dua tahun tambahan untuk lulus dengan gelar sarjana. Semua jumlah disesuaikan dengan inflasi untuk mencerminkan nilai 2016.

Inilah yang kami temukan:

Biaya kuliah dan pinjaman	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi swasta	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi swasta
Porsi uang sekolah dibayarkan dari saku	$12,557	$18,992	$25,375	$38,115
Biaya pinjaman, dengan bunga, lebih dari 10 tahun	$6,040	$7,823	$12,080	$15,645
Total biaya	$18,598	$26,815	$37,456	$53,760

Biaya peluang

Kami juga memperhitungkan biaya peluang dari pendapatan entry-level yang dimaafkan dan tabungan pensiun gabungan. Kami tidak memasukkan biaya tambahan di luar kantong seperti sewa, pengeluaran rumah tangga atau tagihan pribadi. Inilah yang kami temukan:

Kehilangan penghasilan

Kami melihat gaji awal rata-rata untuk kelas 2013, menggunakan data dari NACE dan disesuaikan dengan inflasi. Kami menemukan seorang siswa akan kehilangan $ 46.355 dalam pendapatan dengan mengambil lima tahun untuk lulus. Seorang siswa yang mengambil enam tahun untuk lulus akan kehilangan $ 94.353, dengan asumsi pertumbuhan upah 4% pada tahun kedua kerja.

Pengurangan tabungan pensiun

Penghasilan yang hilang mungkin kerugian, tetapi tabungan pensiun semakin terpukul. Kami berasumsi lulusan akan mengarahkan 7,1% dari pendapatan mereka ke dalam rencana pensiun, tingkat kontribusi rata-rata untuk orang-orang di bawah 25, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja. Kami kemudian menggabungkan penghematan tersebut selama 45 tahun berdasarkan pengembalian tahunan 7% standar untuk menentukan penghematan seumur hidup yang akan ditinggalkan oleh seorang siswa.

Kami menemukan bahwa siswa yang lulus dalam lima tahun akan kehilangan $ 82.074 dalam tabungan pensiun seumur hidup, dan lulusan enam tahun akan gagal memperoleh hingga $ 150.882.

»LEBIH BANYAK:Berapa yang Anda butuhkan untuk pensiun? Temukan di sini

Biaya peluang untuk 'lap kemenangan'

	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi swasta	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi swasta
Lupa pendapatan	$46,355	$46,355	$94,353	$94,353
Penghematan pensiun kehilangan kesempatan	$82,074	$82,074	$150,882	$150,882
Total biaya peluang	$128,429	$128,429	$245,235	$245,235

Total biaya 'lap kemenangan'

	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Satu tahun ekstra, perguruan tinggi swasta	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi negeri	Dua tahun ekstra, perguruan tinggi swasta
Biaya kuliah dan pinjaman	$18,598	$26,815	$37,456	$53,760
Biaya peluang	$128,429	$128,429	$245,253	$245,253
Total biaya untuk tidak lulus dalam empat tahun	$147,026	$155,244	$282,691	$298,995

Apa yang membuat siswa begitu lama untuk lulus?

Siswa membutuhkan waktu lebih dari empat tahun untuk lulus karena berbagai alasan, kata para ahli. Ini termasuk:

Kehilangan kredit dengan mentransfer: Lebih dari sepertiga mahasiswa sarjana akan mentransfer setidaknya sekali dalam enam tahun, menurut sebuah studi 2015 oleh Pusat Penelitian Clearinghouse Mahasiswa Nasional. Selama masa transisi ini, siswa kehilangan sekitar 13 kredit rata-rata, setara dengan sekitar satu semester, menurut laporan tahun 2014 oleh Pusat Nasional untuk Statistik Pendidikan. Untuk 39% siswa pindahan, tidak ada kredit yang akan terbawa dari satu institusi ke institusi berikutnya.

Mendaftar di kursus yang tidak perlu: Siswa mungkin mengambil terlalu banyak mata kuliah yang berada di luar jurusan mereka dan tidak dihitung untuk kelulusan. Rata-rata, para lulusan mengumpulkan 134 kredit ketika hanya 120 kredit yang diperlukan untuk sebagian besar gelar sarjana, menurut laporan tahun 2014 oleh Complete College America, sebuah kelompok nirlaba di Indianapolis yang bertujuan untuk meningkatkan jumlah orang Amerika dengan gelar.

Mengambil terlalu sedikit kredit per semester: Hampir tiga perempat mahasiswa tidak terdaftar dalam jadwal yang mengarah pada kelulusan tepat waktu, menurut kebijakan singkat 2013 yang ditugaskan oleh Complete College America. Hanya 50% siswa di institusi empat tahun yang mengambil 15 jam kredit atau lebih per semester yang mereka butuhkan untuk lulus tepat waktu, menurut Complete College America.

Disparitas penghasilan dan tingkat kelulusan

Ada kesenjangan dalam tingkat penyelesaian antara siswa berpenghasilan rendah dan rekan-rekan mereka yang berpenghasilan lebih tinggi.Hanya 14% siswa dari status sosial ekonomi rendah menerima gelar sarjana atau lebih tinggi dalam delapan tahun kelulusan SMA, dibandingkan dengan 29% siswa status sosial ekonomi menengah dan 60% siswa status sosial ekonomi tinggi, menurut National Center for Educational Statistics. Status sosial ekonomi, sebagaimana ditentukan oleh pemerintah, didasarkan pada campuran faktor termasuk pendapatan individu atau keluarga, pencapaian pendidikan dan pekerjaan.

Tingkat penyelesaian yang lebih rendah untuk siswa dengan status sosial ekonomi rendah mencerminkan tantangan keuangan tambahan yang dihadapi kelompok dalam mendapatkan pendidikan. Siswa yang harus bekerja sambil bersekolah mungkin mengalami kesulitan untuk mengikuti kursus yang mereka butuhkan untuk lulus tepat waktu, kata para ahli. Sekitar 40% dari mahasiswa sarjana bekerja setidaknya 30 jam seminggu, menurut sebuah studi 2015 dari Georgetown University Center tentang Pendidikan dan Tenaga Kerja.

Untuk mempromosikan tingkat lebih tinggi kelulusan empat tahun tepat waktu, perguruan tinggi harus berbuat lebih banyak untuk siswa dengan kebutuhan keuangan yang harus bekerja paruh waktu atau penuh waktu saat menghadiri kelas, kata Lisa Suzuki, direktur Konseling @ NYU, program gelar master online untuk konseling dan bimbingan di New York University, dan seorang profesor psikologi terapan di NYU Steinhardt.

“Perguruan tinggi, bagi banyak orang, adalah upaya yang mahal, sehingga banyak siswa harus bekerja penuh waktu, tetapi ketika mereka bekerja penuh waktu mereka tidak harus pergi ke sekolah secara penuh,” kata Suzuki. “Mereka masih perlu mendapatkan bantuan keuangan, dan mereka tidak mendapatkan sebanyak itu jika mereka pergi [ke sekolah] paruh waktu. Ini menjadi masalah siklus. ”

Perguruan tinggi dapat mendukung siswa yang berjuang dengan meningkatkan bantuan keuangan untuk studi paruh waktu, menawarkan kursus pada akhir pekan dan malam hari sehingga siswa dapat bekerja penuh waktu, dan menawarkan pilihan kursus online yang lebih luas, tambahnya.

Bagaimana perguruan tinggi, pembuat kebijakan merespons

Sekolah dengan tingkat kelulusan terbaik cenderung mempromosikan perhatian individu, pendekatan bimbingan yang kuat dan kurikulum yang mendorong penyelesaian empat tahun, dan mereka menguraikan ketersediaan bantuan keuangan untuk semua empat tahun.

Beberapa perguruan tinggi dan universitas menciptakan inisiatif untuk mempromosikan pendaftaran 15 kredit per semester untuk memastikan siswa lulus dalam empat tahun. Portland State University di Portland, Oregon, misalnya, menjamin penyelesaian empat tahun untuk semua siswa yang setuju untuk mengambil 15 kredit per semester dari program gelar yang dibutuhkan, atau siswa tidak perlu membayar uang sekolah untuk setiap program yang tersisa yang diperlukan untuk lulus.

Tarif kuliah datar ditawarkan di University of Oklahoma di Norman, Oklahoma; Metropolitan State University of Denver di Colorado; dan seluruh Sistem Universitas Montana. Dengan tarif tetap, semua siswa penuh waktu - mereka yang mengambil setidaknya 12 jam kredit per semester - membayar uang sekolah yang sama. Ini memungkinkan siswa untuk mengambil 15 kredit per semester yang mereka butuhkan untuk lulus dalam empat tahun tanpa menimbulkan biaya tambahan. Banyak sekolah mengenakan biaya per jam kredit, yang berarti siswa yang mengambil 15 jam kredit membayar lebih dari mereka yang hanya mengambil 12.

Beberapa sekolah dengan tingkat penyelesaian empat tahun lebih rendah bekerja untuk menyewa atau memperluas departemen penasihat. Rata-rata, hanya satu penasihat tersedia untuk setiap 400 siswa di perguruan tinggi nasional, menurut Complete College America. Di sekolah dengan tingkat penyelesaian empat tahun lebih rendah, lebih banyak penasihat sangat penting untuk meningkatkan kelulusan tepat waktu, kata para ahli.

“Banyak tempat memiliki rasio penasehat-siswa antara 1 hingga 1.000 atau 1 hingga 500, dan rasio semacam itu tidak bermanfaat bagi siapa pun,” kata Richard D. Sluder, wakil rektor untuk keberhasilan siswa di Middle Tennessee State di Murfreesboro, Tennessee.

Middle Tennessee State bekerja untuk menaikkan tingkat penyelesaian selama empat tahun sebesar 20% dengan program Student Success Advantage, yang termasuk mempekerjakan 47 penasihat akademis baru untuk membawa rasio penasihat kepada siswa menjadi 1: 240.

Universitas memperluas kelayakan untuk beasiswa, menambahkan perangkat lunak penasihat baru dan memberikan insentif bagi siswa untuk mengambil setidaknya 15 jam kredit per semester. Siswa yang memiliki 105 jam selesai pada akhir semester ketujuh mereka akan berada di jalur untuk menyelesaikan dalam empat tahun dan akan menerima jumlah beasiswa setara dengan kenaikan biaya kuliah sejak tahun pertama mereka. Setelah sistem baru di tempat, persentase mahasiswa baru mengambil 15 jam kredit pergi dari 73% pada tahun 2014 menjadi 80% pada tahun 2015.

Di sekolah dengan tingkat penyelesaian tertinggi empat tahun, sekolah enam tahun adalah hal yang langka. “Semua orang keluar dalam empat tahun, dan saya pikir itu sebagian besar karena kurikulum disiapkan untuk itu,” kata Travis Brown, direktur Pusat Keterampilan Kuantitatif di Pomona College di Claremont, California. "Harapannya adalah Anda memiliki empat tahun untuk membuat karya ini."

Di Pomona, perguruan tinggi seni liberal yang sangat selektif, tingkat penyelesaian empat tahun adalah 90% di antara 1.650 siswa. Salah satu alasan tingginya tingkat penyelesaian Pomona, kata Brown, adalah struktur pembiayaannya. Perguruan tinggi memiliki program bantuan keuangan berbasis kebutuhan murah hati yang memberikan penghargaan lebih dari $ 30 juta setiap tahun untuk memenuhi apa yang dikatakannya "100%" dari setiap kebutuhan yang ditunjukkan oleh siswa.

Victoria Simons adalah rekanan data di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Anna Helhoski adalah penulis staf di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.